Phân tích xu hướng crypto và một số dự án tiềm năng năm 2022

Năm 2022 sẽ là một năm đầy biến động của nền kinh tế thế giới. Trước hết, các đợt tăng lãi suất của Fed và chính sách mới của Trung Quốc sẽ tác động đến kinh tế toàn cầu. Thêm vào đó, viễn cảnh chiến tranh mơ hồ có khả năng khiến giá trị kinh tế năm 2022 quay lại chủ nghĩa thực dụng và hội chứng FOMO (lo sợ bị bỏ lỡ cơ hội) sẽ phai nhạt đáng kể. Thế giới có thể bước vào thời kỳ đen tối bất kỳ lúc nào, dẫu vẫn sẽ có "những tia sáng tồn tại trong bóng đêm".

Bitcoin (BTC)

Giới thiệu giá trị cơ bản

Tổng nguồn cung BTC là 21 triệu. Theo mô hình giảm phát, phần thưởng mining sẽ giảm một nửa sau mỗi chu kỳ bốn năm, tức số lượng bitcoin lưu thông trên thị trường sẽ giảm đi một nửa, giúp cho mức lạm phát giảm xuống. Hiện tại, cứ 10 phút sẽ có một block, tương ứng với 6,25 BTC, được tạo ra. Tổng số lượng lưu thông là khoảng 19,01 triệu, với tỷ lệ lạm phát chiếm khoảng 1,56%. Nhìn chung, mức lạm phát của BTC thấp hơn so với tiền tệ của hầu hết quốc gia trên thế giới, đặc biệt là trong thời kỳ dịch bệnh như hiện nay.

Biểu đồ dưới đây cho thấy tỷ lệ lạm phát của các quốc gia thuộc khối G20 vào năm ngoái. Ngoại trừ Nhật Bản, Trung Quốc và Ả Rập Xê Út, tỷ lệ lạm phát của các nước đều cao hơn đáng kể so với BTC. Mức lạm phát của Hoa Kỳ lên đến 8,5%, trong khi cả Argentina và Thổ Nhĩ Kỳ đều trải qua một năm lạm phát siêu cực đoan. Tồi tệ hơn, xu hướng này có thể sẽ không dừng lại trong năm 2022. Ngay cả khi nội tệ không bị lạm phát quá nghiêm trọng, giá cả hàng hóa trong nước leo thang kéo theo sức mua giảm cũng là điều khó tránh Đây là một trong những ưu điểm vượt trội của Bitcoin.

Phân tích tokenomic

Giá trị và ứng dụng:

• Bỏ phiếu quyết định quản trị sản phẩm.
• Lưu trữ giá trị và truyền thông.
• Thanh toán hàng hóa và dịch vụ.
• Mang một số thuộc tính của đồng tiền quốc gia.
• Các thuộc tính token cơ bản bắt nguồn từ subsequent network.

Nền tảng giá trị lâu dài của BTC:

• Đủ giá trị khách quan và mức phổ biến.
• Đồng thuận và phi tập trung.
• Có sự khan hiếm (robot Mars Rover đã chụp được một khoáng chất tương tự vàng và có khả năng sớm phát hiện ra kim cương. Càng khai thác được nhiều vàng, giá trị thực của nó sẽ càng giảm).
• Công nghệ tiến bộ, sử dụng tiện lợi, xu hướng tự do hóa và sự nắm bắt xu hướng của nhiều chính phủ.
• Sau sự sụp đổ của Thụy Sĩ và các quốc gia tín dụng kiểu cũ, giới người giàu ở các quốc gia chuyển sang các mục tiêu trung lập.

Yếu tố rủi ro của BTC:

• Khó dự đoán giá cả, có nguy cơ trì trệ khi gặp phải hiện tượng black-swan hoặc chiến tranh nổ ra.
• Các công cụ tài chính ngắn hạn như tăng lãi suất làm mất tính thanh khoản, dẫn đến sự hỗn loạn giá tài sản. Một số lượng lớn nhà đầu tư dài hạn có thể chọn giữ lại tiền mặt và chờ đợi cơ hội tham gia thị trường.
• Tạm thời áp dụng chính sách quy định không thân thiện.

Telegram

Giới thiệu giá trị cơ bản

Ime Lime, với lượng người dùng đông đảo, có thể là một dự án blockchain hợp tác với Telegram để đôi bên cùng có lợi.

1. Ime Messenger về cơ bản là phiên bản nâng cấp của Telegram, tích hợp ví thanh toán DeFi của các sàn DEX (Uniswap, Pancake, v.v.) với tính năng game NFT metaverse của CEX. Thông qua Ime, người dùng có thể dịch trực tiếp văn bản từ Google, tự thiết kế icon và tối ưu hóa âm nhạc, ghi chú và những chức năng khác. Đặc biệt, họ có thể dễ dàng đăng nhập ứng dụng bằng tài khoản Telegram. 

2. Các nhóm có thể được tùy chỉnh để tổ chức và tối ưu hóa bố cục tổng thể Telegram. Ngoài ra, trình quản lý nhóm hỗ trợ một số nhu cầu đặc biệt như nhắc nhở tin nhắn chưa đọc và các chức năng khác. 

3.Ime cho phép người dùng Telegram chuyển các tài sản kỹ thuật số trực tiếp cho bạn bè tương tự như WeChat. Qua đó, Ime có thể kích hoạt một lượng người dùng khổng lồ của Telegram, phát triển chức năng quyên góp (donation) và những tính năng đang được nghiên cứu khác.

4. Tích hợp chức năng multi-chain, Ime có thể tích hợp hệ sinh thái và tài sản multi-chain thông qua mạng lưới BSC, Polygon, Avalanche,… cũng như các hệ thống Solana, Algorand và Ethereum 2.0 trong tương lai.

Phân tích tokenomic

Giá trị và ứng dụng:

• Bỏ phiếu quản trị dựa trên tỷ trọng cổ phần.
• Hệ thống xếp hạng bậc thang. Ví dụ: dựa trên thứ hạng để phân loại tham gia vào hoạt động khởi chạy dự án mới như Whitelist.
• Tham gia vào các loại dịch vụ khác nhau như stake để nhận phần thưởng.
• Các sản phẩm như NFT, Game Item.
• Có thêm quyền và cơ hội tham gia xây dựng nền tảng Ime.
• Giảm phí sử dụng.
• Giúp Telegram linh hoạt và dễ sử dụng hơn, cải thiện đáng kể hiệu quả việc giao tiếp, đồng thời người dùng có thể gửi token trực tiếp trong danh sách bạn bè, tích hợp DEX, CEX, DeFi, công cụ và các ứng dụng blockchain toàn diện khác qua đó củng cố thêm cho SocialFi.
• Lượng người dùng 4 triệu và ngày càng mở rộng, Telegram được định giá hơn 15 tỷ đô la Mỹ.
• Mua tiền điện tử bằng tiền pháp định (fiat) thông qua Simplex, Binance, Coinbase và tích hợp với các công cụ tài chính đa dạng trong tương lai.

Sự khác biệt giữa Telegram TON và Ime Lime

TON về cơ bản là một chain của Telegram, dưới sự giám sát của SEC, đội ngũ Telegram đã từ bỏ nghiên cứu và phát triển TON và không còn hỗ trợ TON nữa. Mức độ phổ biến và vị thế của ICO lớn nhất một thời đã giảm đi đáng kể. Vai trò và tác động thực sự của TON vẫn còn là một ẩn số.

Lime lại có hướng đi hoàn toàn khác. Thay vì trực tiếp phát triển một public chain mới, Lime giúp cho Telegram và người dùng có thể nhanh chóng áp dụng hệ sinh thái của nhiều chain (BSC, ETH, Polygon, AVAX) vào dự án sinh thái. Các dự án như Stepn, ANT, Opul có thể được sử dụng giúp nâng cao hiệu quả kích hoạt SocialFi và các ứng dụng khác nhau. Bên cạnh đó, Lime thúc đẩy trải nghiệm sử dụng Telegram và bổ sung thêm nhiều chức năng. Lãnh đạo Telegram cũng có thể gián tiếp tham gia vào quá trình xây dựng thông qua nắm giữ token và đầu tư cổ phiếu.

Music Opul

Giới thiệu giá trị cơ bản

Opulous là một dự án DeFi và NFT âm nhạc được phát triển dựa trên public-chain Algorand. Đội ngũ sáng lập là những phát triển Ditto Music. Ditto có hàng chục nghìn nghệ sĩ, bao gồm những ngôi sao hàng đầu như ED Sheeran và Sam Smith, cùng cố vấn dự án chính là CEO của SONY. Những nghệ sĩ mà Opulous hợp tác sớm đều là người nước ngoài với hơn 10 triệu người hâm mộ, đây cũng là một điểm đáng kỳ vọng về giá trị lâu dài của nó.

Logic hoạt động của Opulous tương đối rõ ràng. Trước hết, các nghệ sĩ sẽ bán bản quyền sớm cho một số nhà đầu tư thông qua phát hành S-NFT. Một tỷ lệ nhất định tiền bản quyền của các nghệ sĩ sẽ được chia cho người hâm mộ và nhà đầu tư sớm. Nhờ vậy, cả đôi bên đều cùng hưởng lợi.

Phân tích tokenomic

Giá trị và ứng dụng:

• Tham gia quản trị sinh thái.
• Quyền sở hữu và stake NFT.
• Mua bản quyền NFT âm nhạc với giá ưu đãi.
• Chia sẻ quyền và lợi ích phái sinh liên quan đến nghệ sĩ.

Với tư cách nghệ sĩ, ngành công nghiệp có thể thêm nhiều kênh tài chính và trình chiếu mới. Với tư cách dự án, nguồn lực gốc cần được đặc biệt chú trọng.

Do đó, những bên dự án nào đã có đủ nguồn lực, trong đó có công ty môi giới âm nhạc truyền thống, chắc chắn sẽ có ưu thế lớn hơn nhờ nhanh chóng chuyển sang công nghệ mới. Họ cũng dễ dàng giành được lòng tin từ những nghệ sĩ có nagw lực. Rõ ràng, Opulous có lợi thế cạnh tranh về cả nguồn lực và kinh nghiệm trong lĩnh vực âm nhạc mà nhiều dự án khác ao ước. Đây là một trong những giá trị cốt lõi của nó.

Đối với Algorand, liệu Opulous có thể phát triển thành một hệ sinh thái lớn hay không cũng là một câu hỏi quan trọng. Quả thực, Alrogand đang có trong tay tất cả mọi thứ, từ công nghệ, bảo mật, sự ủng hộ của chính phủ. Tuy nhiên, thị trường luôn có tính tương đối và hiệu quả quảng bá cũng là một vấn đề khách quan. Ngoài nghiên cứu sâu về các tổ chức và nhà đầu tư dài hạn, ta cũng cần thêm các KOL đi đầu trong lĩnh vực phân tích. Nguyên nhân của tình trạng thiếu hụt KOL có thể là do di chứng của cơ chế phát hành và sự mất cân bằng của các ưu đãi dành cho thành viên đóng góp cho thị trường. 

Phân tích rủi ro:

Nhìn chung đây vẫn còn là một ngành công nghiệp khá mới, các tác phẩm NFT của nghệ sĩ sẽ khó đảm bảo được lượng người hâm mộ đông đảo biết đến và tham gia. Do đó giá trị token Opul có thể sẽ không tăng. Tuy nhiên, cùng với việc tích cực quảng bá và tăng cường hoạt động, thị trường NFT nhất định sẽ có triển vọng. 

Tỷ lệ lưu thông thấp cũng là một con dao hai lưỡi. Khi đó, FDV sẽ dễ chạm ngưỡng giới hạn trên hơn, từ đó dẫn tới lạm phát. Ngoài ra, điều này còn dẫn đến xu hướng ngắn hạn của GMT.

Mặt khác, giá trị dài hạn sẽ dần dần trở thành giá trị thực dưới tác động của một số yếu tố. Thời gian càng ngắn, độ khó của phán đoán càng cao và bạn cần phải có được thông tin cực kỳ chính xác. Lấy cuộc thi chạy nước rút 100 mét làm ví dụ, bạn cần có chiến lược bức tốc để giành được ưu thế. Nhưng với đường đua 10 km, một lộ trình, công cụ và môi trường tốt là thứ bạn cần. Nói cách khác, thời gian càng eo hẹp, những đối thủ với hệ thống phân tích ngắn hạn tân tiến và nắm bắt nhiều thông tin nội bộ, điển hình như Goldman Sachs, JP, MS, lại càng đáng gờm.

Do đó, khi đánh giá tình hình và giá trị của dự án, ta cần xét đến khía cạnh khách quan xem liệu các logic có phù hợp với cơ sở thời gian hay không. Chẳng hạn, đối với BTC, logic cơ bản vào năm 2013 vẫn có thể áp dụng cho năm 2022, khi ngày càng nhiều người nhận thấy được giá trị khách quan của đồng tiền này. Trong mười năm tới, BTC có thể trở thành loại tiền tệ phổ biến sánh ngang với tiền pháp định hiện tại. Nếu Lime hoạt động ổn định và cải thiện, dự án có thể cùng với Telegram định hình vị thế là một ứng dụng tài chính khổng lồ. Câu hỏi tiếp theo là giá trị dài hạn của nó là gì? Điều hạnh phúc nhất khi đầu tư và nghiên cứu là chứng kiến quá trình dự án vốn bị đánh giá thấp sẽ lớn mạnh dần theo thời gian.