Arbitrum là một giải pháp layer 2 được thiết kế để cải thiện các hợp đồng thông minh Ethereum mà cụ thể là giúp tăng tốc độ và khả năng mở rộng của chúng, đồng thời bổ sung các tính năng bảo mật bổ sung để khởi động.
Arbitrum hiện tại chưa ra mắt token và dự kiến sẽ ra mắt vào trong khoảng Q1/2023. Tính đến thời điểm hiện tại thì Arbitrum là giải pháp Layer-2 đang có sức hút lớn nhất khi TVL tính đến ngày 15/12/2022 đạt 1.14 tỷ USD (theo https://defillama.com/chain/Arbitrum), thời điểm cao nhất thì HST này đạt đến con số 2.6 tỷ USD (10/11/2021). Mặc dù thấp hơn nhiều so với thời điểm trước, tuy nhiên, với TVL hiện tại trong mùa downtrend đối với L2 mới toanh chưa ra token thì đây là con số khá lớn có thể sánh ngang với các hệ sinh thái blockchain L1 khác.
Hầu hết các sàn DEX lớn trong thị trường tiền điện tử đều có sự tích hợp Arbitrum bao gồm: Uniswap, Sushi, Balancer, 1 inch, Dodo, Kyberswap, Curve,…
Dưới đây sẽ là tổng hợp các dự án DEX được xây dựng và phát triển trong hệ sinh thái Arbitrum tính tời thời điểm hiện tại.
Shell Protocol (SHELL)
Shell Protocol được xây dựng trên Arbitrum, thừa hưởng sự canh tranh từ tốc độ và chi phí giao dịch từ Layer 2 này cùng với sự bảo mật từ chuỗi mẹ – Ethereum. Định hướng của dự án là tạo ra một nền tảng với các công cụ như cung cấp thanh khoản, Swap Token đa dự án để trở thành một DeFi Hub cho cả người dùng cùng với những đội ngũ phát triển.
Đội ngũ cũng chia sẻ thêm về việc nền tảng tiết kiệm khoảng 40 lần phí gas tiêu chuẩn so với Ethereum, tuy nhiên điều này chưa được bên nào chứng thực.
Shell Protocol cũng sẽ hoạt động giống như một AMM riêng biệt nhưng hệ thống thanh khoản được tối ưu và mở rộng hơn nhờ mạng lưới các dự án được triển khai.
Giải pháp của Shell Protocol được gọi là Shell V2, sử dụng hợp đồng thông minh ERC-1155 (Multi-Token Smart Contract) với mã nguồn mở nhằm đơn giản hóa sự di chuyển tài sản và liên kết giữa các dự án lại với nhau.
Việc này được thực hiện bằng cách wrap tài sản của bạn chẳng hạn như USDC, DAI, ETH thành các Shell Wrapped Token tương ứng là shUSDC, shDAI, shETH và các shToken này có thể sử dụng ở bất cứ nền tảng DeFi nào được hỗ trợ.
Theo dữ liệu của DefiLlama tính từ ngày 21/9/2022 – 28/12/2022, TVL của Shell Protocol đã x20 lần $830.000 – $16.62m cho thấy sự tăng trưởng cực mạnh của dự án này.
Tính năng nổi bật của Shell Protocol
Shell Protocol là một trong những dự án có tiềm năng trở thành một trong những nơi thu hút dòng tiền đổ về nhất hệ sinh thái bởi các vấn đề được giải quyết như:
- Thanh khoản đa dự án (Multi Projects Liquidity).
- Swap nhiều Token chỉ trong một giao dịch (Multi Token Swap).
- Tiết kiệm chi phí giao dịch (Low Transaction Cost).
Ở thời điểm bài viết, chức năng AMM Shell Protocol mới hoàn thành testnet trong thời gian gần đây nên các công cụ còn rất hạn chế và dự án cũng chưa launch token $SHELL của mình. Nhà đầu tư có thể tiếp tục theo dõi dự án và tìm kiếm cơ hội tham gia sớm tạo lợi nhuận.
Camelot (GRAIL)
Camelot là sàn giao dịch phi tập trung (DEX) độc đáo và hiệu quả cao được xây dựng để hỗ trợ và trở thành DEX native của hệ sinh thái Arbitrum bằng cách xây dựng nên một DEX có tính thanh khoản linh hoạt và bền vững, từ đó giúp định hướng cộng đồng cũng như tối ưu hóa vốn cho nhà đầu tư.
AMM là hệ thống cốt lõi của hệ sinh thái Camelot với định hướng phát triển theo các phương pháp:
- Thanh khoản kép: Tạo mức độ linh hoạt và tùy biến cao.
- Chủ động về phí: Nâng hiệu quả giao dịch, tối ưu hóa phí cho người dùng.
- Referral: Hỗ trợ các giao thức khác trên hệ sinh thái tạo thêm lợi nhuận.
Ngoài ra, dự án Camelot còn có những tính năng nổi bật khác như:
- Staked Positions – spNFTs: Cách tiếp cận thanh khoản mới.
- Nitro Pools: nơi tạo ra các Pool cung cấp thanh khoản cho dự án đối tác của Camelot và cho cả cộng đồng người dùng.
- Genesis Pools: bể thanh khoản ban đầu mục đích để kích cầu thanh khoản cho các dự án đối tác thông qua việc Liquidity Farming của dự án.
- Plugin xGRAIL: Plugin là các hợp đồng được liên kết với contract của xGRAIL. Chúng có thể được tạo ra và tích hợp bởi bất kỳ ai trong hệ sinh thái Camelot.
- Yield Booster: Thông qua plugin YieldBooster, mọi người dùng có thể sử dụng xGRAIL của mình cho một vị thế staking (spNFT) để kiếm thêm lợi nhuận.
Camelot hiện tại chưa có nhà đầu tư chính thức nào nhưng ở thời điểm hiện tại, Camelot cũng đã và đang hợp tác với nhiều đối tác là các dự án trong hệ sinh thái của Arbitrum như: GMX, Umami, Buffer Finance, Sperax, JonesDAO, Nitro Cartel, GMD Protocol, Abracadabra.
Camelot sử dụng hai token cho hệ thống của dự án. Trong đó:
- $GRAIL là token thanh khoản.
- $xGRAIL là token chia sẻ lợi nhuận và trao quyền cho DEX.
Theo dữ liệu DefiLlama tính từ ngày 23/11/2022 – 28/12/2022, TVL của Camelot (GRAIL) tăng trưởng gấp 3 lần từ $6.36m – $16.43m.
Dự án đã huy động được 3.8 triệu đô cho vòng bán công khai, đồng thời đưa ra mô hình thanh khoản khá mới và độc đáo thu hút được nhiều người quan tâm đến hệ sinh thái Aribitrum. Camelot đã tạo ra một mô hình có nhiều động lực cho các nhà cung cấp thanh khoản tạo nên tính ổn định cho thanh khoản – một yếu tố cực kỳ quan trọng của sàn DEX.
Saddle Finance (SDL)
Saddle Finance là một công cụ tạo lập thị trường tự động phi tập trung (AMM) được thành lập vào năm 2020 và được build chính trên blockchain Ethereum, nhưng là Multichain mã nguồn mở đa blockchain bao gồm Arbitrum, được tối ưu hóa để giao dịch các tài sản tiền điện tử có giá trị cố định với mức trượt tối thiểu.
Điểm nổi bật của Saddle Finance
- Saddle được thiết kế để tối ưu hóa các giao dịch giữa các tài sản mã hóa đã được neo giá, với mục tiêu đạt tỉ lệ trượt giá thấp nhất có thể.
- Saddle cho phép các giao dịch hoán đổi nhanh chóng, chi phí thấp và trượt giá thấp cho các trader và các nhóm lợi nhuận cao cho LP.
- Các giá trị của dự án bắt nguồn từ hợp tác xây dựng Saddle như một blockchain lego DeFi, giúp các nhóm DeFi đưa AMM vào bất kỳ blockchain nào.
Ngày 11/11/2021, Saddle Finance đã công bố gọi vốn thành công với 7,5 triệu USD huy động được trong vòng gây quỹ. Dẫn đầu vòng này là Polychain Capital và Quỹ Electric Capital, tiếp theo sau là sự tham gia của eGirl Capital, Nascent, Dragonfly Capital, Coinbase Ventures. Tính đến thời điểm hiện tại, tổng vốn mà Saddle đã thu về là 11,8 triệu USD ở 2 vòng gây quỹ vào năm 2021.
Token Saddle Finance
SDL là native token của Saddle được ra mắt vào tháng 11/2021 và được ứng dụng như sau:
- Sản phẩm và phần thưởng trong giao thức (Incentives Rewards).
- Đề xuất và bỏ phiếu cho các thay đổi quan trọng của hệ thống.
Đây là dự án thiên hướng về DEX – Farming thông qua các stablecoin, BTC, ETH và Frax, hiện tại TVL đạt $10.6m và là dự án khá tiềm năng trong hệ Arbitrum có thể theo dõi sâu hơn.
3xcalibur (XCAL)
3xcalibur là một Liquidity Marketplace (Thị trường thanh khoản) được xây dựng dựa trên Tri-AMM được phát triển trên Arbitrum. 3xcalibur hỗ trợ người dùng sử dụng các dịch vụ Swap (dành cho các stablecoin và crypto asset thông thường) hay Lending & Borrowing.
Từ Liquidity Marketplace, 3xcalibur phát triển thêm 3 sản phẩm chính bao gồm:
- 3xcaliSwap: 3xcaliSwap là một AMM được xây dựng dựa trên Solidly của Andre Cronje, cung cấp những sản phẩm như Swap, Multiswap, Zap và MultiZap và Cung cấp thanh khoản.
- 3xcaliCredit: là một nền tảng Lending & Borrowing được xây dựng trên chính 3xcaliSwap.
- 3xcaliGovern: Tương tự như mô hình của Solidly, dự án cho phép người dùng khoá XCAL – token native của 3xcalibur từ 1 tuần cho đến 3.69 năm để nhận về veXCAL. Với veXCAL người dùng có thể bỏ phiếu để quyết định xem pool của cặp giao dịch nào sẽ được nhiều incentive và reward của nền tảng.
Đội ngũ phát triển của 3calibur với kì vọng xây dựng cả một hệ sinh thái rộng lớn bao trùm lên cả 3calibur với công ty đứng đầu là 3six9 Inovation, hiện tại chưa có thông tin về đội ngũ phát triển và cũng chưa có thông tin nào về gọi vốn dự án.
Theo DefiLlama, TVL của dự án là $1m, ATH TVL từng đạt trong quá khứ là $4.27m.
XCAL là token của Hệ sinh thái 3xcalibur được phát hành vào ngày 08/11/2022 trên Arbitrum Blockchain dưới dạng token ERC-20 tiêu chuẩn, có thể giao dịch trên UniSwap hoặc trên 3xcalibur Swap.
3xcalibur là một dự án tiềm năng được phát triển dựa trên nhiều mô hình đã có đi kèm với đó là nhiều sự tối ưu. Tuy nhiên vẫn cần rất nhiều thời gian để quan sát sự phát triển của dự án trong thời gian tới.
Vertex Protocol (VRTX)
Vertex là một sàn giao dịch DEX – trung tâm thanh khoản tất cả trong một dành cho giao dịch (trade), kiếm lợi nhuận (earn) và cho vay (lending) trên Arbitrum. Mục tiêu của Vertex là thúc đẩy hiện đại hóa DEX tiêu chuẩn.
Mạng thử nghiệm rất được mong đợi của nó đã mở cửa cho công chúng vào tuần trước khi nó tiến gần hơn đến giai đoạn cuối cùng của quá trình ra mắt. Giao thức ban đầu được xây dựng trên Terra (VTX), nhưng hiện đã chọn Arbitrum (VRTX) làm mạng chính của mình.
Vertex hỗ trợ thị trường giao ngay và kiểm soát các thị trường cung cấp các lệnh giới hạn và giao dịch ký quỹ chéo. Người dùng cũng có thể tận dụng lợi thế của thị trường tiền tệ để tận dụng toàn diện các vị trí hoặc phòng ngừa rủi ro, đồng thời kiếm được lợi nhuận trong quá trình này!
Token $VRTX
$VRTX là token của giao thức Vertex. Với $VRTX bạn có thể:
- Giữ và staking vào công cụ phái sinh xVRTX để cung cấp thanh khoản.
- Có thể chuyển nhượng (tương tự như xSUSHI) hoặc bị khóa đối với token tăng cường voVRTX không thể chuyển nhượng .
- Người dùng được hưởng phí giao dịch thấp hơn khi thanh toán bằng $VRTX.
- $VRTX cũng có thể được sử dụng để tham gia “đấu giá theo basket ”, trong đó Vertex bán đấu giá một phần doanh thu của mình theo các đợt chiết khấu (phí giao dịch USDC/BTC/ETH).
Vertex đang mang đến một phiên bản mới, hiện đại của sàn giao dịch phi tập trung trên Arbitrum. Nền tảng này sẽ có tất cả các tính năng thông thường của một CEX mà hầu hết các DEX đều thiếu, bao gồm cho vay, thị trường vay, giao diện bridge, bật/tắt đường nối cho fiat và các công cụ giao dịch nâng cao như ký quỹ chéo (Margin), lệnh giới hạn (Limit) và đòn bẩy (Perpetuals).
Hiện nay, dự án đang trong giai đoạn cuối của testnet và chưa ra mắt token. Bạn có thể vào trải nghiệm và tìm hiểu kỹ hơn về dự án TẠI ĐÂY.
GammaSwap
GammaSwap là nền tảng AMM & DEX được phát triển trên hệ sinh thái Arbitrum có cấu trúc đặc biệt với mục đích giúp người cung cấp thanh khoản không những giảm bớt rủi ro mà còn thu lợi nhuận từ Impermanent Loss (Tổn thất tạm thời).
GammaSwap là một sàn giao dịch độ biến động không sử dụng oracle, tạo ra thị trường dành cho cả hai phía Long Gamma và Short Gamma.
Các Sản Phẩm GammaSwap: Wrapped Pools, Native Pools, Vaults, Feeless DEX (Sàn DEX không có phí giao dịch).
Tuy không thu phí giao dịch DEX nhưng GammaSwap vẫn có thể tạo ra doanh thu từ chi phí quản lý vị thế Long Gamma – con số cụ thể chưa được công bố.
Tại thời điểm bài viết, đội ngũ chưa công bố thông tin chi tiết tokenomics nhưng nếu muốn dự án tăng trưởng tốt thì Holders nên được phân bổ doanh thu dự án cũng như tạo thêm nhiều ứng dụng bên cạnh quyền quản trị.
Hiện tại dự án đang chạy Alpha Testnet Version không có quá nhiều thông tin liên quan đến dự án, do đó sẽ cần phải chờ đợi thêm về tokenomic, investor và public testnet để có thể đưa ra đánh giá khách quan về GammaSwap.
Tổng Kết
Arbitrum là một trong các giải pháp Layer 2 đang được chờ đợi nhất ở thời điểm hiện tại. Bên cạnh việc dự án sắp triển khai launch token kết hợp với đó là hệ sinh thái đã sẵn sàng cho một đợt tăng trưởng mới thì các dự án DEX của hệ sinh thái này được kỳ vọng sẽ bùng nổ trong thời gian tới.
Shell Protocol, Camelot và Vertex Protocol là 3 dự án theo ý kiến chủ quan của TheCoinDesk sẽ tập trung theo dõi nhiều hơn để đưa vào portfolio trong tương lai.
Khuyến cáo: Thông tin trên đây được cung cấp dưới góc nhìn thị trường tổng quan và không cấu thành lời khuyên tài chính. TheCoinDesk khuyến khích nhà đầu tư nghiên cứu thêm trước khi đưa ra quyết định.
