Các quỹ đầu tư mạo hiểm (VC) đã đầu tư tổng cộng 30 tỷ đô la vào các công ty tiền điện tử, gần bằng con số 31 tỷ đô la vào năm 2021. Phần lớn tiền được chi ra vào nửa đầu năm 2022, bước sang quý 3 và quý 4 thì đã giảm đáng kể. Xét về xu hướng đầu tư, các công ty đã hoạt động một thời gian huy động thành công nhiều hơn, thay vì đầu tư các vòng hạt giống như trước đây. Các công ty trong danh mục Web3 tăng nhanh số lượng và huy động khoản tiền không hề nhỏ.
Số lượng quỹ đầu tư và số tiền chi ra
Như đề cập ở trên, năm 2022 xếp thứ hai trong lịch sử tiền điện tử về số lượng quỹ đầu tư và số tiền họ chi ra, chỉ sau năm 2021.
Số thương vụ đầu tư năm 2022 giảm dần về cuối năm, cụ thể quý 3/2022 có 366 thương vụ thành công, đạt 6 tỷ đô la. Sang quý 4/2022, con số này giảm mạnh còn 2,7 tỷ đô la, thấp hơn hẳn cùng kỳ năm 2021.
Quỹ đầu tư và giá Bitcoin
Xu hướng phát triển của đầu tư mạo hiểm tiếp tục theo hiệu suất giá của Bitcoin (BTC), giá Bitcoin đã chạm mức thấp trong những năm gần đây vào quý 4/2022 và các khoản đầu tư tương tự.
Giai đoạn đầu tư của VC
Số thương vụ đầu tư vào các công ty trong giai đoạn đầu phát triển đã giảm đáng kể, ngược lại là những dự án blockchain đã có chỗ đứng. Tỷ trọng đầu tư vào các dự án lớn tăng hơn 40%.
Khi kiểm tra số lượng khoản đầu tư theo giai đoạn phát triển, sự sụt giảm trong các giao dịch liên quan đến phát triển giai đoạn đầu đặc biệt rõ rệt, quý 4/2022 là quý đầu tiên ghi nhận điều này.
Định giá và quy mô đầu tư
Quy mô và định giá giao dịch trung bình trong quý 4/2022 là mức thấp nhất kể từ quý 1/2021 và xu hướng giảm tiếp tục trong suốt năm 2022.
Trong khi định giá của các công ty tiền điện tử giảm trong quý 4/2022, thì định giá của thị trường vốn mạo hiểm nói chung lại tăng nhẹ.
Lĩnh vực đầu tư
Giai đoạn nửa sau năm 2022 chứng kiến các giao dịch đầu tư chủ yếu vào lĩnh vực Web3/ NFT/ DAO/ Metaverse/ Gaming, lần lượt chiếm 41% và 31% trong quý 3 và quý 4/2022.
Tuy nhiên, xét về số tiền đầu tư, các dự án về Web3 nói chung vẫn xếp sau các dự án về Trading/ Exchange/ Investing/ Lending, bởi đây là mảng đã khẳng định chỗ đứng. Web3 là hình thức mới nên cần thời gian lâu hơn.
>> Đọc thêm: Danh mục đầu tư của VC lớn đang trở thành ‘shitcoin’
Giai đoạn và hạng mục đầu tư
Khi phân chia các giao dịch đầu tư theo danh mục và giai đoạn phát triển, chúng ta thấy rằng phần lớn khoản đầu tư được đầu tư vào các công ty Web3 trong giai đoạn phát triển ban đầu. Hơn 50% khoản đầu tư vào Web3, ví, quyền riêng tư/ bảo mật, tuân thủ và khai thác vào Pre-Seed và Seed Round. Ngoài ra, hơn 60% khoản đầu tư vào giao dịch và dữ liệu là A-round và xa hơn.
Hoa Kỳ vẫn là vùng đất thống trị về quỹ đầu tư tiền điện tử, chiếm đến 40% các khoản đầu tư dành cho các công ty khởi nghiệp có trụ sở tại Hoa Kỳ.
VC khó huy động vốn
Đối mặt với điều kiện môi trường vĩ mô năm 2022, các tổ chức đầu tư tìm nguồn vốn đầu vào vô cùng khó khăn, khi các nhà đầu tư xem xét rủi ro hoặc trực tiếp rút khoản tiền trước đó. Trong quý 4/2022, số lượng quỹ đầu tư tiền điện tử và tổng lượng tiền huy động đạt mức thấp.
Dù vậy, trên cơ sở cả năm, thì năm 2022 vẫn là năm các VC huy động vốn nhiều nhất, với hơn 200 VC huy động được 33 tỷ đô la, so với 19 tỷ đô la do 140 VC huy động vào năm 2021. Đây là một chỉ số rất đáng chú ý.
Con số 33 tỷ đô la khi chia trung bình cho hơn 200 VC thì mỗi quỹ huy động khoảng 160 triệu đô la.
Tổng kết
Các quỹ đầu tư tiền điện tử vừa trải qua một năm khó quên, hiệu suất của thị trường VC năm 2022 vẫn ngang bằng với mức bùng nổ của năm 2021, cho thấy mặc dù thị trường giảm mạnh nhưng đà phát triển của các VC lại tăng.
Tình trạng rót vốn “bừa bãi” đã hạn chế khi giá trị của các dự án blockchain giảm mạnh, lộ ra làm đẹp vỏ bọc bên ngoài thay vì chất lượng. Vòng Pre-Seed và Seed-Round giảm nhiều, khi các quỹ tập trung vào dự án thành công.
Lĩnh vực Web3 đang tăng trưởng mạnh mẽ và nguồn tài trợ cũng đổ về đây. Từ đó thể hiện tầm quan trọng và sự trưởng thành ngày càng tăng của cơ sở hạ tầng thị trường trong hệ sinh thái tiền điện tử.
