Hệ sinh thái Aptos có hơn 160 dự án đang được phát triển và thử nghiệm chỉ vỏn vẹn 8 tháng. Có hơn 40 danh mục trong dự án DeFi bao gồm DEX, lending/borrowing, stablecoin, cam kết thanh khoản, thu nhập tổng hợp…
Dưới đây là liệt kê của các dự án DeFi thuộc nhiều hạng mục khác nhau trên chuỗi Aptos, và chọn ra cá dự án hàng đâu trong số đó, đồng thời chỉ ra các góc độ về cơ chế vận hành dự án, điểm đổi mới và mức độ hoàn thành của hệ sinh thái DeFi trên Aptos.
Các dự án Argo, Tortuga Finance, Ditto, Liquidswap và Animeswap hiện đang được triển khai trên mạng chính Aptos, dự rằng OKX Dex, Aptin và Enchanter cũng sẽ sớm gia nhập vào cuộc chơi.
Compound cũng tương tự nhưng có một chút khác biệt. Nó được xác định bởi lãi suất phổ biến trên thị trường và tỉ lệ sử dụng vốn (u) trong giao thức Aptin. Khi tỷ lệ sử dụng càng cao thì càng ít tiền có thể vay trong pool và tỷ lệ vay bắt đầu tăng cao lên. Ngoài ra, giao thức còn có thể điều chỉnh các chiến lược khác nhau thông qua RateCurve Constant.
Phần thưởng mining: đây là một khoảng trợ cấp cho việc tham gia giao thức, APN sẽ được khai thác với với số lượng bằng nhau trong mỗi block và những người borrow/lend sẽ chia APN đã khai thác theo tỉ lệ tham gia, số tiền này sẽ được dùng để khấu trừ vào phí thủ tục giao dịch.
Hiện tất cả chức năng về gửi tiền, cho vay, trả tiền và khai thác trên đó đã có thể hoạt động bình thường trên testnet.
Các tài sản dự trữ thặng dư sẽ được nền tảng cho vay trong nhóm (có lên là Aptin Finance) trong các giao thức như Compound và AAVE theo tỷ lệ sử dụng quỹ để có thêm thu nhập trong giao thức.
Hệ sinh thái cộng tác: Cung cấp giá tài sản cần thiết cho cơ chế giải thể bằng cách giới thiệu oracles (Switchboard & Pyth), chấp nhận chuỗi chéo xBTC của OmniBTC và xác nhận cầm cố APT của Tortuga làm tài sản thế chấp để cho vay các token khác.
Lộ trình của Aptin: phiên bản V2 của Aptin sẽ được thêm vào một cầu nối cross-chain để có thể cho phép vay và cầm cố tài sản cross-chain, nó sẽ bán công khai token APN của nó vào quý 4 năm 2022 và sẽ cho ra mắt một nền tảng quản trị vào quý 1 năm 2023.
Argo
Argo là một dự án cho vay tiền tệ ổn định USDA để giải phóng thanh khoản cho các tài sản bỏ không trong hệ sinh thái Aptos. Người dùng tham gia sẽ nhận được phần thưởng khai thác thanh khoản được tạo ra bởi token được thế chấp trong khi trả lãi. Một phần lãi sễ được chuyển vào kho bạc Argo dưới dạng doanh thu giao thức.
Với Argo, tài sản đẩm bảo và nợ USDA của người dùng sẽ cùng nhau tạo thành Vault. Một tài sản thế chấp nhất định được sử dụng để khai thác USDA tạo thành một động cơ trong Argo. Tính bảo mật của giao thức đặc biệc quan trọng vì nó thường bị hacker dòm ngó tới. Pool đã yêu cầu một bộ tham số để kiểm soát được rủi ro về vị thế nợ của giao thức và ngăn giá vượt qua method trung bình của nhiều oracles cộng tác làm cho thanh lý bị vô hiệu phòng khi có sự phân tách của USDA.
Cần chú ý đến các cài đặt thông số khác nhau của Vault để tự tạo chiến lược riêng và đánh giá rủi ro của vị trí vì Aptos chỉ vừa mới được khởi chạy.
Cộng tác sinh thái:
- Các PLGR token (tAPT, stAPT) của Tortuga Finance và Ditto đã được giới thiệu để làm tài sản thế chấp để cho vay USDA.
- Cung cấp tài sản cần thiết cho cơ chế giải thể bằng Oracle.
- Thêm USDA vào LaminarMarkets.
Hiện tại, Argo không có kế hoạch phát hành Argo.
Arco
Arco là một dự án cho vay trên chuỗi khối Aptos và Sui, nó có thể thế chấp tài sản để cho vay Stablecoin.
Đối với lending, Arco áp dụng phương pháp quá mức đã khá phổ biến và các pool cho vay tác biệt với nhau. Mô hình lãi suất tương tự như phươnng pháp gấp khúc của các stablecoin trong Compound, tức là lãi suất vay sẽ tỉ lệ thuận với tỉ lệ sử dụng vốn trước đường gấp khúc, tăng mạnh trở lại sau đường gấp khúc. Tuy nhiên, thiết kế của mô hình hiện tại tương đối thô và có thể sẽ điều chỉnh sau này.
Đồng thời, Arco cũng cho phép người dùng kiếm được phần thưởng ARC bằng cách cung cấp tính thanh khoản.
Stablecoin: Arco cũng có thể cho vay stablecoin USDO bằng cách thế chấp token. USDO hiện đang được Arco DAO bỏ phiếu và áp dụng lãi suất cho vay cố định. Đợt người dùng đầu tiên tham gia khai thác USDO cũng có thể nhận được chiết khấu lãi suất nhất định. Tuy nhiên, theo kế hoạch của Arco, sẽ không chính thức ra mắt USDO cho đến Phase 4 (sau khi mạng chính đi vào hoạt động).
Mobius & Vial
Mobius là một nền tảng cho vay tài sản cross-chain DeFi chạy trên Aptos, hỗ trợ sự tương tác của 5 ví trên Aptos chain. Hiện tại, các chức năng tương đối cơ bản và chỉ cung cấp dịch vụ gửi và cho vay giữa APT, ETH và BTC. Nó đã được triển khai trên mạng thử nghiệm vào ngày 3/8. Sau khi thử nghiệm, Mobius đã có thể thực hiện các hoạt động cơ bản như gửi tiền, đổi, cho vay và trả lại trên mạng thử nghiệm. Nhưng không có tài liệu dự án nào (bao gồm cả các mô hình lãi suất), mã phát triển hoặc thông tin kiểm toán đã được tiết lộ.
Theo thông tin được tiết lộ cho đến nay biết rằng Vial cũng giống như Mobius, nó chỉ cung cấp dịch vụ gửi tiền và cho vay giữa APT, BTC và USDC.
Abel Finance
Tương tự như Mobius, Abel Finance cũng là một nền tảng cho vay tài sản cross-chain. Ngoài việc cho vay thế chấp bằng một loại tiền tệ thông thường, Abel cũng hỗ trợ LP Token và NFT làm tài sản thế chấp để cho vay stablecoin. Ngoài ra, đặt cược Token LP có chứa ABEL hoặc USDT cũng có thể nhận được một phần thưởng ABEL nhất định.
Trong tương lai, Abel có kế hoạch triển khai chức năng cho vaycrosschain để mở ra thanh khoản.
Ngoài các dự án cho vay tiêu biểu trên thì còn có Leizd, Anchotos, Aptoslend, Cedro,… nhưng dự án vẫn đang trong giai đoạn khởi động, chúng chưa có DApp, trang web chính thức hoặc tài liệu đầy đủ, và mức độ hoàn thành là khá thấp.
Nhìn chung, các dự án cho vay hiện tại trên Aptos về cơ bản đã tuân theo mô hình cho vay cùng với cơ chế thưởng thanh khoản của Compond và AAVE, được bổ sung bởi một số lãi suất tùy chỉnh theo giao thức và cơ chế doanh thu giao thức.
2. DEX
OKX Dex
OKX DEX là một nền tảng giao dịch tổng hợp multi-chain, cross-chain. Thông qua thuật toán phân chia yêu cầu và định tuyến thông minh tự phát triển X Routing, đường dẫn giao dịch tối ưu và phân chia khối lượng giao dịch được tự động tính toán, cung cấp cho người dùng giá giao dịch tối ưu với mức trượt giá thấp hơn lẫn chi phí mạng thấp hơn trong các kế hoạch multi-chain và cross-chain.
Ngoài ra, DEX có thể thực hiện các giao dịch cross-chain bằng bất kỳ loại tiền tệ nào bao gồm Ethereum, OKC, BSC, Arbitrum và 12 chuỗi công khai khác bằng cách truy cập các cầu nối chuỗi chéo của bên thứ ba.
Hiện tại, cầu nối xuyên chuỗi, cũng đang tích cực và hợp tác tiếp cận các dịch vụ giao dịch xuyên chuỗi của Aptos và các public chain khác, đã cơ bản hoàn thành việc truy cập vào DEX của Aptos, và dự kiến sẽ khai trương dịch vụ vào tháng 27/10/2022. 11 Vào đầu tháng, nó chính thức ra mắt trên mạng chính Aptos, cung cấp cho người dùng giá giao dịch tài sản tối ưu nhất.
Liquidswap
Liquidswap là DEX đầu tiên được phát triển trên Aptos để sử dụng AMM. Liquidswap dựa trên Uniswap và Solidly để kiếm thu nhập thụ động từ phí giao dịch bởi tài sản được trao đổi và người dùng cũng có thể thêm thanh khoản.
DEX pool của Liquidswap được chia thành hai loại:
1) Các cặp tiền tệ có liên quan, chẳng hạn như USDT-USDC. Để đạt được ít trượt hơn trong các giao dịch lớn, Liquidswap sử dụng một đường cong giống như Solidly: x^3y xy^3 = k
2) Các cặp tiền tệ không liên quan, chẳng hạn như APT-USDT, sử dụng cùng một đường cong AMM tiêu chuẩn như Uniswap V2: x * y = k
Đồng thời, Liquidswap cũng là một trong số ít các giao thức DeFi trên chuỗi Aptos có hỗ trợ các khoản vay flash. Người dùng có thể mượn tài sản từ nhóm của Liquidswap và đưa chúng vào nhóm của bên thứ ba hoặc các nhóm Liquidswap khác để Farming.
Sau khi Aptos công bố tích hợp giao thức tương tác chuỗi chéo LayerZero, Liquidswap đã sớm ra mắt giao diện UI làm cầu nối xuyên chuỗi của LayerZero. Testnet hiện đã mở và người dùng có thể sớm chuyển chuỗi ETH sang Aptos.
Hiện tại, Liquidswap đã được khởi chạy trên mạng chính Aptos. Cần chú ý xem liệu thanh khoản của mỗi nhóm có đủ khi giao dịch hay không khi mạng chính của nó được phát hành.
OmniBTC
Vào ngày 11/10, dự án public chain Aptos đã tích hợp giao thức tương tác cross-chain LayerZero, hệ sinh thái Aptos sẽ sử dụng LayerZero để mở khóa các cơ hội bằng cross-chain. OmniBTC là một dự án cho vay và giao dịch cross-chain được LayerZero triển khai trên chuỗi Aptos và Sui. Bằng cách hợp tác với ChainX trong giao thức Layer2 của Bitcoin, nó đã dẫn đầu việc mở ra hệ sinh thái EVM và MOVE, mang lại xBTC cho Aptos.
Hiện tại, nó đã được hợp tác với dự án DEX Enchanter và người dùng đã có thể giao dịch xBTC trên Devnet của Aptos, đồng thời cũng có được thu nhập bằng cách cung cấp cặp thanh khoản xBTC-APT.
Econia
Econia là một nền tảng giao dịch CLOB mã nguồn mở và DeFi. Econia tận dụng một sự đổi mới công nghệ rất quan trọng của blockchain Aptos được gọi là Block-STM và cho phép các giao dịch song song. Ví dụ, những người tham gia thị trường đặt hai lệnh cùng một lúc và Econia có thể làm cho hai giao dịch rõ ràng cùng một lúc, thay vì xử lý nối tiếp.
Enchanter Finance
Enchanter DEX chú ý nhiều hơn đến giao dịch tài sản crosc-chain và đã cộng tác với hai giao thức cross-chain là Multichain & Layerzero.
Sau khi sự kiện của Enchantment Spell được phát hành thì người dùng sẽ có được Discord role sau khi hoàn thành các nhiệm vụ được ủy quyền để tăng cơ hội và số lượng airdrop ENT trong tương lai. Kết quả là nó đã thu được một lượng lớn người theo dõi trên Twitter và Discord.
Hiện tại, các chức năng Swap và Pool chính của Enchanter chỉ khả dụng trên Devnet. APT đã được airdrop có thể được đổi lấy xBTC và sau đó được kết hợp thành một cặp APT-XBTC để tăng thêm tính thanh khoản.
Aries Markets
Aries Markets cung cấp các chức năng DeFi đầy đủ nhất của Aptos: trading (AMM CLOB), lending và margin trading.
Tsunami Finance
Tsunami là một trong những dự án phổ biến nhất trong hệ sinh thái Aptos, cung cấp giao dịch spot không trượt giá và margin trading đòn bẩy cao.
Các giao dịch spot sử dụng cơ chế AMM tương tự như Balancer và các giao dịch ký quỹ tương tự như các sàn giao dịch tập trung, chúng có thể cung cấp các đòn bẩy giao dịch gấp 30 lần.
Animeswap
Animeswap cung cấp các chức năng cơ bản của AMM DEX và hiện đang hợp tác với Celer Network để bổ sung chức năng cross-chain tài sản (ceToken) nhằm cung cấp thêm tính thanh khoản cho nhóm quỹ. Ngoài ra, nó hợp tác với Tortuga Finance để cung cấp hoán đổi giữa chứng chỉ cam kết tAPT và APT.
Mặc dù Animeswap đã được khởi chạy trên mạng chính, nhưng nó hiện đang thiếu thanh khoản và không thể giao dịch được.
3. Staking
Ditto
Người dùng sẽ staking APT vào Ditto, nhận stAPT làm chứng chỉ cam kết. Để duy trì sự ổn định lâu dài, Ditto yêu cầu người dùng trả một mức phí nhất định khi cần rút APT ngay lập tức, khi thời gian tối thiểu cho việc staking là 30 ngày để đổi stAPT sang APT. Người dùng có thể giao dịch stAPT thông qua sàn DEX Liquidswap và Foil, ngoài ra tham gia khai thác stablecoin USDA trên Argo bằng cách sử dụng stAPT làm tài sản thế chấp.
Ditto tính phí 5% bằng APT trên thu nhập của người dùng và thêm 5% để chia sẻ cho những người xác thực mạng Aptos trên Ditto. Cuối cùng, người dùng nhận 90% lợi nhuận từ staking.
Tortuga Finance
Tương tự, người dùng staking APT trên Tortuga Finance để đổi lấy tAPT. Tortuga đã hợp tác với nhiều ứng dụng phi tập trung khác trong hệ sinh thái Aptos để cung cấp cho người nắm giữ tAPT lợi nhuận cao nhất có thể và tính thanh khoản được đảm bảo.
4. Trang tổng hợp
Hippo
Các dự án DeFi trên chuỗi Aptos (bao gồm DEX, cho vay và stablecoin) cung cấp một loạt các công cụ phát triển thông qua Hippo Labs, có thể mở ra tính thanh khoản của các tài sản trên chuỗi nằm rải rác trong các nhóm khác nhau.
Hippo đang hỗ trợ bảy token APT, BTC, DAI, USDC, USDT, USDA (Argo) và xBTC (ChainX) với các sàn DEX Liquidswap, Tsunami Finance, Econia, Hippo cùng một số sàn khác, mang đến mức phí tốt và trượt giá tối thiểu cho người dùng.
Ngoài ra, Hippo cũng hợp tác với Tortuga Finance và Ditto, những nền tảng staking và tham gia vào xác thực mạng lưới Aptos.
Satay
Satay là công cụ tổng hợp doanh thu trên Aptos, hỗ trợ chuyển đổi 50% APT thành USDT, sau đó kết hợp LP của APT-USDT và pool của Liquidswap để nhận phí giao dịch.
Tổng kết
Một hệ sinh thái có ổn định và phát triển tốt hay không sẽ phụ thuộc vào DeFi rất nhiều, trong đó DEX đóng vai trò rất quan trọng, cùng với các dự án về Lending/ Borrowing, stablecoin và staking, tuy nhiên hệ sinh thái phải đủ mạnh để không xảy ra tình trạng nghẽn mạng.
Trọng tâm của các dự án DeFi vẫn xoay quanh tính thanh khoản:
Các nhóm thanh khoản khác nhau (DEX Pool, Lending Pool) đang tìm kiếm các giao thức chuỗi chéo như Layerzero, Multichain và CelerNetwork để giới thiệu tài sản từ các chuỗi khác cho Aptos, mang lại tính thanh khoản tốt hơn cho các tài sản trong toàn bộ hệ sinh thái DeFi Aptos.
Dự án staking hợp tác với Lending và DEX để thêm stAPT hoặc cặp tiền tệ stAPT-Token vào nhiều pool hơn để giải phóng tính thanh khoản của stAPT.
Nói chung, hầu hết các dự án DeFi hiện tại trên Aptos không khác nhiều so với Ethereum và sự đổi mới vẫn chưa hiện rõ. Trong tương lai gần, doanh thu, trải nghiệm người dùng và độ bảo mật của Dapp sẽ trở thành bước ngoặt trong cuộc cạnh tranh cho các blockchain Layer-1.
