Với sự phê duyệt của các quỹ ETF Bitcoin và Ethereum, lĩnh vực tài sản thực (RWA) đã thu hút sự chú ý mạnh mẽ từ thị trường. Đặc biệt, khi giá vàng liên tục thiết lập những mức cao mới, nhà đầu tư ngày càng quan tâm đến việc đầu tư vào vàng, tạo ra một môi trường thuận lợi cho sự phát triển của các sản phẩm “token hóa vàng”.
Matrixdock, thương hiệu thuộc Matrixport, một trong những đơn vị hàng đầu trong lĩnh vực quản lý tài sản tiền điện tử, đã ra mắt sản phẩm token hóa vàng XAUm vào ngày 16 tháng 9, nhằm mục tiêu tiếp cận thị trường tiềm năng với quy mô lên tới 10 nghìn tỷ đô la.
Phỏng vấn Eva – Trưởng bộ phận kinh doanh Matrixdock
Câu hỏi: Dựa trên những giá trị lâu dài nào mà nhóm Matrixport đã quyết định tập trung vào lĩnh vực RWA và thành lập Matrixdock?
Eva: Nhóm RWA của Matrixport chính thức thành lập vào tháng 4 năm 2022, và Matrixdock đã ra mắt vào cuối năm đó. Chúng tôi dự đoán rằng trái phiếu Mỹ sẽ là tài sản đầu tiên nổi bật trong lĩnh vực RWA và đã ra mắt token trái phiếu Mỹ đầu tiên ở châu Á, STBT vào tháng 2 năm 2023. Với việc Cục Dự trữ Liên bang giảm lãi suất, chúng tôi tin rằng việc đưa các tài sản chất lượng lên blockchain sẽ trở thành một câu chuyện hấp dẫn trong tương lai.
Matrixdock được hình thành để cầu nối giữa việc quản lý tài sản DeFi thu hút nhiều thanh khoản và các giao dịch của các tổ chức tài chính truyền thống (TradFi) đang tìm kiếm thị trường mới. Chúng tôi mong muốn trở thành nền tảng hàng đầu cho người dùng đầu tư vào RWA trên blockchain.
Chúng tôi tin rằng token hóa kim loại quý sẽ dẫn đầu trong việc đổi mới công nghệ tài sản cơ bản, và XAUm, sản phẩm đầu tiên trong dòng sản phẩm token hóa kim loại quý của chúng tôi, là một bước tiến mới trong chiến lược này.
Kế hoạch phát triển tương lai
Trong tương lai, Matrixdock sẽ tiếp tục cung cấp dịch vụ chất lượng, lựa chọn những tài sản thực sự đáp ứng nhu cầu thị trường, và tìm kiếm sự cân bằng giữa giá trị ngắn hạn và dài hạn.
Câu hỏi: XAUm là gì và nó thể hiện giá trị trong nhu cầu hai chiều như thế nào? So với các sản phẩm vàng bao gồm kim loại quý thực tế và quỹ vàng, XAUm có những ưu điểm gì?
Eva: Vàng mã XAUm kết hợp sự ổn định của vàng truyền thống và khả năng đổi mới linh hoạt của công nghệ blockchain, giúp nó có những lợi thế cả trong ngành công nghiệp vàng lẫn thị trường tiền điện tử. Nó không chỉ nâng cao hiệu quả giao dịch trong ngành vàng mà còn cung cấp cho thị trường tiền điện tử một lựa chọn tài sản chất lượng có giá trị hỗ trợ.
XAUm được hỗ trợ hoàn toàn bởi các thanh vàng vật chất được chứng nhận có độ tinh khiết không thấp hơn 99.99% bởi LBMA (Hiệp hội Thị trường Vàng và Bạc London, là tổ chức có uy tín và tiêu chuẩn toàn cầu về kim loại quý), với mỗi token XAUm gắn liền với 1 ounce vàng (toz). XAUm kết hợp các thuộc tính vật lý của vàng với tính linh hoạt của tài sản tiền điện tử, không chỉ có thể giao hàng hóa thực tế mà còn cung cấp cho nhà đầu tư tiền điện tử một tài sản có giá trị, khả năng chống rủi ro. So với các loại tài sản khác, XAUm vừa giúp cân bằng sự biến động của thị trường tiền điện tử, vừa có giá trị đầu tư lâu dài, chống lạm phát và rủi ro.
Các ưu điểm chính của XAUm so với các sản phẩm vàng truyền thống:
- Giảm đáng kể rào cản đầu tư vào vàng: Đối với nhà đầu tư thông thường, việc mua vàng được chứng nhận bởi LBMA thường gặp nhiều khó khăn, quy trình phức tạp và yêu cầu vốn đầu tư cao. XAUm sử dụng công nghệ blockchain để đơn giản hóa quy trình mua và lưu trữ, giảm ngưỡng đầu tư xuống còn 1 ounce (khoảng 31.1 gram). Nếu khách hàng muốn rút vàng vật lý, có thể thực hiện từ Singapore hoặc Hong Kong.
- Giá cả cạnh tranh: Vàng LBMA là tiêu chuẩn tham chiếu quan trọng cho giá vàng giao ngay trên toàn cầu, với mọi giao dịch vàng đều có giá cộng thêm dựa trên giá LBMA. XAUm cung cấp một kênh mua bán minh bạch và rõ ràng về nguồn gốc, cho phép khách hàng có được vàng LBMA với giá tốt hơn mà không phải chịu thêm chi phí vận chuyển, lưu trữ hay quản lý như các kênh truyền thống.
- Tối ưu hóa chi phí quản lý và hiệu quả sử dụng: Nhờ vào công nghệ token hóa, XAUm cho phép người dùng giữ và chuyển nhượng token trên chuỗi bất kỳ lúc nào. Hơn nữa, XAUm hỗ trợ chuyển đổi giữa NFT và Token, đáp ứng nhu cầu của các tình huống ứng dụng khác nhau với tính linh hoạt cao hơn. Trong tương lai, Matrixdock sẽ cung cấp nhiều dịch vụ cho vay và sản phẩm phái sinh dựa trên XAUm thông qua sự hợp tác đa dạng trong hệ sinh thái RWA, nhằm tăng cường tính thanh khoản và tính hữu dụng của token.
Ngoài ra, XAUm còn cấp cho người dùng quyền “đổi lại” vàng vật lý, cho phép khách hàng yêu cầu cung cấp danh sách tài sản vàng tương ứng (Gold Bar List) và đóng gói những tài sản vàng này thành NFT. Nếu người dùng muốn rút vàng cụ thể, Matrixdock cũng sẽ ưu tiên sắp xếp. Sự đổi mới này cho thấy XAUm như một cầu nối giữa tài sản trên chuỗi và ngoài chuỗi, có thể được sử dụng làm tài sản thế chấp trong các tình huống DeFi hoặc CeFi, từ đó tăng cường tính thanh khoản và khả năng tương thích của tài sản vàng.
Matrixdock XAUm Vàng Token: Cơ chế vận hành và quy trình giao hàng
Câu hỏi: Có thể chia sẻ ngắn gọn về cơ chế vận hành của XAUm và cách mà nó kết nối toàn bộ chuỗi tài sản không?
Eva: Cơ chế hoạt động của token vàng XAUm có thể được tóm tắt qua 6 bước chính:
- Khách hàng gửi yêu cầu: Người dùng gửi yêu cầu đến Matrixdock để phát hành XAUm.
- Mua vàng: Matrixdock sẽ mua vàng đạt tiêu chuẩn từ các nhà môi giới và tinh chế thuộc hệ thống LBMA.
- Lưu trữ vàng: Vàng được chuyển đến kho lưu trữ chuyên nghiệp được chứng nhận bởi LBMA thông qua các công ty vận chuyển chuyên nghiệp.
- Phản hồi tài sản: Kho lưu trữ cung cấp bảng tài sản chi tiết về vàng đã được lưu trữ.
- Phát hành XAUm: Dựa trên số lượng vàng thực tế được lưu trữ, Matrixdock sẽ phát hành số lượng XAUm tương ứng và giao cho khách hàng.
- Rút vàng: Khi khách hàng muốn đổi vàng, Matrixdock sẽ tiêu hủy số XAUm tương ứng và giao vàng thực tế cho khách hàng.
Khác với các dịch vụ khác trên thị trường, Matrixdock cam kết nguyên tắc “có tài sản trước, có token sau,” đảm bảo rằng mỗi token XAUm đều được hỗ trợ bởi lượng vàng thực tế. Số lượng tài sản nền tảng luôn lớn hơn hoặc bằng tổng số token phát hành. Mặc dù quy trình có thể mất thêm thời gian (do cần xác nhận và lưu trữ tài sản), nhưng sự an toàn và tính xác thực của tài sản được đảm bảo.
Thời gian giao hàng
Câu hỏi: Hiện tại, thời gian giao hàng của Matrixdock là bao lâu?
Eva: Đối với các giao dịch nhỏ, chúng tôi có thể giao hàng trong cùng ngày (T+0) do Matrixdock đã có sẵn một lượng vàng dự trữ. Tuy nhiên, đối với các giao dịch lớn hơn, thời gian giao hàng thường là T+2 (tức là hai ngày sau khi yêu cầu được gửi đi, với ngày đầu tiên là ngày gửi yêu cầu và ngày thứ ba là ngày hoàn tất giao dịch). Điều này là do quy trình mua vàng và xác nhận tài sản cần được thực hiện trong giờ làm việc. Đội ngũ của chúng tôi đang liên tục tối ưu hóa quy trình này, với mục tiêu cải thiện an toàn tài sản và rút ngắn thời gian giao hàng để nâng cao trải nghiệm của khách hàng.
Quản lý tài sản
Câu hỏi: Về sự minh bạch của tài sản, quy định tuân thủ và quản lý tài sản, Matrixdock đã nỗ lực những gì?
Eva: Đối với ngành công nghiệp tiền điện tử, việc xây dựng lòng tin là rất quan trọng, đây cũng thể hiện sức mạnh và giá trị thương hiệu. Để đảm bảo sự tin tưởng của khách hàng, Matrixdock đã thực hiện nhiều biện pháp về sự minh bạch của tài sản và quy định tuân thủ:
Về sự minh bạch của tài sản
1) Minh bạch trong thiết kế sản phẩm: Tuân thủ nghiêm ngặt nguyên tắc “1 XAUm = 1 ounce vàng chuẩn (toz)”, điều này cung cấp cho khách hàng một tiêu chuẩn minh bạch, giúp họ dễ dàng xác minh logic của sản phẩm và số lượng vàng vật chất tương ứng.
2) Minh bạch trên chuỗi: Bằng cách quản lý lượng tài sản trong bể để đảm bảo rằng “chỉ khi tài sản cơ bản tăng trưởng thì mới có việc đúc XAUm mới”. Đồng thời, bằng chứng về tài sản cơ bản luôn ở trạng thái công khai, đảm bảo khách hàng có thể thấy hỗ trợ của tài sản theo thời gian thực.
3) Minh bạch trong kiểm toán truyền thống: Các tổ chức kiểm toán có uy tín sẽ định kỳ kiểm toán tài sản và phát hành báo cáo kiểm toán cũng như các chứng nhận liên quan. Điều này không chỉ phục vụ cho việc xây dựng lòng tin trong ngành công nghiệp tiền điện tử mà còn giúp khách hàng giải quyết mối lo ngại “sau lưng” trong lĩnh vực tài chính truyền thống.
Về quy định tuân thủ
Sử dụng cấu trúc tách biệt phá sản SPV (các phương tiện đặc biệt), hoàn toàn tách biệt với tài sản hoạt động của Matrixdock. Điều này có nghĩa là ngay cả trong những trường hợp cực đoan, nếu Matrixdock gặp vấn đề kinh doanh, tài sản của khách hàng cũng sẽ không bị thanh lý hoặc chuyển nhượng. Hơn nữa, kênh mua vàng đến từ các nhà cung cấp LBMA nổi tiếng như Point Gold và Heraeus, việc vận chuyển, lưu trữ và bảo hiểm vàng được đảm nhận bởi các nhà cung cấp dịch vụ vận chuyển và lưu trữ hàng đầu toàn cầu, chẳng hạn như Brink’s. Những đối tác thứ ba chuyên nghiệp và uy tín này tương đương với việc tăng thêm một lớp “bảo hiểm độc lập” cho tài sản.
Về tuân thủ chính sách và lựa chọn khu vực
Về tuân thủ chính sách và lựa chọn khu vực, do các quy định pháp lý, thị trường chính mà chúng tôi hoạt động chủ yếu là những khu vực thân thiện với giao dịch vàng cá nhân, bao gồm Singapore, Hong Kong, v.v. Điều này giúp người dùng có thể dễ dàng rút tiền và sở hữu tài sản thực, thực hiện đúng như mong muốn của người dùng.
Câu hỏi: Matrixdock và XAUm chủ yếu nhắm đến thị trường châu Á vì lý do gì?
Eva: Về nhu cầu, vàng được công nhận toàn cầu như một phương tiện lưu giữ giá trị chất lượng cao. Tại châu Á, vàng đặc biệt được ưa chuộng, được xem như cách tốt nhất để bảo toàn tài sản, thậm chí có câu nói “trong thời kỳ hỗn loạn, vàng là vua.” Nhu cầu mạnh mẽ đối với vàng trên thị trường châu Á cũng là động lực chính thúc đẩy giá vàng toàn cầu tăng cao.
Về cung, Matrixdock đặt trụ sở tại Singapore, điều này giúp chúng tôi hiểu và đáp ứng tốt hơn nhu cầu của thị trường châu Á. Dịch vụ hỗ trợ rút vàng thực phẩm địa phương cũng phù hợp với nhu cầu của khách hàng trong khu vực.
Sự kết hợp ba yếu tố: nhu cầu thị trường, quản lý tuân thủ và đổi mới công nghệ đã đưa Matrixdock lên sân khấu chính trong giao dịch vàng tại khu vực châu Á, đồng thời đặt nền tảng cho sự phát triển thị trường trong tương lai.
Câu hỏi: Bạn có thể chia sẻ về cơ hội và thách thức của lĩnh vực RWA không? Làm thế nào để nổi bật trong lĩnh vực này?
Eva: Trước tiên, nếu nhìn một cách rộng rãi, stablecoin có thể được coi là “sản phẩm đầu tiên nổi bật trong lĩnh vực RWA.” Là một phương tiện giao dịch, nó đáp ứng nhu cầu giao dịch cứng nhắc của thị trường, vì vậy đã nhanh chóng có được lợi thế cạnh tranh. Tiếp theo là việc token hóa trái phiếu Mỹ, đặc biệt trong bối cảnh lãi suất đô la tăng, trái phiếu Mỹ đã trở thành một tài sản nóng trên thị trường. Dữ liệu cho thấy, vào đầu năm 2024, quy mô thị trường trái phiếu Mỹ token hóa chỉ đạt 769 triệu USD, nhưng đến đầu tháng 10, con số này đã nhanh chóng tăng lên 2,2 tỷ USD, tăng gần 300%.
Hiện tại, nhu cầu phát triển tài sản trên chuỗi đang có xu hướng đa dạng, bao gồm:
- Tài sản chủ yếu tạo ra lợi nhuận: Ví dụ như Private Credit (tín dụng tư nhân), bao gồm các sản phẩm giống như PayFi, loại tài sản này thông qua token hóa để tạo ra dòng tiền.
- Token hóa cổ phiếu hoặc chỉ số quỹ: Sản phẩm này nhằm đưa tài sản tài chính truyền thống vào thị trường tiền điện tử, mở rộng cơ sở nhà đầu tư.
- Token hóa hàng hóa: XAUm thuộc loại này. Giá trị của loại tài sản này tương đối ổn định và có định giá rõ ràng. Trong bối cảnh đô la giảm lãi suất hoặc phát hành thêm tiền, lo ngại về bất ổn địa chính trị và lạm phát đô la đã làm tăng nhu cầu đối với các công cụ phòng ngừa rủi ro, bao gồm cả BTC và kim loại quý thực.
Chắc chắn rằng, lĩnh vực RWA đã mang đến nhiều thanh khoản hơn cho thị trường tài chính truyền thống, các công ty tiền điện tử và các tổ chức truyền thống đều muốn tận dụng lợi thế của token hóa để mở rộng thị trường mới. Đối với những người tham gia thị trường, đây chắc chắn là một cơ hội hai chiều quan trọng – vừa mang lại nhiều tài sản chất lượng cho ngành tiền điện tử, vừa cung cấp thêm vốn và thanh khoản cho thị trường truyền thống.
Tuy nhiên, thách thức trong ngành vẫn rất lớn, chủ yếu liên quan đến sự phức tạp trong việc token hóa – tức là khả năng tương thích của tài sản trên chuỗi và sự phức tạp trong quản lý nhiều bước. Người làm nghề không chỉ cần có khả năng nhận biết tiêu chuẩn đối với tài sản cơ bản mà còn phải có kinh nghiệm quản lý tài sản toàn diện, đồng thời có khả năng kỹ thuật để đáp ứng yêu cầu thanh khoản trên chuỗi.
Nhưng khi ngày càng nhiều người tham gia vào lĩnh vực RWA, có niềm tin rằng những thách thức này sẽ dần được vượt qua. Việc Matrixdock ra mắt XAUm là một nỗ lực tiên phong nhằm đưa tài sản chất lượng truyền thống vào ngành tiền điện tử, hành động này sẽ mang lại nhiều lựa chọn đầu tư đa dạng hơn cho thị trường tiền điện tử. Đây cũng là chiến lược cốt lõi trong cuộc thi “vượt bão RWA” – “tập trung vào lĩnh vực tiền điện tử, mở rộng ranh giới tài sản.”
Câu hỏi: Matrixdock và XAUm có kế hoạch mở rộng sang các hệ sinh thái mạng blockchain khác trong tương lai không? Có phải sẽ tận dụng lợi thế của Matrixport để mở rộng các tình huống ứng dụng không?
Eva: Chắc chắn rồi, mở rộng đa chuỗi và ứng dụng là một trong những hướng phát triển quan trọng của ngành công nghiệp tiền điện tử. Matrixdock cũng đang tích cực thúc đẩy công việc này, điều này được thể hiện rõ ràng qua lộ trình sản phẩm phù hợp với đa chuỗi. Hiện tại, XAUm đã hỗ trợ triển khai và quản lý đồng nhất trên mạng chính Ethereum và BNB Chain, cho phép người dùng sử dụng trên các mạng blockchain khác nhau. Các mạng sinh thái đang hoạt động, bao gồm cả sinh thái Bitcoin, cũng là một trong những hướng phát triển trong tương lai.
Với tư cách là thương hiệu RWA thuộc Matrixport, trong tương lai XAUm cũng sẽ được ra mắt trên ứng dụng Matrixport, nhằm làm phong phú thêm các tình huống sử dụng của người dùng. Dịch vụ cho vay token vàng XUAm trong tương lai sẽ cung cấp cho người dùng nhiều lựa chọn công cụ tài chính hơn.
Câu hỏi: Cuối cùng, có thể chia sẻ về tầm nhìn và sứ mệnh của Matrixdock không?
Eva: Kể từ ngày thành lập, tầm nhìn của Matrixdock là từng bước hiện thực hóa mục tiêu “nền tảng tài sản thực hàng đầu châu Á trên blockchain”. Đóng góp cho sự phát triển của hệ sinh thái RWA toàn cầu không chỉ là yêu cầu đối với bản thân mà còn là trách nhiệm của ngành.
Điều đáng chú ý là Matrixdock gần đây đã tham gia vào Liên minh Tài sản Tokenized nổi tiếng trong ngành. Liên minh này được thành lập vào mùa thu năm 2023 và hiện đã quy tụ hơn 40 tổ chức hàng đầu trong lĩnh vực RWA, bao gồm các tổ chức nổi tiếng như a16z, WisdomTree và Galaxy. Một mặt, đây là bước quan trọng trong việc “thúc đẩy tài sản thế giới thực lên blockchain”, cung cấp cho nhà đầu tư cách quản lý tài sản minh bạch, an toàn và hiệu quả hơn. Mặt khác, điều này cũng cho thấy việc thay đổi cách hình thành, đầu tư và quản lý vốn trên blockchain đã trở thành một sự đồng thuận rõ ràng giữa ngành công nghiệp tiền điện tử và vốn truyền thống, cho thấy tiềm năng phát triển rộng lớn của lĩnh vực RWA.
Sứ mệnh của Matrixdock là xây dựng một hệ sinh thái tài sản thực đáng tin cậy cho ngành công nghiệp tiền điện tử. Đồng thời, chúng tôi cũng hy vọng trong tương lai sẽ có nhiều khách hàng tham gia vào làn sóng thời đại này, cùng nhau thúc đẩy sự kết hợp sâu sắc giữa blockchain và tài sản thực.
