Gần đây chúng ta chứng kiến giải pháp cam kết thanh khoản cho Ethereum 2.0 là Lido đã có sự tăng trưởng chóng mặt và tổng khối lượng đã thậm chí vượt mặt được giá trị thị trường lưu hành của LTC (Litecoin). Theo DeFi Llama, TVL của Lido đã nhiều lần đạt những ATH liên tục. Và trong tuần qua, TVL của Lido đã tăng 14,47% và hiện TVL đã đạt 18,59 tỷ đô la Mỹ. Chỉ trong 3 tháng gần đây, Lido liên tục vượt mặt qua AAVE, Convex Finance cũng như MakerDAO (đang có TVL đứng thứ 2 trong tất cả các dự án Defi)
Số lượng ETH 2.0 được khoá liên tục tăng và Lido chiếm tới 25%.
Như chúng ta đã biết gần đây, ông lớn Ethereum đang có sự thay đổi lớn, đó là sự chuyển đổi từ Pow sang PoS
Hiện tại, cơ chế Proof-of-work vẫn là cơ chế chính của Ethereum, tiêu tốn rất nhiều năng lượng và dựa vào các thợ đào (Hệ thống siêu máy tính) để xác minh các giao dịch. Các thợ đào giải quyết những phương trình phức tạp để giành được đặc quyền và xác minh giao dịch và cuối cùng là nhận được mã ETH tokens làm phần thưởng. Ngành đào là ngành kinh doanh sinh lợi có những nhà kinh doanh có vốn lớn, tốt nhất là không dành cho những người có vốn bình thường
Đặt cược vào PoS có thể thay đổi được điều đó. PoS sẽ stake ETH vào mạng Ethereum và tham gia vào các nhiệm vụ xác thực giao dịch , và những người stake sẽ được nhận ETH như những thợ đào. Tuy vậy, để trở thành một người xác thực và chạy nút trên mạng Ethereum, cần ít nhất 32 ETH (~108.000 USD).
Kể tử khi ra mất ETH 2.0 vào tháng 12 năm 2020, nhiều người dùng thông thường không thưc hài lòng khi trực tiếp khoá 32 ETH. Thời gian xác nhập Pos và PoW vẫn chưa được xác định, và ước tích theo hướng lạc quan là tầm tháng 6 sẽ xác thực. Hiện tại, chỉ có ETH là có thể chảy từ chuỗi PoW sang chuỗi PoS theo 1 hướng, vì vậy chưa có tính thanh khoản vì người dùng khi stake ETH vào ETH 2.0 sẽ chưa thể lấy lại được. Trong bối cảnh đó, Lido Finance, một nhà cung cấp dịch vụ Staking thanh khoản đã xuất hiện và thu hút rất nhiều sự chú ý nhằm giải quyết vấn đề thanh khoản và lượng Staking.
Bản thân dự án Lido được sinh ra để giải quyết vấn để Staking trong giai đoạn chuyển tiếp quá trình của Ethereum. Lido sẽ phát hành giá trị tương đương của ETH phái sinh stETH (1 ETH = 1 stETH) cho người dùng gửi ETH vào hợp đồng 2.0. Và stETH thu được có thể tham gia vào các dịch vụ khác trên thị trường Defi đồng thời mang lại lợi thể thanh khoản cho stETH.
Không khó để thấy rằng ngoài việc giải quyết vấn để thanh khoản của ETH bằng cách Staking ETH trong Lido, người dùng còn có thể tăng thu nhập trong các giao thức Defi khác. Điều này đã khiến Lido nhanh chóng trở thành lựa chọn hàng đầu cho người dùng tham gia Staking ETH 2.0
Theo dữ liệu từ nền tảng phân tích Nansen, số lượng ETH 2.0 cam kết hiện đã đạt 10,8 triệu ETH, trong đó Lido Finance chiếm phần lớn, với 2,76 triệu ETH, chiếm 25,5%.
Điều đáng nói là Alex Svanevik, Giám đốc điều hành của Nansen, cho biết trên mạng xã hội rằng ngày 27 tháng 3 rằng tổng giá trị Ethereum được cam kết trong Lido Finance (nghĩa là tổng giá trị của stETH) đã vượt qua tổng giá trị lưu hanh của Litecoin (LTC). Vào thời điểm đó, theo trang web chính thức của Lido, giá trị thị trường của stETH là khoảng 8,842 tỷ USD. Trong một thời gian, Lido lại một lần nữa được nhiều người chú ý.
Trong hai ngày tiếp theo, tổng giá trị của Ethereum được đặt trong Lido Finance đã tăng lên và giá trị thị trường của stETH đã tăng lên 9,531 tỷ đô la vào thời điểm viết bài.
A16z, Three Arrows Capital Blessing, Lido Advantage Inventory
Vào ngày 4 tháng 3, a16z đã công bố khoản đầu tư 70 triệu đô la vào Lido Finance và có kế hoạch sử dụng Lido để cam kết một phần ETH không được tiết lộ do a16z Crypto nắm giữ trên Chuỗi tín hiệu Ethereum. Sự may mắn nổi tiếng của a16z, cùng với sự gia tăng dần dần sự chú ý của việc sáp nhập Ethereum, TVL của Lido đã tăng vọt.
Thật trùng hợp, vào ngày 22 tháng 3, địa chỉ Three Arrows Capital đã nhận được khoảng 22,5 triệu đô la Ethereum từ các ví liên quan đến sàn giao dịch tiền điện tử FTX và Deribit, và trong vòng chưa đầy một giờ, nó đã chuyển được 36.401 ETH. Tất cả được đưa vào pool của Lido. Mặc dù vẫn chưa rõ liệu Three Arrows sẽ mua lại những ETH này hay rút chúng chỉ đơn giản để giữ hoặc Staking thêm, nhưng trong cả hai trường hợp, đây là một thông điệp tích cực cho Lido.
Vậy, tại sao Lido lại có thể thu hút được sự tham gia của các tổ chức lớn? Chúng ta hãy xem xét.
1. Giảm lượng và giảm chi phí
Như đã đề cập ở trên, đặt cược ETH trong ETH 2.0 để nhận phần thưởng yêu cầu một lượng vốn, tức là ít nhất 32 ETH. Lido cho phép người dùng khóa bất kỳ số lượng ETH nào để tham gia vào cam kết ETH 2.0 và không yêu cầu khóa, do đó làm giảm ngưỡng cho các khoản tiền tham gia.
Ngoài ra, Lido cũng giảm thiểu tổn thất chi phí vốn ở một mức độ nhất định. Điều này là do có một cơ chế hình phạt cắt giảm trong ETH 2.0. Nếu việc quản lý cam kết của nút xác minh không phù hợp, cơ chế khởi hành có thể được kích hoạt, dẫn đến thiệt hại cho khoản tiền gốc đã cam kết. Theo Lido, tổn thất tài chính do cơ chế phạt này gây ra có thể được giảm nhẹ một cách hiệu quả.
2. Sử dụng quản trị DAO để cải thiện tính minh bạch
Các nhân viên a16z có liên quan nói rằng quản trị DAO là một thiết kế tốt hơn trong dự án Lido. Việc lựa chọn các nút Lido phải được Lido DAO chấp thuận. Các thành viên quyết định việc lựa chọn các nút xác minh thông qua bỏ phiếu và DAO hoàn thành việc nghiên cứu và giám sát các nút. Điều này cải thiện đáng kể tính bảo mật và tính minh bạch của Lido.
3. Hỗ trợ nhiều chuỗi chính
Mặc dù Lido Finance là một dự án mới nổi để giải quyết vấn đề đặt cược của ETH 2.0, nhưng Lido không giới hạn trong chuỗi Ethereum. Lido đã và đang mở rộng và hy vọng sẽ mở rộng dịch vụ staking cho nhiều chuỗi hơn.
Hiện tại, ngoài ETH 2.0, Lido đã phát triển các giao thức chuyên biệt trên các chuỗi Terra, Solana, Kusama và Polygon để hỗ trợ người dùng đặt cược tài sản gốc trên các chuỗi khác nhau để nhận phần thưởng.
Lời kết:
Điều đáng chú ý là mặc dù được hỗ trợ bởi a16z và Three Arrows Capital, nhưng Lido vẫn tồn tại như một sản phẩm đầu tư. Vì là đầu tư nên chắc chắn sẽ phải đối mặt với vấn đề thu nhập không ổn định. Do đó, ngay cả khi dữ liệu khóa hiện tại của Lido tiếp tục tăng, các nhà đầu tư vẫn cần thận trọng đối với sự phát triển của dự án.
Tuyên bố từ chối trách nhiệm: Là một nền tảng thông tin blockchain, thông tin được cung cấp trên trang web này không đại diện cho bất kỳ đề xuất đầu tư nào. Các bài báo đăng trên trang này chỉ thể hiện ý kiến cá nhân và không liên quan gì đến vị trí chính thức của Thecoindesk.
