Trong bối cảnh Mỹ thắt chặt thể chế về tiền điện tử, các doanh nghiệp Crypto đăng ký tại Mỹ phải suy nghĩ về cách thức tiến hành kinh doanh trong khung pháp lý như một cách sống sót dài hạn.
Xu hướng gia tăng các quy định và chính sách pháp lý được áp dụng đối với tiền điện tử tại Hoa Kỳ
•Ủy ban Giao dịch Hàng hóa Tương lai Hoa Kỳ (CFTC) đã khởi kiện sàn giao dịch tiền điện tử Binance và CEO Changpeng Zhao về việc vận hành sàn giao dịch phái sinh tài sản kỹ thuật số “bất hợp pháp” và cố tình né tránh pháp luật liên bang.
•Xu hướng gia tăng các quy định và chính sách pháp lý được áp dụng đối với tiền điện tử tại Hoa Kỳ đã gây ra nhiều thách thức và rủi ro cho cả nhà đầu tư và các nhà giao dịch. SEC và CFTC là hai cơ quan quản lý chính ở Hoa Kỳ, nhưng chúng có định nghĩa khác nhau về tiền điện tử là chứng khoán hay hàng hóa, dẫn đến sự nhầm lẫn và thiếu rõ ràng trong ngành công nghiệp này.
•Vấn đề xác định liệu một số loại tiền điện tử có nên được phân loại là chứng khoán hay hàng hóa là rất quan trọng đối với sự tuân thủ và giám sát quy định của các công ty. Nếu được coi là chứng khoán, tiền điện tử sẽ phải tuân thủ các quy định chứng khoán nghiêm ngặt, trong khi nếu được coi là hàng hóa, chúng sẽ phải tuân thủ các quy định giao dịch tương lai.
•Trong những năm gần đây, các hoạt động thực thi quy định về tiền điện tử tại Hoa Kỳ đã tăng lên, dẫn đến các khoản tiền phạt và hình phạt đáng kể cho các trường hợp không tuân thủ quy định. Một số trường hợp nổi bật bao gồm Bitfinex và Tether, BitMEX và Ripple.
01. Những Vụ kiện và Tiền phạt Gần đây đối với Các Công ty Tiền điện tử
• Bitfinex và Tether bị kiện bởi CFTC vào năm 2016 về việc tài trợ bất hợp pháp và không đăng ký giấy phép liên quan đến giao dịch Hợp đồng tương lai (Futures). CFTC đã đệ trình các khoản đòi nợ dân sự đối với cả hai công ty vào năm 2019, buộc tội cho họ các tội danh tương tự và vi phạm các luật chống rửa tiền.
• Năm 2020, BitMEX đối mặt với một vụ kiện của CFTC, FBI và Bộ Tư pháp Mỹ về việc cung cấp dịch vụ giao dịch kê đơn trong các sản phẩm tài chính liên quan đến tiền điện tử cho nhà đầu tư Mỹ mà không được đăng ký. BitMEX cũng bị buộc tội vi phạm Đạo luật Chống rửa tiền và Đạo luật Chống khủng bố. Bốn giám đốc của BitMEX bị truy tố, và BitMEX đạt được thỏa thuận, trả một khoản phạt 100 triệu đô la.
• Ripple đối mặt với vụ kiện của SEC vào tháng 12 năm 2020 vì bán 1,38 tỷ đô la của tài sản kỹ thuật số, XRP, mà không đăng ký các đề nghị và bán XRP, vi phạm các luật chứng khoán liên bang.
• Coinbase bị CFTC cảnh báo vào tháng 3 năm 2021 vì không tuân thủ các quy tắc giao dịch trong giai đoạn từ năm 2016 đến năm 2018 bằng cách giao dịch một lượng nhỏ tiền điện tử trên nền tảng của chính mình và ký kết các thỏa thuận không công bằng với khách hàng.
Coinbase và Tron đối mặt với vấn đề pháp lý từ SEC
• Coinbase trả một khoản phạt 6,5 triệu đô la cho vi phạm các luật chứng khoán Mỹ.
• SEC đã phát hành một Thông báo Wells cho Coinbase, làm giảm giá trị cổ phiếu của nó trên thị trường chứng khoán Mỹ xuống hơn 15%.
• Nhà sáng lập của Tron, Justin Sun, bị SEC buộc tội về việc bán chứng khoán bất hợp pháp, gian lận và can thiệp vào thị trường.
•Sun (nhà sáng lập TRX) bị cáo buộc tăng khối lượng giao dịch TRX giả mạo thông qua hình thức giao dịch wash trade.
•Tài sản TRX được sử dụng cho các giao dịch phi pháp đã được cung cấp bởi chính Sun.
•Nhân viên đã thực hiện hơn 600.000 giao dịch TRX ảo trên hai nền tảng giao dịch của Sun.
•Mỗi ngày có từ 4,5 triệu đến 7,4 triệu TRX được giao dịch phi pháp thông qua hình thức giao dịch wash trade.
02. Thắt chặt quy định về tiền điện tử tại Hoa Kỳ và tác động của nó đến nên công nghiệp Crypto
• Cơ quan thực thi pháp luật SEC đã tiến hành đàn áp ngành tiền điện tử để ngăn chặn việc bán chứng khoán chưa được đăng ký.
• Biến động thị trường tiền điện tử năm 2022 đã dẫn đến sự sụp đổ của một số công ty, bao gồm FTX, Terra, Three Arrows Capital, Celsius và Voyager.
• SEC đã ra tay đối với các công ty tiền điện tử lớn như Gemini, Genesis, Justin Sun, Do Kwon và Kraken.
• Hành động của CFTC đối với Binance đã gây ngạc nhiên cho cộng đồng tiền điện tử và có thể gây thiệt hại cho toàn ngành tiền điện tử.
• Khung pháp lý nghiêm ngặt của Hoa Kỳ đối với tiền điện tử có thể tạo điều kiện cho việc lợi dụng pháp lý.
• Hoa Kỳ cần cân bằng giữa quy định và sự đổi mới trong tiền điện tử để bảo vệ quyền lợi người tiêu dùng và thúc đẩy tiến bộ công nghệ.
• Các công ty về Crypto đã đưa ra biện pháp phòng ngừa tích cực để bảo vệ quyền và lợi ích hợp pháp của mình và không rời đi vì quy định của Hoa Kỳ.
03. Quy định về Tiền điện tử tại Mỹ sẽ còn trở nên gắt gao hơn trong tương lai
• FED và các cơ quan quản lý cảnh báo các ngân hàng về các rủi ro của tiền điện tử, trong khi Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ đe dọa kiện Coinbase, sàn giao dịch tiền điện tử lớn nhất của Mỹ.
• Báo cáo kinh tế của Nhà Trắng đặt câu hỏi liệu tiền điện tử có giá trị cơ bản hay không.
• Hoa Kỳ thu hút rất nhiều sự chú ý từ các cơ quan giám sát toàn cầu do chính sách quy định chặt chẽ của nó đối với ngành mã hóa.
• Các cơ quan chính phủ Hoa Kỳ quản lý thị trường mã hóa bao gồm SEC, CFTC, Bộ Kế toán, OCC và Cơ quan Giám sát Tài chính New York.
• Các giọng nói đa phòng và yêu cầu quy định cho thấy cuộc đấu tranh quyền lực hành chính đối với ngành Crypto mới nổi này mà không có phân chia rõ ràng về sở hữu.
• Thị trường Crypto hiện tại cho thấy tốc độ tăng trưởng đáng kinh ngạc và thu hút nhiều người tham gia.
• Các cơ quan quản lý cạnh tranh để có nhiều kiểm soát hơn về ngành này để thu hoạch được các lợi ích của nó.
• Quy định không nhất thiết là điều xấu nếu nó không cản trở sự đổi mới của Crypto mà làm sạch thị trường và loại bỏ rác.
• Các công ty Crypto tại Hoa Kỳ nên suy nghĩ về việc thực hiện kinh doanh trong khung pháp lý tuân thủ.
