Token Solana, SOL, đã tăng 35% từ ngày 5 đến ngày 11 tháng 11, đạt mức giá cao nhất kể từ tháng 12 năm 2021 là 222 USD. Điều này khiến nhiều nhà giao dịch dự đoán rằng giá SOL có thể đạt mức cao nhất mọi thời đại là 260 USD, đặc biệt khi Bitcoin vượt qua 89.500 USD nhờ vào sự tham gia của các tổ chức và những tín hiệu rõ ràng về quy định tại Mỹ.
SOL đã vượt trội so với các altcoin khác, khi thị trường altcoin chỉ tăng 33% trong cùng thời gian. Sự lạc quan của các nhà đầu tư vào SOL phần lớn đến từ sự phát triển trong hoạt động hợp đồng thông minh của Solana, được thể hiện qua tổng giá trị khóa (TVL).
TVL Solana,USD. Nguồn: DefiLlama
Tổng giá trị khóa (TVL) trên Solana đã tăng lên 7,6 tỷ USD vào ngày 10 tháng 11, đạt mức cao nhất kể từ tháng 12 năm 2021. Các ứng dụng phi tập trung (DApps) quan trọng như Jito, Raydium, Drift và staking thanh khoản của Binance đã đóng góp đáng kể vào sự tăng trưởng 36% trong số tiền gửi.
Sự gia tăng hoạt động của Solana không chỉ giới hạn ở giao dịch memecoin. Mặc dù có những chỉ trích về sự phụ thuộc của Solana vào memecoin như Dogwifhat (WIF), Bonk (BONK) và Popcat (POPCAT), tất cả đều đã vượt qua ngưỡng vốn hóa thị trường 1,5 tỷ USD. Các nền tảng ra mắt token phi tập trung như Pump.fun là những yếu tố chính thúc đẩy sự gia tăng khối lượng giao dịch trên các sàn giao dịch phi tập trung (DEX) của Solana.
Khối lượng DEX hàng tuần của Solana, USD. Nguồn: DefiLlama
Khối lượng DEX hàng tuần của Solana đã tăng mạnh lên 17,1 tỷ USD vào ngày 2 tháng 11, một con số chưa từng thấy kể từ tháng 3 năm 2024, chiếm 26% thị phần, vượt qua cả blockchain nổi bật tập trung vào DApp là Ethereum. Solana cũng đã thu về 88,2 triệu USD phí hàng tháng, điều này rất quan trọng trong việc giải quyết các vấn đề về bảo mật mạng.
So với Solana, mạng Ethereum có tổng giá trị khóa (TVL) gấp hơn bảy lần, và thu về 131,6 triệu USD phí hàng tháng. Tương tự, Tron, một blockchain khác nhấn mạnh khả năng mở rộng lớp nền, đã thu về 49,1 triệu USD phí trong 30 ngày. Những con số này không bao gồm doanh thu từ hệ sinh thái rộng lớn hơn, bao gồm các đóng góp đáng chú ý như 100,2 triệu USD từ Jito và 83 triệu USD từ Raydium.
Việc đánh giá các nền tảng chỉ dựa trên TVL và phí có thể gây hiểu lầm vì không phải tất cả các DApp đều cần khối lượng giao dịch lớn để có ảnh hưởng. Tuy nhiên, chúng rất quan trọng để thu hút người dùng mới và thúc đẩy sự phát triển bền vững, từ đó tạo ra nhu cầu cao hơn đối với việc tích lũy và sử dụng SOL.
Ví dụ, Magic Eden, thị trường NFT hàng đầu của Solana, đã ghi nhận 77.160 địa chỉ hoạt động trong 30 ngày qua, theo báo cáo của DappRadar. Trong khi đó, OpenSea, dịch vụ tương tự trên mạng Ethereum, chỉ ghi nhận 37.940 địa chỉ hoạt động trong cùng thời gian.
Dữ liệu này cung cấp bằng chứng rõ ràng về việc mạng Solana đã thu hút người dùng ngoài cơn sốt memecoin, cho thấy giá SOL có thể sẽ tiếp tục tăng. Tuy nhiên, để xác định liệu các nhà giao dịch có đang sử dụng đòn bẩy quá mức không, cần phải phân tích các hợp đồng tương lai vĩnh viễn của SOL.
Tỷ lệ tài trợ 8 giờ của hợp đồng tương lai SOL, %. Nguồn: Laevitas.ch
Tỷ lệ phí tài trợ dương cho thấy các nhà đầu tư mua (long) đang trả phí để sử dụng đòn bẩy, thường dao động từ 0% đến 2% mỗi tháng trong các thị trường ổn định. Tuy nhiên, khi tỷ lệ này tăng lên 5% vào ngày 10 tháng 11, điều đó cho thấy có thể có sự phấn khích tạm thời. Nhưng dữ liệu mới nhất vào ngày 11 tháng 11 cho thấy chi phí đòn bẩy đã quay lại mức ổn định là 1,8% mỗi tháng.
Về các chỉ số onchain và hợp đồng tương lai, SOL đang có xu hướng đạt mức giá cao nhất mọi thời đại, nhờ vào sự gia tăng hoạt động mạng và không có dấu hiệu sử dụng đòn bẩy quá mức.
