Gần đây, do thị trường của Grayscale tiếp tục sụp đổ, giá BTC tiếp tục giảm và ETH cũng đã trải qua một đợt điều chỉnh đáng kể.
Dữ liệu cho thấy ETH tiếp tục giảm từ mức cao 2.712 USDT vào ngày 12 tháng 1 cho đến khi giảm xuống dưới 2.200 USDT vào ngày hôm qua, với mức thấp nhất giảm xuống 2.168 USDT và mức giảm tối đa vượt quá 20%; tính đến thời điểm viết bài, ETH đã phục hồi trở lại 2.250 USDT.
Áp lực bán gần đây đối với ETH đến từ đâu và hiện tại áp lực bán tiềm năng ở mức nào? Liệu lực mua tiềm năng có thể hỗ trợ thị trường và thậm chí đẩy giá ETH lên một mức cao mới không? Odaily Planet Daily sẽ giúp bạn phân tích nó từ cấp độ dữ liệu và thông tin.
Thứ nguyên dữ liệu: Áp lực bán và mua ETH
Người bán lớn nhất, Celcius: đã gửi hơn 280.000 ETH vào CEX
Về áp lực bán ETH, điều đầu tiên phải kể đến là độ C. Kể từ ngày 13 tháng 11 năm 2023, Cels đã tiếp tục gửi ETH tới nhiều sàn giao dịch. Trong số đó, một số lần chuyển ETH lớn hơn vào cuối năm 2023 như sau :
- Vào tháng 11 năm 2023, Cels đã gửi tổng cộng 19.160 ETH (khoảng 40,31 triệu đô la Mỹ) cho FalconX, Coinbase và OKX, với mức giá trung bình là 2.040 đô la Mỹ ;
- Ngày 14 tháng 12 năm 2023 – ngày 19 tháng 12, Cels đã gửi tổng cộng 48.200 ETH (khoảng 108 triệu đô la) vào Coinbase và FalconX, với mức giá trung bình là 2.240 đô la.
Vào ngày 5 tháng 1 năm 2024, C đã đăng trên nền tảng X rằng trong quá trình chuẩn bị phân bổ tài sản, C đã bắt đầu quá trình thu hồi và tái cân bằng tài sản để đảm bảo đủ thanh khoản. Do đó, việc nắm giữ ETH hiện tại sẽ không được đảm bảo để bù đắp một số chi phí nhất định phát sinh trong suốt quá trình tái cơ cấu. Kể từ đó, Cels đã gửi ETH vào sàn giao dịch ngày càng thường xuyên hơn và một số giao dịch đã thu hút sự chú ý của thị trường như sau:
- Từ ngày 2 tháng 1 đến ngày 5 tháng 1 năm 2024, Cels đã bảo đảm 30.000 ETH (khoảng 68,46 triệu đô la) từ Figment và gửi nó vào Coinbase và FalconX, với mức giá trung bình là 2.282 đô la;
- Vào ngày 10 tháng 1 năm 2024, Cels đã phát hành 14.000 cam kết ETH (khoảng 31,64 triệu đô la) và gửi chúng vào Coinbase;
- Vào ngày 12 tháng 1 năm 2024, Cel đã phát hành 14.000 cam kết ETH (khoảng 36,53 triệu USD) và gửi chúng vào Coinbase và FalconX ;
- Vào ngày 23 tháng 1 năm 2024, Cels đã gửi 15.200 ETH (khoảng 35,99 triệu USD) cho Coinbase và FalconX;
- Vào ngày 24 tháng 1 năm 2024, Cels đã gửi tổng cộng 18.000 ETH (khoảng 39,34 triệu USD) vào Coinbase.
Biểu đồ bên dưới cho thấy độ C bán ETH từ ngày 13 tháng 11 năm 2023. Tính đến hôm nay, Celcius đã gửi 280.760 ETH (621 triệu USD) vào Coinbase, FalconX và OKX và hiện đang nắm giữ 540.029 ETH (1,2 tỷ USD). Do đó, độ C vẫn chịu áp lực bán mạnh đối với ETH.
Gửi một lượng lớn ETH vào Blast
Trong giai đoạn này, một trong những lý do khiến người dùng tiếp tục mua ETH và đặt cọc nó đến từ Blast. Hiện tại, mặc dù mạng chính Blast không trực tuyến, nhưng người dùng gửi tài sản có thể nhận được thu nhập cam kết ETH và tiền lãi stablecoin tương ứng. Hơn nữa, một nửa số airdrop Blast sẽ được trao cho người dùng gửi thanh khoản trên Blast. Do đó, mức độ phổ biến của việc mua và đặt cược ETH là cực kỳ cao.
DefiLlama cho thấy TVL của Blast đã vượt 100 triệu USD vào ngày thứ hai sau khi ra mắt và TVL đã vượt 1 tỷ USD 34 ngày sau đó. Hiện tại, TVL của Blast đã vượt 1,239 tỷ USD, trong đó gần 500.000 ETH (khoảng 1,1 tỷ USD) được ký gửi Giao thức Lido. Điều đáng chú ý là 500.000 ETH cam kết dự kiến sẽ được mở khóa khi Blast được ra mắt trên mạng chính vào cuối tháng 2 năm nay.
Celcius đã thông báo vào ngày 5 tháng 1 năm 2024 rằng họ sẽ đẩy nhanh việc mở khóa ETH và tiếp tục chuyển nó sang sàn giao dịch. Do đó, chúng tôi tập trung phân tích dòng ETH vào hệ sinh thái Blast sau ngày 5 tháng 1 năm nay. Theo dữ liệu từ DeFiLlama, từ tháng 1 và tháng 5 đến nay, Blast đã bổ sung tổng cộng khoảng 54.000 ETH bị khóa.
Manta Pacific: Tổng cộng gần 290.000 ETH đã được gửi
Manta Pacific là một giao thức khác gần đây đã trở nên rất phổ biến và cho phép người dùng tiếp tục mua và đặt cược ETH. Tính đến hôm nay, Manta Pacific TVL trị giá gần 1,5 tỷ USD, tăng 72,48% trong 7 ngày, chiếm 7,34% thị trường Ethereum Lớp 2, đứng thứ ba tổng thể, chỉ đứng sau Arbitrum và OP Mainnet.
Hiện tại, theo dữ liệu trên Dune, số lượng ETH được chuyển sang Manta Pacific thông qua cross-chain là 289.000. Trong số đó, tổng cộng khoảng 35.000 ETH đã được gửi từ tháng 1 đến tháng 5 cho đến nay.
Bản tóm tắt
Theo dữ liệu về việc Cels bán ETH, Blast và Manta Pacific gửi ETH, nếu Cels tiếp tục bán 540.029 ETH mà họ vẫn nắm giữ thì cường độ áp lực bán sẽ lớn hơn rất nhiều so với việc người dùng mua vào các dự án phổ biến như Blast và Manta Pacific. .Sức mạnh của ETH. Vì vậy, nếu không có thêm các thỏa thuận thu hút khóa ETH trong thời gian tới thì ETH sẽ khó có thể ổn định được mức giá hiện tại.
Khía cạnh thông tin: ETH giao ngay ETF và nâng cấp Cancun
ETF giao ngay ETH còn rất xa
Với việc thông qua ETF giao ngay Bitcoin, thị trường đặt nhiều hy vọng vào ETF giao ngay ETH. Coinbase cho biết: “Ethereum có thể có một năm đột phá. Tin tức về Bitcoin ETF là một lợi ích cho Ethereum, vốn từng tăng lên hơn 2.700 USD, đạt mức cao nhất kể từ tháng 5 năm 2022. Có nhiều lý do để lạc quan hơn về ETH gần như Đầu tiên, một số công ty đứng sau Bitcoin ETF – bao gồm BlackRock và VanEck – cũng đang lên kế hoạch cho các quỹ ETF giao ngay dựa trên Ethereum.”
Tuy nhiên, cũng có một số ý kiến phản đối tin rằng ETF giao ngay ETH có thể không xuất hiện. Phóng viên Eleanor Terrett của Fox Business cho biết quan điểm của SEC Hoa Kỳ tại thời điểm này là “kiên quyết phản đối” và hiện có “một số phản kháng nội bộ” đối với việc phê duyệt quỹ ETF giao ngay Ethereum. Ủy viên SEC Hoa Kỳ Hester Peirce cho biết cơ quan này không muốn lặp lại những sai lầm trì hoãn tương tự với Ethereum ETF, nói rằng “chúng ta cần áp dụng những cân nhắc thông thường tương tự đối với các sản phẩm này mà chúng ta có đối với các sản phẩm tương tự”. Nhà phân tích Jack Inabinet của Bankless chỉ ra rằng thị trường có một số nghi ngờ về việc phê duyệt các quỹ ETF giao ngay Ethereum. Một số chuyên gia tin rằng SEC có thể cần làm rõ tình trạng không bảo mật của nó trước khi phê duyệt các quỹ ETF giao ngay, nhưng lập trường pháp lý của Gensler đối với Ethereum hiện vẫn chưa rõ ràng.
JPMorgan Chase tin rằng khả năng Ethereum ETF giao ngay được phê duyệt trước tháng 5 không quá 50%. “SEC đang đệ đơn kiện các sàn giao dịch tiền điện tử cung cấp dịch vụ đặt cược cho các chuỗi khối bằng chứng cổ phần (POS) bao gồm Ethereum, khiến việc phê duyệt các quỹ ETF giao ngay Ethereum trở nên khó khăn hơn, ít nhất là trong những trường hợp này cho đến khi vụ kiện được giải quyết.”
Nâng cấp Cancun: việc ra mắt có thể bị trì hoãn
Một điều đáng mong đợi khác ở Ethereum năm nay là bản nâng cấp Cancun. Vào ngày 17 tháng 1 năm nay, Ethereum đã tiến hành nâng cấp Cancun trên mạng thử nghiệm Goerli. Tuy nhiên, cả giá của ETH lẫn OP và ARB của L2 đều không có mức tăng tốt nhờ thông tin này mà tiếp tục giảm theo giá BTC.
Theo thông tin trên mạng xã hội, nhiều người dùng tin rằng việc nâng cấp Cancun của mạng chính ETH sẽ bị trì hoãn hơn nữa (như hình bên dưới). Thậm chí, một số người dùng còn cho rằng: “Không nên gọi là nâng cấp Cancun mà là nâng cấp gập ghềnh”.
Hiện tại, thời gian nâng cấp Cancun vẫn chưa được xác định chính thức, theo quan điểm thông thường của Ethereum thì khả năng bị hoãn là rất cao.
Tóm lại, tin tức này là tích cực, nhưng nó vẫn chưa thực sự được hiện thực hóa và vẫn cần phải phát triển hơn nữa. Trong ngắn hạn, áp lực bán đối với ETH rất mạnh, mức thoái lui có thể tiếp tục vượt quá BTC và tỷ giá ETH/BTC có thể giảm hơn nữa.
