Dữ liệu mới nhất công bố vào thứ Sáu cho thấy tỷ lệ thất nghiệp ở Mỹ đã tăng trong tháng 7, gây sự chú ý đặc biệt đến các chỉ số suy thoái kinh tế và dẫn đến nỗi lo hoảng loạn suy thoái lan rộng trên toàn cầu. Thị trường vốn toàn cầu đã chứng kiến sự giảm mạnh vào thứ Hai. Chỉ số Nikkei giảm 4.451 điểm, mức giảm lớn nhất trong lịch sử thị trường chứng khoán Nhật Bản, vượt qua mức giảm kỷ lục 3.836 điểm ghi nhận sau sự sụp đổ của thị trường chứng khoán Mỹ vào ngày 20/10/1987. Chỉ số Kospi của Hàn Quốc và chỉ số Kosdaq vốn hóa nhỏ giảm hơn 8%, kích hoạt cơ chế ngắt mạch và là mức giảm trong một ngày lớn nhất kể từ năm 2008. Chỉ số tương lai Nasdaq 100 cũng giảm hơn 5%. Chứng khoán châu Âu mở cửa thấp hơn và tiếp tục giảm, với chỉ số Stoxx 50 giảm hơn 3%.
Thị trường tiền điện tử cũng không tránh khỏi sự sụt giảm đồng loạt. Bitcoin (BTC) không nhận được sự hỗ trợ khi giảm xuống dưới 60.000 USD và đã chạm mức thấp khoảng 49.000 USD, với mức giảm hơn 15% trong một ngày. Ethereum (ETH) giảm hơn 20% trong vòng 24 giờ, có lúc xuống dưới 2.200 USD, làm mất hết lợi nhuận của năm 2024. Theo dữ liệu từ CMC, tổng giá trị thị trường của tiền điện tử toàn cầu đã giảm xuống còn 1,76 nghìn tỷ USD, giảm gần 20% trong 24 giờ.
Trong bối cảnh thị trường toàn cầu đang hỗn loạn, sự kiện “3·12” dường như đang tái diễn. Các tổ chức và nhà phân tích hàng đầu dự đoán rằng việc Cục Dự trữ Liên bang cắt giảm lãi suất hai lần vào cuối năm 2024 là khả thi hơn. Thị trường đang lo ngại về việc giảm lãi suất, suy thoái kinh tế và sự giảm sút của nền kinh tế. Giá Bitcoin thường có xu hướng giảm đồng thời với sự sụt giảm của chỉ số Nasdaq 100. Sự sụt giảm này xảy ra gần như đồng thời, đặc biệt trong các tình huống rủi ro hệ thống rộng lớn như sự sụt giảm do COVID-19 vào tháng 3 năm 2020 và sự điều chỉnh của thị trường vào năm 2022. Đôi khi, sự biến động của Bitcoin có thể phản ánh các sự kiện độc lập hơn, mặc dù chúng cũng có thể ảnh hưởng đến tâm lý thị trường.
Hình 1: MVRV (Giá trị thị trường trên Giá trị thực hiện) thể hiện tỷ lệ giữa giá thị trường của Bitcoin (BTC) và giá mua trung bình của BTC trên chuỗi. Trong hình, MVRV loại trừ BTC không được di chuyển trên chuỗi trong hơn 7 năm, coi chúng là không hoạt động hoặc mất mát dài hạn. Đường màu đen đại diện cho đoạn thời gian [22 năm đến nay] của chỉ báo BTC: MVRV; đường màu xanh lam cho đoạn thời gian [18-21 năm] và đường màu đỏ cho đoạn [14-17 năm]. Các đường ba nét đánh dấu các ngày giảm một nửa sản lượng khai thác BTC trong các chu kỳ tương ứng.
Hình 2: Trong 16 năm qua, mối quan hệ theo thời gian giữa sự sụp đổ của giá Bitcoin và sự suy giảm của chỉ số Nasdaq 100, cũng như tỷ lệ suy giảm cụ thể:
Bitcoin đã sụp đổ vào năm 2013
Giá bitcoin giảm mạnh: tháng 12 năm 2013
Sự sụt giảm của Bitcoin: từ hơn 1.100 USD xuống còn khoảng 500 USD, giảm khoảng 55%
Thời điểm Nasdaq 100 sụt giảm: Không có đợt giảm liên quan đáng kể
Mối quan hệ thời gian: không có mối quan hệ rõ ràng
Sự cố bitcoin năm 2017-2018
Giá bitcoin giảm mạnh từ tháng 12/2017 đến tháng 2/2018
Sự sụt giảm của Bitcoin: từ gần 20.000 USD xuống còn khoảng 6.000 USD, giảm khoảng 70%
Chỉ số Nasdaq 100 giảm: tháng 2 năm 2018
Chỉ số Nasdaq 100 sụt giảm: điều chỉnh ngắn khoảng 10%
Mối quan hệ thời gian: gần như đồng bộ
Thị trường sụt giảm do dịch bệnh Covid-19 vào tháng 3 năm 2020
Giá bitcoin giảm mạnh: tháng 3 năm 2020
Sự sụt giảm của Bitcoin: từ khoảng 10.000 USD xuống còn khoảng 4.000 USD, giảm khoảng 60%
Chỉ số Nasdaq 100 giảm: Tháng 3 năm 2020
Chỉ số Nasdaq 100 giảm: xấp xỉ 30%
Mối quan hệ thời gian: đồng bộ hóa
Bitcoin giảm mạnh vào tháng 5 năm 2021
Giá bitcoin giảm mạnh: tháng 5 năm 2021
Sự sụt giảm của Bitcoin: từ khoảng 64.000 USD xuống còn khoảng 30.000 USD, giảm khoảng 53%
Chỉ số Nasdaq 100 giảm: Tháng 5 năm 2021
Chỉ số Nasdaq 100 sụt giảm: điều chỉnh ngắn khoảng 5%
Mối quan hệ thời gian: gần như đồng bộ
Sự sụp đổ của thị trường tiền điện tử vào năm 2022
Thời điểm giá Bitcoin sụt giảm: Tháng 5 năm 2022 – tháng 6 năm 2022 Giá Bitcoin giảm: từ khoảng 40.000 USD xuống còn khoảng 20.000 USD, giảm khoảng 50%
Thời gian sụt giảm của chỉ số Nasdaq 100: đầu năm 2022 – tháng 6/2022
Chỉ số Nasdaq 100 giảm: xấp xỉ 30%
