Vai trò của tiền điện tử trong đầu tư hưu trí sẽ phụ thuộc vào việc áp dụng áp dụng nó làm tài sản chính thống.
Vào 11/03, Bộ Lao động Hoa Kỳ đã cảnh báo về rủi ro tiền điện tử trong các kế hoạch nghỉ hưu 401k và thậm chí đe dọa pháp lý nếu các kế hoạch này triển khai.
Kế hoạch hưu trí 401k là một kế hoạch tiết kiệm hưu trí và đầu tư được các doanh nghiệp tại Mỹ đưa ra. Kế hoạch 401k cung cấp cho nhân viên một khoản giảm thuế có lợi đối với số tiền họ góp vào.
Tài sản kỹ thuật số dễ bị biến động và do đó có thể gây rủi ro cho khoản tiết kiệm hưu trí của người lao động Mỹ. Bên cạnh đó chúng ta thấy những người chơi lâu đời trong thị trường hưu trí đang thực hiện các bước để tiếp cận với tiền điện tử.
Nền tảng đầu tư hưu trí ForUsAll đã quyết định triển khai tiền điện tử nằm trong danh mục đầu tư trong 401k vào năm ngoái khi hợp tác với Coinbase. Đây có phải là sự khởi đầu của một xu hướng lớn?
Tại sao nên bận tâm?
Câu trả lời đơn giản nhất là tài sản kỹ thuật số giúp chúng ta giàu nhanh chỉ trong một thời gian ngắn, có 2 điểm quan trọng cần xem xét liên quan đến đầu tư tiền điện tử và hưu trí.
Thứ nhất là đa dạng hóa được danh mục đầu tư. Hiện tại tiền điện tử, NFT và các tài sản kỹ thuật số khác do tính chất phi tập trung nên không bị ảnh hưởng nhiều bởi thị trường truyền thống. Thế giới đang đối mặt với các vấn đề về địa chính trị, suy thoái toàn cầu nó sẽ ổn định hơn khi các thị trường truyền thống đang trong tình trạng sụp đổ.
Điểm thứ hai là người dùng sử dụng tiền điện tử cho các kế hoạch nghỉ hưu thì không cần phải trả thuế. Đây là vấn đề về cả lợi nhuận và thời gian, mỗi khi một nhà đầu tư bán tiền điện tử họ phải báo cáo cho Sở Thuế vụ. Nếu là tài khoản hưu trí sẽ được miễn thuế.
Luật pháp nói gì: 401k, ERISA và IRA
Bởi vì các khoản đầu tư 401k phải tuân theo Đạo luật bảo mật thu nhập hưu trí cho nhân viên (ERISA) năm 1974 nên tất nhiên tiền kỹ thuật số rơi vào “vùng xám” khi chúng nằm trong danh mục đầu tư hưu trí.
ERISA không có nói những loại tài sản nào được hoặc không được trong danh mục 401k nó chỉ yêu cầu các công ty phải "thể hiện sự cẩn thận” khi giao dịch vì đây là tiền về hưu, tuổi già sẽ khó kiếm lại được.
Các tổ chức sẽ không muốn đi trái với pháp luật, do đó cơ hội để đầu tư trực tiếp vào tiền điện tử thông qua các kế hoạch 401k tại thời điểm này sẽ rất khó. Nhà phân tích tại công ty tư vấn đầu tư The Motley Fool Christy Bieber cho biết:
"Những người sử dụng 401k để đầu tư cho việc nghỉ hưu sẽ không thể mua tiền điện tử. Đó là bởi vì các tài khoản 401k thường giới hạn người dùng trong một số nhỏ các quỹ tương hỗ hoặc các quỹ trên sàn giao dịch”.
Một giải pháp cho những người muốn quỹ hưu trí có tiền điện tử trong danh mục đầu tư là các tài khoản hưu trí cá nhân tự định hướng (IRA), người dùng có thể lựa chọn tài sản nào để phân bổ vào danh mục đầu tư.
Hiệp hội Ủy thác Công nghiệp Hưu trí đã tính có từ 3% đến 5% đầu tư vào tiền điện tử trong IRA. Theo các cuộc khảo sát khác nhau có 49% đến 54% thế hệ trẻ đầu tư vào tiền điện tử hoặc NFT và coi chúng là một phần của chiến lược nghỉ hưu.
Một người dùng có tiền điện tử trong chiến lược đầu tư hưu trí, nói rằng trong khi Bộ Lao động cảnh báo những rủi ro và thách thức chung của tiền điện tử, ERISA không có cách nào cấm tài sản kỹ thuật số như một lựa chọn đầu tư trong kế hoạch 401 (k). Ông thấy có 3 lựa chọn chính cho những người xem tiền điện tử như một tài sản hưu trí:
- Người dùng có thể sử dụng 401k tự định hướng để đầu tư vào các khoản đầu tư tiền điện tử. Tìm kiếm các đơn vị thay thế cho ForUsAll đó là BitWage. Nhiều công ty cũng đang làm việc trên các quỹ ETF như Vanguard và SkyBridge Capital mặc dù Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch vẫn chưa phê duyệt. Có những lựa chọn đầu tư hợp đồng tương lai Bitcoin được Ủy ban Giao dịch Hàng hóa Tương lai phê duyệt.
- Bạn có thể đầu tư vào các công ty giao dịch công khai sở hữu tiền điện tử như MicroStrategy, Tesla, Coinbase, Block, PayPal, Marathon Digital Holdings và Nvidia. Các công ty này có các mục tiêu kinh doanh khác, vì vậy bạn phải tự nghiên cứu.
- Bạn có thể đầu tư thông qua kế hoạch 401 (k) của mình vào các quỹ uỷ thác như Bitcoin của Grayscale Investments và Ether trust. Điều này rất dễ dàng giống như các quỹ uỷ thác truyền thống hoặc quỹ thị trường tiền tệ.
Mức độ phân bổ cho phép
Đặt vấn đề pháp lý sang một bên, lập luận chính chống lại tiền điện tử trong kế hoạch nghỉ hưu là vấn đề lợi nhuận. Các chuyên gia thường khuyến nghị rằng tiền điện tử chiếm không quá 5% danh mục đầu tư hưu trí của một người do sự biến động giá và những quy định không rõ ràng ở Hoa Kỳ.
Bitcoin (BTC) là ví dụ hoàn hảo về sự biến động này vì nó đã mất khoảng 30% giá trị kể từ 11/ 2021 và có thời điểm giảm gần 50%. Khác với chỉ số S&P 500: Chỉ số này cho thấy lợi nhuận trung bình hàng năm ổn định là 13,6% từ năm 2010 đến năm 2020.
"5% có thể là số tiền phù hợp cho một số nhà đầu tư nhưng nó còn phụ thuộc vào mức độ chấp nhận rủi ro của người dùng cũng như thời gian nghỉ hưu của họ". Khả năng mất tất cả mọi thứ trong tài sản tiền điện tử cao hơn nhiều với đầu tư vào một quỹ S&P 500. Và mốc 5% phù hợp hơn với các nhà đầu tư trẻ tuổi, trong khi những người lớn tuổi sẽ cần rút tiền từ tài khoản của họ sớm hơn nên họ có thể phân bổ tối đa 2% tiền điện tử vào danh mục. Bieber nói thêm:
"Vì tiền điện tử mang lại nhiều rủi ro bạn không nên đầu tư quá nhiều tiền hưu trí của mình vào chúng vì có khả năng sẽ mất. Bạn chỉ nên phân bổ tầm 2-5% vào danh mục đầu tư hưu trí hoặc không đầu tư cho khoản đầu tư rủi ro này”.
Tiếp theo là gì?
Tiền điện tử có thể được chấp nhận rộng rãi hơn trong số các nhà đầu tư hưu trí, ít nhất là ở quy mô nhỏ. Kịch bản này có thể xảy ra nếu tiền điện tử tiếp tục được chấp nhận chính thống giữa các nhà đầu tư tổ chức, điều này sẽ thúc đẩy sự lây lan của chúng đến các góc “bảo thủ” nhất của thị trường tài chính và làm cho chúng ít biến động hơn:
"Nếu SEC bắt đầu thường xuyên cho phép các quỹ ETF hoặc quỹ tương hỗ mua tiền điện tử trực tiếp, nhiều quỹ có thể được tạo ra dành cho loại tài sản này. Và một số có thể được cung cấp trong 401k. Nếu tiền điện tử tiếp tục được chấp nhận chính thống và nhiều quỹ ETF hoặc quỹ tương hỗ đến người dùng, các quỹ theo ngày mục tiêu (là những quỹ tương hỗ xác định năm bạn muốn nghỉ hưu) và cố vấn Robo ( những cố vấn tự động đầu tư tiền của người dùng dựa trên một thuật toán đầu tư) cũng có thể bắt đầu có các quỹ này như một phần của danh mục đầu tư mà họ phát triển.
Hiện tại có rất nhiều sự quan tâm đến tiền điện tử nhu cầu này càng ổn định hơn trong tương lai nếu có một nền tàng dễ tiếp cận, dễ sử dụng thì sẽ có lợi cho các nhà đầu tư hưu trí. Điều này có nghĩa là cộng đồng pháp lý Hoa Kỳ sẽ cần phải cập nhật lại luật hưu trí sau 50 năm.
Bài viết này không phải lời khuyên đầu tư. Mỗi động thái đầu tư và giao dịch đều liên quan đến rủi ro bạn nên tiến hành nghiên cứu trước khi đưa ra quyết định.
