Metahub và LuanchZone đã tổ chức thành công buổi chia sẻ D&CEX MEETUP với chủ đề “GIAO DỊCH PERPETUAL FUTURES, ĐÚNG HAY SAI?”, với sự góp mặt của các diễn giả:
Ms. Valentina Sun – Business Development Manager of ApolloX
Mr. Trung Anh – Founder of Metahub
Mr. Hai Nguyen – Founder of 8x Trading
Mr. Ho Huu Huan – Co-Founder of 12x Ventures
Và người dẫn chương trình chính là Ms. Josephine Nguyen – CGO of DGG Network.
Chủ đề chính xoay quanh thời điểm ảm đạm của thị trường, những đặc trưng khi giao dịch trên sàn DEX và CEX, và giao dịch Futures. Bài Recap sau đây sẽ tóm tắt lại buổi chia sẻ của các diễn giả, mời các bạn cùng đón đọc.
Josephine: Dạo gần đây, giá của BTC được ghi nhận là có xu hướng giảm, dẫn đến hàng loạt tài sản trên thị trường cũng mất giá. Được biết đây là một mùa thị trường vô cùng ảm đạm và khó khăn đối với người dùng. Vậy theo anh/chị, đây có phải xu hướng chung cho toàn thị trường không? Anh/ chị có thể cho biết quan điểm của mình về thị trường crypto trong thời điểm hiện tại và tương lai gần khoảng 1 năm nữa không ạ?
Mr. Trung Anh: Mùa vừa rồi chứng kiến sự tăng trưởng mạnh của các đồng coin sau chính sách nới lỏng tiền tệ các quốc gia, bất động sản, chứng khoán, hàng hóa và coin hưởng lợi. Nhưng thời điểm hiện tại thì xu hướng này không còn nữa.
Bitcoin, ETH đã giảm 1 năm. Fantom Andre định mở ra trend mới defi 2.0 với DAO nhưng đã thất bại, thị trường fomo lần cuối hồi tháng 4 năm nay với các layer 1 nhưng ngã còn đau hơn nữa, m2e stepn training user mới vào thị trường nhưng không đủ.
Cho đến hiện tại các đồng BTC, ETH cũng như các coin chính vẫn chưa có dấu hiệu tăng trở lại, lịch vesting của nhiều dự án gamefi, layer1, layer2 còn số lượng nhiều. Altcoin thậm chí còn chia nhiều hơn cả main coin.
Nếu gần giữa 2024 halving là lý do để tăng, cuối năm 2023 có các phần cứng phục vụ metaverse và các nền tảng sơ bộ. Có thể cần 1 năm để tiếp tục training user và build nền tảng cộng với phát triển phần cứng. Thị trường chính sẽ vẫn là mùa build, vẫn còn có các sóng rất bé.
Mr. Hai Nguyen: Đối với ai đã biết Hải và chơi với Hải thì mọi người cũng đã biết Hải là một day-trader thuần túy, và Hải nghĩ yếu tố đầu tiên mà mọi người cần thiết phải rèn luyện cho bản thân mình nếu muốn tiến xa hơn trong nghề trading, hay trở thành một day-trader.
Ở đây Hải đang nói đến riêng về trading và việc áp dụng phân tích kỹ thuật thôi nhé mọi người. Mọi người nên hạn chế việc suy đoán thị trường, áp đặt suy nghĩ và phỏng đoán của mình vào hướng đi của giá sẽ như thế nào trong tương lai. Thị trường tài chính, đặc biệt là thị trường Crypto là một thị trường tồn tại rất nhiều biến số và thay đổi từng giờ từng phút.
Việc áp đặt bias của mình vào sẽ khiến việc đúng sai trở nên quan trọng, trở thành gánh nặng tâm lý áp lực lên bản thân bạn, và tất nhiên trong trading, áp lực ảnh hưởng đến hiệu suất lợi nhuận của bạn rất nhiều.
Nói như vậy không phải là để các bạn bỏ qua sự phỏng đoán về các tình huống có thể xảy ra trước khi giao dịch. Phỏng đoán và chuẩn bị để có biện pháp phòng vệ cho vị thế của mình khi có các biến số sai lệch xảy ra sẽ khác với việc lao theo một phỏng đoán đã sai lầm để rồi mất đi vị thế tốt hay nghiêm trọng hơn là ảnh hưởng đến tài sản của bạn.
Hải ví dụ, trong hệ thống giao dịch của mình, luôn có chỗ cho việc phỏng đoán các tình huống khả dĩ nhất có thể xảy ra trong ngày hôm đó.
Tuy nhiên, trong quá trình quan sát và giao dịch, nếu các con số Hải phân tích được cho thấy một kịch bản khác có tiềm năng xảy ra, Hải và Team Hải vẫn sẽ thay đổi nhận định của mình, chuyện đó rất bình thường đối với trading và giao dịch trong ngày nha mọi người.
Việc này khác hoàn toàn với việc đưa ra nhận định, đưa ra phân tích và đặt niềm tin của mình hoàn toàn vào các phân tích đó và để các thay đổi của thị trường làm ảnh hưởng đến vị thế.
Cho nên để trả lời cho câu hỏi của em về nhận định thị trường hiện nay và trong năm sau, anh xin phép được nói là anh không có nhận xét và anh không quan tâm nhiều đến những diễn biến vĩ mô.
Hải chỉ có một lời khuyên là mọi người nên kiểm soát rủi ro thật tốt và thận trọng với thị trường trong thời điểm hiện tại.
Josephine: Thị trường tài chính đã trải qua 2 năm bùng nổ rực rỡ, theo số liệu thống kê khối lượng giao dịch hợp đồng tương lai của Bitcoin trong 9 tháng đầu năm 2022 đạt hơn 10 nghìn tỷ USD. Thị trường tài chính nói chung và thị trường tiền mã hóa nói riêng đang ở trong giai đoạn điều chỉnh sau giai đoạn bùng nổ mạnh mẽ nói trên. Các nhà đầu tư sẽ rất khó đầu tư và tạo ra lợi nhuận trong thời điểm hiện tại. Theo anh/ chị thì cách thức giao dịch Futures có phù hợp trong thời điểm hiện tại không?
Ms. Valentina: Tình hình downtrend của thị trường có thể khiến lợi nhuận kiếm được trên thị trường spot của các nhà đầu tư giảm sút thậm chí là thua lỗ và việc giao dịch futures có thể là một giả pháp với nhiều ưu điểm:
- Hỗ trợ giảm thiểu rủi ro giao dịch khi giao dịch futures có thể giúp các nhà đầu tư kiếm từ cả trong thị trường bò và gấu bằng cách đặt các vị thế long và short.
- Cho phép người nhà đầu tư giao dịch với đòn bẩy, đặc biệt phù hợp với các nhà đầu tư ưa mạo hiểm.
Ngoài ra, hợp đồng tương lai vĩnh cửu đang là một sản phẩm phái sinh phổ biến hiện nay trong thị trường crypto sẽ là một kênh đầu tư tiềm năng cho các nhà đầu tư. Vì các hợp đồng tương lai này không đáo hạn hạn, các nhà đầu tư sẽ không phải thanh toán khi đến hạn nếu lựa chọn một mức margin hợp lý.
Mr. Huân: Theo quan điểm cá nhân của mình thì thị trường ở giai đoạn hiện tại rất phù hợp với hình thức giao dịch Futures Margin bởi vì:
Thứ nhất: mình có thể phân loại nhà đầu tư ra thành 2 nhóm như sau:
- Đầu tư lãi vốn: Mua thấp bán cao – hình thức đầu tư này chỉ phù hợp cho mùa uptrend, giai đoạn tăng trưởng mạnh mẽ của thị trường (Buy – Hold to Tager)
- Đầu tư dòng tiền: tạo ra dòng tiền hàng tháng, hàng tuần, hàng ngày
Thứ 2: Chúng ta cần phải thừa nhận với nhau rằng thị trường hiện tại đang ở giai đoạn điều chỉnh sau một chu kỳ bùng nổ mạnh mẽ, và nó hoàn toàn có thể kéo dài thêm vài năm nữa cũng không ai biết trước được. Ở giai đoạn này chúng ta sẽ thấy xu hướng chính là giá đi xuống, nên giai đoạn này chỉ phù hợp cho các nhà đầu tư giao dịch Futures, magin (giao dịch mua bán khống) – Thị trường lên thì ta mua lên thị trường xuống thì thì ta bán khống để tạo ra lợi nhuận.
Chính vì vậy nếu nhà đầu tư có một phương pháp, hệ thống giao dịch tốt, có tỷ lệ xác suất thành công cao kết hợp với công cụ Futures, Magin trên các sàn thì nó sẽ giúp cho nhà đầu tư có thể kiếm tiền ở cả thị trường đi lên lẫn thị trường đi xuống (Thị trường lên thì Long – Thị trường đi xuống thì Short)
Josephine: Giao dịch Futures luôn là giao dịch có rủi ro rất cao. 8x Trading và 12x Ventures đều là những cộng đồng trading rất nổi tiếng và thành công ở Việt Nam. Tham gia trading thì kỷ luật bản thân là một vấn đề có lẽ rất quan trọng đối với một user. Các anh/ chị có thể chia sẻ công thức sự thành công của mình và cộng đồng mình không ạ?
Mr. Hai Nguyen: Chính xác ! Rất nhiều cộng đồng và các tổ chức tài chính đều khuyên rằng bạn nên bằng mọi giá tránh xa việc sử dụng đòn bẩy và các nền tảng liên quan.
Và Hải cũng hoàn toàn đồng ý, đây là một kênh rất rất rủi ro, và nếu như chưa tham gia, Hải cũng khuyên các bạn nên tránh xa nó. Và tất nhiên khuyên thì khuyên như vậy.
Tuy nhiên, với kiến thức tốt và cách tiếp cận hợp lý thì đây là một kênh có thể giúp bạn kiểm soát rủi ro và tìm kiếm được lợi nhuận hiệu quả, ổn định. Hải muốn nói là không có công thức chung để thành công trong việc trading.
Trading là một công việc thuần tính cá nhân, có một câu nói mà Hải rất tâm đắc : “Tất cả những gì bạn cần làm để kiếm sống là duy nhất một mẫu hình để theo đuổi”. Tuy nhiên, việc nhìn nhận như thế nào là một mẫu số chung để theo đuổi lại sẽ khác nhau đối với mỗi người.
Đối với Hải, đối với team Hải, với cộng đồng mà Hải đang dẫn dắt và hỗ trợ, Hải luôn đặt việc quản lý vốn và bảo vệ tài sản lên trước, trước khi xây dựng một trading system tốt để giao dịch.
Nói đến quản lý vốn, Hải luôn so sánh việc trading giống như một mô hình kinh doanh thu nhỏ, bạn bỏ ra một đồng vốn, bạn nên lấy lại hai đồng lời, hoặc hơn. Việc mà bạn có thể kiểm soát có thể bảo vệ đó là rủi ro của bạn ,nằm ở “một đồng vốn”. Đó là Stoploss của bạn.
Việc mà bạn ít có thể kiểm soát và không thể dự đoán chính xác nằm ở “hai đồng lời”. Đó là Take Profit của bạn. Cho nên, rủi ro của bạn, một đồng vốn của bạn, là thứ bạn có toàn quyền kiểm soát, nên là mức rủi ro mà bạn cảm thấy thoải mái nhất khi nó mất đi. Nếu rủi ro quá lớn, tâm lý giao dịch của bạn sẽ bị ảnh hưởng, dẫn đến nhiều hơn những hành động khác như cay cú, trả thù thị trường hay nâng vốn, phá rule giao dịch. Đây là những điều rất cấm kỵ với team Hải, hay với trading nói riêng.
Còn về phương pháp giao dịch, hay với các kiến thức chuyên sâu hơn về trading, team Hải và Hải vẫn đang trung thành với các phương pháp mà team theo đuổi từ đầu: Wyckoff, Thuyết đấu giá, Footprint, Heatmap. Để tìm hiểu chuyên sâu hơn về những kiến thức này, các bạn có thể theo dõi các kênh truyền thông chính của Coinmap và 8x trading.
Mr. Huân: Công thức giao dịch thành công của chúng tôi rất đơn giản đó chính là mỗi khi ra quyết định chúng tôi đều phải kiểm tra lần lượt thông tin theo các tiêu chí sau:
Kiến thức phân tích đầu tư:
Phân tích cơ bản: để tìm ra lý do tại sao có thể tăng hoặc giảm giá
Phân tích kỹ thuật: xu hướng chính hiện tại là gì? Nó đã đi hết sóng chưa? Các chỉ báo hỗ trợ đã xác nhận chưa? Tìm ra các vùng mua bán, vùng cắt lỗ và vùng chốt lời
Quản lý rủi ro: chấp nhận rủi ro lớn nhất là bao nhiêu nếu như phân tích của chúng tôi bị sai (thông thường chúng tôi chỉ cho phép rủi ro lớn nhất là 5% tổng vốn)
Quản trị cảm xúc: để giải quyết được vấn đề này thì chúng tôi cần có 2 cách:
Gia tăng kiến thức phân tích đầu tư để có thể đưa ra những bản kế hoạch có độ xác suất thành công cao hơn.
Giảm rủi ro xuống bằng việc đi volume nhỏ hơn mức bản thân cho phép, cái này chúng tôi hay gọi là nhiệt kế giao dịch (nhiệt kế giao dịch này ở mỗi người lại khác nhau)
Để đưa ra được một bản kế hoạch giao dịch Long/Short chúng tôi đều phải trải qua các bước như ở trên. Và quá trình đó cứ lặp đi lặp lại mỗi ngày, anh em chúng tôi thường xuyên nhắc nhở nhau gia tăng thêm kiến thức mỗi ngày cũng như nhắc nhở nhau mỗi khi phát hiện một người đang có dấu hiệu đi sai quy trình, hệ thống giao dịch.
4. Hệ thống giao dịch và vấn đề tâm lý là 2 yếu tố rất quan trọng trong nhưng ngoài ra thì chọn nền tảng giao dịch cũng là một việc quan trọng không kém. Cơ bản thì chúng ta sẽ có 2 nền tảng là DEX và CEX. Theo thống kê, chúng ta có sự chuyển dịch từ sàn CEX sang sàn DEX bắt đầu từ tháng 9/2020 khi các sàn CEX chiến dưới 50% khối lượng giao dịch on-chain. Sự thống trị của DEX sau đó đạt đến đỉnh điểm vào tháng 6/2021 với hơn 80% khối lượng giao dịch on-chain. Ngày nay, tỷ trọng khối lượng on-chain được chia đều hơn, với 55% xảy ra trên DEX và 45% trên CEX. Theo anh các traders và users hiện tại nên giao dịch ở DEX hay là CEX?
Mr. Trung Anh: Tất nhiên là nên giao dịch ở cả 2. Cá nhân mình nếu ở trên góc độ phân tích số liệu thì thích số liệu của DEX hơn là CEX vì trên sàn CEX dữ liệu đẩy ra mực độ tin cậy khó xác định.
Là một holder nên mình cũng thường giao dịch nhiều ở DEX tiện tài sản nằm sẵn trong ví. Ít khi đánh future. Khi phân tích số liệu cũng dùng rất nhiều số liệu trên DEX, các số liệu on-chain khá đáng tin cậy, nếu bị cheat cũng có thể nhìn thấy.
Như Coinmap họ có một số đồ chơi xịn, nếu dùng dữ liệu DEX cũng sẽ là dữ liệu tốt để dùng các đồ chơi đó hợp lý để đoán volume và tâm lý thị trường.
Ms. Valentina: Điều này còn phụ thuộc vào những nhu cầu của người dùng. Đối với các nhà đầu tư mới bước chân vào thị trường, họ có thể sẽ cảm thấy giao diện của sàn CEX thân thiện hơn để quản lý tài sản đầu tư.
Tuy nhiên nếu nhà đầu tư ưu tiên quyền riêng tư và thích tự quản lý tài sản, họ sẽ lựa cọn DEX. Các sàn DEX hiện tại cũng đang trong quá trình hoàn thiện để xây dựng các nền tảng của họ thân thiện hơn với người dùng.
Trong tương lai, khi người dùng sàn CEX đã quen thuộc hơn với các khái niệm crypto và Defi, họ thể sẽ chuyển sang DEX vì các lợi ích mà nó mang lại.
Josephine: Apollox là 1 nhà phát triển DEX. Bạn có tin rằng DEX sẽ hoàn toàn vượt qua CEX hay không?
Ms. Valentina: Chúng ta có thể thấy đã có những sự dịch chuyển nhất định về người dùng và khối lượng giao dịch on-chain giữa DEX và CEX như đã được đề cập. Điều này cho thấy DEX có khả năng sẽ vượt qua CEX trong tương lai nhưng vẫn còn rất nhiều điều cần phải làm trước khi điều đó thực sự xảy ra.
Với tư cách là một nhà phát triển DEX, ApolloX đang nỗ lực giúp các bên có thể tự tạo các sàn DEX của riêng mình bằng việc cung cấp công nghệ và thanh khoản.
LaunchZone là một trong những đối tác rất thân thiết của ApolloX. Với tất cả các dịch vụ và tiện ích mà ApolloX cung cấp, LaunchZone có thể là một trung gian kết nối và liên hệ, đặc biệt đối với các khách hàng tại Việt Nam.
Hiện tại, ApolloX cũng đang tư vấn và hỗ trợ LaunchZone với dịch vụ LaunchZone White Label cho phép các khách hàng có thể tạo ra DEX gắn với thương hiệu của chính tổ chức/cộng đồng đó với công nghệ và thanh khoản do LauchZone cung cấp. Khách hàng sẽ có 3 tháng dùng thử miễn phí để có thể làm quen và theo dõi lợi nhuận mang lại.
Với những nỗ lực này ApolloX hi vọng có thể khiến DEX trở nên phổ biến và quen thuộc hơn với các nhà đầu tư trong thị trường.
Josephine: Mình có theo dõi kênh channel của 12x Ventures. Thì có thấy 1 điều là bên mình ưu tiên và khuyến khích các users nên chuyển sang trading Futures ở sàn DEX thay vì sàn CEX vì trượt giá ở sàn CEX cao hơn DEX, khi trading ở DEX tỷ lệ thắng sẽ cao hơn rất nhiều. Anh/ chị có thể giải thích thêm quan điểm này được không ạ?
Mr. Huân:
Sàn CEX hay DEX đều có những ưu và nhược điểm khác nhau:
Cex:
Ưu điểm:
- Nhiều cặp giao dịch
- Thanh khoản lớn
Nhược điểm:
- Khó tạo tài khoản (KYC)
- Dễ bị thanh lý các lệnh do râu nến của các sàn CEX thường có biên độ dao động lớn hơn ở các sàn DEX
- Hay bị lag sàn khi mà thị trường có những biến động lớn
- Hay bị trượt giá
DEX:
Ưu điểm:
- Dễ tạo tài khoản (có thể tạo nhiều tài khoản)
- Không phải KYC
- Tự quản lý tiền trong ví của mình
- Ít bị trượt giá hơn
- Minh bạch
- Giảm việc bị thanh lý lệnh do các cây nến fake râu cả 2 đầu.
Nhược điểm:
- Ít cặp giao dịch (chủ yếu là BTC, ETH)
- Quản lý tài khoản phức tạp hơn vì là web 3
Từ những ưu nhược điểm của cả 2 bên thì 12X chúng tôi vẫn hướng tới cả 2 đối tượng khách hàng. Đối với những người thích chơi BTC, ETH và muốn chơi với khối lượng giao dịch lớn chúng tôi sẽ hướng họ chuyển sang chơi ở sàn DEX. Còn những ai muốn chơi các đồng Altcoin có biên độ giao động lớn thì vẫn tiếp tục chơi ở các sàn CEX. Vì ở đó mới có đủ thanh khoản cho mọi người chơi
Mr. Trung Anh: Câu này hơi khoai vì ít đánh future, nhưng mà kinh nghiệm trước đó nhiều lần khi có đặt lệnh trên CEX, nhồi lệnh vào thì một số lệnh cũ trên sàn nó bị hủy mất không khớp, hoặc nhồi pending order thì các lệnh khác dùng bot hủy. Cuối cùng là không để ý bị thiệt. Trên CEX thì việc dùng bot loại BOT sàn có thể phát hiện ra và đề phòng.
Tổng kết
Thị trường gấu có thể kéo dài và hiện các vẫn chưa có dầu hiệu tăng trưởng trở lại của BTC, ETH cũng như các đồng coin chính. Tuy nhiên, các nhà đầu tư có thể lựa chọn giao dịch futures như một giải pháp đảm bảo nguồn thu nhập trong thời điểm hiện tại.
Những hợp đồng tương lai vĩnh cửu (Perpetual Futures Trading) sẽ là một kênh đầu tư tiềm năng cho các nhà đầu tư khi chúng sẽ không đáo hạn. Các nhà đầu tư có thể giao dịch futures trên DEX hoặc CEX tuỳ theo nhu cầu cũng như kinh nghiệm họ.
Với xu hướng hiện tại, khi các nhà tư mới vào thị trường đã dần quen với khái niệm crypto và giao dịch trong thị trường này, DEX với những ưu điểm vượt trội của mình sẽ dần trở nên phổ biến và có khả năng sẽ vượt qua CEX trong một tương lai không xa. Minh chứng bằng sự ra đời của rất nhiều các sàn DEX và dịch vụ xây dựng sàn cũng như cung cấp thanh khoản cho kể cả những cộng đồng nhỏ trong thị trường như White Label.
