Công ty phân tích blockchain Nansen cho biết không có sự tách biệt rõ ràng giữa FTX và Alameda Research. Đồng thời cho biết chiến lược của công ty giành cho Alameda đã có dấu hiệu bất ổn từ lúc TerraUSD sụp đổ.
Nansen đã công bố một bài phân tích dài về sự khủng hoảng ảnh hưởng nặng nền lên ngành tiền điện tử này vào thứ Năm. Bài phân tích viết:
“Khi liên kết các mảnh ghép từ cuộc điều tra on-chain do chúng tôi thực hiện, rõ ràng là sự sụp đổ của Luna/Terra đã báo hiệu một lỗ hổng sâu sắc trong mối quan hệ không rõ ràng giữa Alameda và FTX.”
Các ví thuộc Alameda Research, bản giao dịch định lượng do Sam Bankman-Fried đồng sáng lập vào năm 2017, đã tương tác với những thứ mà sau này trở thành ví do FTX kiểm soát.
“Mặc dù khối lượng giao dịch tương đối thấp (~160.000 đô la), nhưng điều này cho thấy rõ ràng rằng Alameda đã tham gia rất nhiều vào sự ra đời của FTX hoặc không có sự tách biệt rõ ràng giữa Alameda và FTX.”
Hai tuần trước, rõ ràng là tài sản trị giá ít nhất 5 tỷ đô la trên bảng cân đối kế toán của Alameda là FTX Tokens hay còn gọi là FTT và phần lớn tài sản của công ty này không có tính thanh khoản. Trong vòng vài ngày, tin đồn về Alameda đã khiến nhiều người đang nắm giữ FTT rút tiền hàng loạt. Và sau khi thất bại trong thỏa thuận mua lại bởi Binance, FTX đã nộp đơn xin phá sản.
Phân tích của Nansen cũng cho thấy FTX kiểm soát khoảng 80% nguồn cung FTT, mặc dù các tài liệu trên giấy tờ cho thấy công ty chỉ nắm giữ một nửa trong số 350 triệu nguồn cung. Nhưng điều đó đã khiến Alameda rơi vào tình trạng mà các nhà phân tích mô tả là “nút thắt gordian”, vì công ty không thể bán số lượng lớn FTT dự trữ của mình nếu không giảm giá.
Dữ liệu on-chain cho thấy rằng Alameda đã vay các khoản vay cho FTT từ Genesis vào tháng 9/2021.
Kể từ đó, Genesis đã xác nhận rằng họ có “ sự tiếp xúc đáng kể ” với FTX, nhưng lại giữ im lặng về việc liệu họ có phải là người cho Alameda vay chính hay không. Vào thứ Tư, công ty này đã ngưng giao dịch rút tiền của khách hàng giữa tình hình hỗn loạn.
Các nhà phân tích của Nansen đưa ra giả thuyết rằng Alameda vì có ít lựa chọn nhằm trả các khoản vay bị thu hồi sau sự sụp đổ của Terra nên đã vay từ FTX. Dữ liệu on-chain cho thấy vào khoảng thời gian Terra biến mất cùng 40 tỷ đô la, đã có một dòng chảy FTT trị giá 4 tỷ đô la chảy từ Alameda sang FTX.
