Đáp lại “bãi tẩy rửa” SBF do The New York Times đăng hôm nay, cựu đối tác của Tập đoàn Spartan và học viên cấp cao Jason Choi đã chia sẻ mọi thứ anh ấy biết với tư cách là nhân chứng với hàng chục dòng tweet trên mạng xã hội. Anh ấy bày tỏ rằng anh ấy không thể chấp nhận sự xuyên tạc của báo cáo của New York Times. Anh ấy biết SBF trước khi FTX ra đời và chứng kiến sự thăng trầm của FTX, vì vậy anh ấy hy vọng có thể nói cho mọi người biết chuyện gì đã xảy ra, anh ấy nói:
Đối với câu chuyện của Alameda và FTX, tóm lại có thể tóm gọn trong một câu: SBF rất mê cờ bạc. Hầu như mọi quyết định quan trọng mà họ đưa ra đều liên quan đến việc sử dụng nhiều đòn bẩy hơn, lừa đảo trắng trợn.
Từ tháng 11 năm 2018 đến tháng 1 năm 2019, Alameda Research, một quỹ đầu cơ nhỏ lúc bấy giờ, đã bắt đầu huy động vốn từ các nhà đầu tư, hứa hẹn “lợi nhuận cao mà không có rủi ro”. Có lẽ (theo như tôi biết) họ có 5 triệu đô la vốn chủ sở hữu nhưng đang cố vay 200 triệu đô la với lãi suất 15% APR để tham gia vào việc tạo lập thị trường trong tương lai.
Tháng 7 năm 2019 là thời điểm khởi động kế hoạch của FTX. Vào tháng 8 năm 2019, họ đã thông báo hoàn thành vòng gọi vốn đầu tiên trị giá 8 triệu đô la, với một số quỹ tham gia. (Proof of Capital, Consensus Lab, FBG, Galois Capita, v.v.), trong nhật ký của một nhà đầu tư, “Alameda & FTX” được đánh dấu là rủi ro, vì SBF phải chăm sóc cả hai công ty. Các nguồn tin nói với tôi rằng FTX được ra mắt vì Alameda gặp khó khăn về tài chính vào thời điểm đó, vì vậy FTX có thể chỉ là một “sản phẩm phụ” để tạo điều kiện tài chính cho Alameda.
Ban đầu, có khá nhiều “bí mật mở” rằng Alameda có khóa API dành riêng cho FTX cho phép truy cập vào các giao dịch nhanh hơn những người dùng khác. Vào khoảng tháng 9 năm 2019, Alameda bị cáo buộc đã cố gắng tấn công nền tảng Binance Future, nhưng họ đã bị phản công mạnh mẽ, đây có thể là khởi đầu cho mối thù giữa Binance và FTX.
Khi FTX tiếp tục phát triển, nhu cầu vốn của họ tăng lên và trong thời kỳ “bùng nổ DeFi”, họ đã tạo ra sàn giao dịch phi tập trung Serum trên Solana. Sau đó, FTX bắt đầu tham gia vào nhiều dự án sinh thái Serum/Solana, chẳng hạn như FIDA, MAPS, Oxygen Protocol, v.v. và các dự án này đã tung ra token trong một khoảng thời gian ngắn.
Theo các nguồn tin, những người vận hành Serum thực chất là nhân viên của FTX.
Tại sao FTX làm điều này? Trên thực tế, vào thời điểm đó (mùa đông năm 2020) có điều gì đó đã thay đổi trong Alameda/FTX và Alameda đã từ bỏ chiến lược trung lập của Delta vì lợi thế của họ bị xói mòn và phải bắt đầu mở rộng phạm vi sử dụng nhiều đòn bẩy. Các tài sản như Serum có khả năng được sử dụng làm tài sản thế chấp để đạt được đòn bẩy nói trên, đồng thời thanh khoản và giá cả các giao dịch có thể dễ dàng bị thao túng bởi Alameda và FTX.
Lấy ví dụ – giả sử Alameda tài trợ cho một dự án 2 triệu đô la ở mức “định giá” là 10 triệu đô la. FTX sau đó listing token trên sàn giao dịch của mình, nhưng chỉ đặt 1% tổng số token trên thị trường, Alameda có thể hỗ trợ giá với vài triệu đô la để tạo ra mức định giá pha loãng hoàn toàn “giả”, chẳng hạn như 1 tỷ đô la. Đột nhiên, 2 triệu đô la trên *giấy tờ* trở thành 200 triệu đô la.
Bằng cách này, Alameda tạo ra ảo tưởng về một bảng cân đối kế toán lớn và đa dạng mà sau đó họ có thể vay để tài trợ cho “các vụ đánh cược theo chỉ đạo” của mình. Trên thực tế, lúc đó đã có người phát hiện ra vấn đề này, nhưng họ bị bắt nạt và đe dọa, còn bản thân SBF thì giữ im lặng về việc này.
Tất cả đã nói, Alameda đã nhanh chóng tạo ra hàng trăm triệu đô la thanh khoản giả và giá trị vốn chủ sở hữu.
Serum và FTT có thể là token duy nhất có thể được sử dụng làm tài sản thế chấp trên FTX, đây có thể là lý do dẫn đến khoản thua lỗ hàng tỷ đô la ở Alameda/FTX: Alameda cam kết vay tiền đối với tài sản thế chấp kém thanh khoản để tài trợ, khi thị trường đi xuống, những khoản tiền gửi đó đã bị thua lỗ, dẫn đến việc tiền của người dùng FTX mất tiền.
Điều này có nghĩa là lượng dự trữ thanh khoản của FTX có thể thấp hơn tiền gửi của người dùng.Tất nhiên, nếu có đủ thời gian, lỗ hổng này có thể được kiểm soát, nhưng CZ đã tiết lộ sự thật này, điều này đã kích hoạt hoạt động tháo chạy trên FTX.
SBF đang tích cực thúc đẩy tính hợp pháp chính thống và xây dựng một con hào pháp lý… đảm bảo các giá trị cổ phần FTX và FTT có thể được đối xử khác nhau. Trong quá trình đó, SBF đã phải đẩy mạnh các nỗ lực quảng bá và tuyên truyền, vì vậy FTX đã thông báo rằng họ sẽ đổi tên sân vận động NBA Miami Heat cùng với số tiền 135 triệu đô la Mỹ, bên cạnh đó SBF cũng đã trở thành nhà tài trợ lớn thứ hai của Tổng thống Hoa Kỳ Biden, và thậm chí còn muốn tham gia vào việc mua lại Twitter của Elon Musk.
Khi thời điểm đến tháng 1 năm 2022, một số vòng giao dịch cấp vốn đã đẩy mức định giá của FTX lên 32 tỷ đô la Mỹ, thu hút sự tham gia của Sequoia Capital , Temasek và Paradigm . Trong bối cảnh đó, SBF cũng đang nỗ lực thúc đẩy chuyển đổi chính sách, đừng quên rằng cha mẹ của SBF đều là giáo sư luật Stanford và có quan hệ mật thiết với Đảng Dân chủ Hoa Kỳ.
Vào tháng 10 năm 2022, FTX đã đề xuất một dự thảo quy định “Tiêu chuẩn ngành tài sản kỹ thuật số”, nếu dự thảo được thông qua, FTX sẽ được hưởng lợi rất nhiều. (Cần lưu ý rằng Sam Trabucco, đồng giám đốc điều hành của Alameda, đã đột ngột ra đi vào tháng 8 năm 2022. Vào thời điểm đó, ông ấy không nhận được nhiều sự chú ý).
Một tháng sau, FTX đã đấu giá Voyage có khả năng là để giải cứu một số lượng lớn những người đang nắm giữ FTT để ngăn họ bán phá giá FTT.
Vào thời điểm đó, SBF vẫn còn rất hung hăng, thậm chí còn chế giễu rằng anh ta có thể tùy ý ra vào Washington, nhưng Zhao Changpeng thì không thể, nhưng sau đó anh ta đã xóa các tweet liên quan.
Ngay sau đó, Coindesk đã xuất bản một bài báo về bảng cân đối kế toán của Alameda, lưu ý rằng một phần đáng kể trong số tài sản trị giá 14,6 tỷ USD của công ty là do chính nhóm FTX phát hành — cá mập đã ngửi thấy mùi máu.
Vào ngày 6 tháng 11 năm 2022, Changpeng Zhao đã thông báo thanh lý tất cả tài sản FTT do Binance nắm giữ , trị giá lên tới 584 triệu USD vào thời điểm đó. Trớ trêu thay, Caroline, đồng giám đốc điều hành còn lại của Alameda vào thời điểm đó, đã thông báo rằng cô ấy sẽ mua FTT từ Changpeng Zhao với mức giá 22 USD. Thị trường phản ứng trong hoảng loạn. Kể từ ngày 7 tháng 11 năm 2022, theo dữ liệu của Nansen, số stablecoin trị giá khoảng 450 triệu đô la đã rời khỏi FTX trong vòng 7 ngày.
Ngay sau đó, SBF đã công khai tuyên bố rằng FTX không đầu tư tài sản của khách hàng và có đủ tiền để chi trả cho tất cả các khoản rút tiền, nhưng sau đó anh ấy đã xóa tweet. Tuy nhiên, trong khi việc rút tiền bị đóng băng, Alameda vẫn có thể rút tiền từ sàn giao dịch. Khi được hỏi tại sao, Caroline ngụy biện rằng đó là FTX US, nhưng khiến mọi người nhận ra rằng công ty mẹ FTX phải có vấn đề về thanh khoản.
Vào ngày 8 tháng 11 năm 2022, FTX đóng băng hoạt động rút tiền. Vào ngày 9 tháng 11, FTX đã thông báo rằng nó có thể được mua lại bởi Binance. Vào ngày 10 tháng 11, Binance thông báo rằng họ sẽ từ bỏ việc mua lại.
FTX dường như tiếp tục rút tiền ngay sau đó (lưu ý: các khoản tiền rút nhỏ đã được phát hiện vào thời điểm đó), đã có suy đoán rằng những người trong cuộc đang rút tiền và giao dịch rút tiền là của họ với những người dùng Bahamian khác. Vào ngày 11 tháng 11 năm 2022, Justin Sun đã công bố triển khai một thỏa thuận hợp tác cho phép một số người dùng FTX rút tiền trên TRON thông qua các tài sản liên quan đến dự án.
Cho đến nay, các quan chức của FTX và SBF chưa bao giờ trả lời các câu hỏi về việc rút tiền ở Bahamian và liệu những người trong cuộc có rút tiền mặt hay không.
Việc rút tiền cuối cùng đã bị đình chỉ sau tuyên bố phá sản, nhưng hàng trăm triệu đã chảy ra khỏi FTX.
Theo nguồn tin nội bộ từ FTX, chỉ có 4-5 quản lý cấp cao biết được tình hình thực sự của FTX, những người này là: SBF, Caroline Ellison, Gary Wang, Ramnik Arora, Constance Wang, Nishad Singh, trong khi các nhân viên bình thường gần như hoàn toàn không biết.
Có rất nhiều sự thật thú vị khác – chẳng hạn như câu chuyện “nghiện chất kích thích”, “thác loạn văn phòng” của SBF – có lẽ New York Times sẽ thích những câu chuyện phiếm.
