Circle thông báo rằng các stablecoin USDC và EURC của họ đã tuân thủ các quy định về stablecoin mới của EU, trở thành nhà phát hành stablecoin toàn cầu đầu tiên tuân thủ các quy định của MiCA. Bắt đầu từ ngày 1/7, Circle chính thức phát hành 2 stablecoin này cho khách hàng châu Âu.
Đây là một cột mốc quan trọng trong sự phát triển của hệ thống tài chính Internet, có nghĩa là một trong những nền kinh tế lớn nhất thế giới đã thiết lập các quy định rõ ràng để hợp pháp hóa tiền tệ điện tử stablecoin, đẩy thị trường tiền điện tử sang một giai đoạn mới về cơ sở hạ tầng thanh toán, tài chính và thương mại chính thống. .
Trước đó, Aiying đã viết một bài báo “Báo cáo nghiên cứu về Dự luật MiCA của Châu Âu: Giải thích toàn diện về tác động sâu sắc đối với các dự án Web3, DeFi, Stablecoin và ICO”, trong đó đưa ra phân tích sâu sắc về tác động của dự luật đối với ngành công nghiệp, đặc biệt là thị trường stablecoin. MiCA yêu cầu các stablecoin được hỗ trợ bởi tiền tệ hợp pháp phải có đủ dự trữ thanh khoản và có được “Giấy phép tiền điện tử (EMI)”. Ngoài ra, giới hạn khối lượng giao dịch và các yêu cầu hỗ trợ tài sản khác đối với stablecoin cũng được quy định. Ngày 30 tháng 6 là một nút quan trọng, yêu cầu các sàn giao dịch loại bỏ các stablecoin không tuân thủ quy định.
USDC của Circle dự kiến sẽ chiếm thị phần từ USDT của đối thủ lớn hơn Tether Holdings Ltd. OKX, bianace, Bitstamp và Kraken đều đã thực hiện các bước để thay đổi hỗ trợ giao dịch của họ đối với USDT ở EU trong năm nay, loại bỏ khả năng sử dụng stablecoin để mua hoặc bán các loại tiền điện tử khác.
Cơ hội của Circle lần này về mặt lịch sử tương tự như sự trỗi dậy của USDT
Bài báo của Aiying ngày hôm qua, “[Báo cáo nghiên cứu bài viết dài 10.000 từ] Theo dõi Stablecoin: Mô hình, Nguyên tắc hoạt động, xu hướng và suy nghĩ về Stablecoin của Hồng Kông” đã đề cập rằng lợi thế lớn nhất của USDT là lợi thế của người đi đầu, nhưng sự gia tăng của nó chủ yếu là do các giao dịch. phước lành và thị trường bùng nổ. Vào đầu kỷ nguyên man rợ của tiền điện tử, từ chuỗi khối Bitcoin ban đầu đến hệ sinh thái Ethereum sau này, USDT xứng đáng là người tiên phong và nó cũng dự đoán sự bùng nổ của thị trường. Nếu chúng ta nhìn lại địa chỉ nắm giữ tiền tệ và giá trị thị trường của nó, mặc dù vào năm 2014 Nó được thành lập vào năm 2017, nhưng sự trỗi dậy thực sự của nó là vào năm 2017. Ngoài thị trường tăng giá, USDT đã bắt đầu phát hành siêu lớn và bị thị trường chỉ trích vì thao túng giá Bitcoin.
Nhưng nhìn lại, đây là sự đảo ngược quan hệ nhân quả. Điều dễ bị bỏ qua là việc Trung Quốc đã đóng cửa hoạt động giao dịch tiền ảo vào năm đó, và quan trọng hơn là USDT đã đồng thời được tung ra thị trường trên ba sàn giao dịch hàng đầu trong năm đó.
Ngoài ra, hiện tại, theo dữ liệu từ “Báo cáo địa lý tiền điện tử năm 2023” của Chainalysis, khu vực này chiếm 17,6% khối lượng giao dịch toàn cầu trong khoảng thời gian từ tháng 7 năm 2022 đến tháng 6 năm 2023. Tỷ lệ này đã giúp ích nhờ hóa đơn Mica đã dọn dẹp nhà cửa và để anh ta. phi nước đại quanh đây.
Và Cricle gần như chắc chắn sẽ được hưởng lợi từ sự tăng trưởng và áp dụng các loại tiền kỹ thuật số euro, được gọi là euro stablecoin. Đạo luật MICA đặt ra các quy tắc rõ ràng về việc phát hành và vận hành các loại tiền kỹ thuật số euro, cho phép các ngân hàng và tổ chức tiền điện tử sử dụng stablecoin euro làm một phần cốt lõi trong các sản phẩm và dịch vụ của họ. Điều này có nghĩa là toàn bộ khu vực tài chính được quản lý ở Châu Âu hiện có thể áp dụng mạng lưới này, mở rộng đáng kể việc sử dụng stablecoin trong kinh doanh và tài chính. Theo Aiying, thị trường này rất lớn.
Tầm nhìn và điểm khởi đầu về tuân thủ toàn cầu của Cicle đã tạo nên thành công như ngày nay
Những người kỳ cựu trong giới tiền tệ biết rằng USDC nổi lên trong cuộc khủng hoảng USDT và dự trữ tài sản minh bạch, được quản lý và thanh khoản cao hơn của nó đã giành được sự ưu ái của khách hàng. Nếu chúng ta nhìn lại sự gia tăng của USDC, sự gia tăng lớn về địa chỉ nắm giữ tiền tệ của nó thường tương ứng với sự sụt giảm nắm giữ tiền tệ USDT, thường là khi USDT gặp sự kiện rủi ro, đặc biệt vì đây là cặp giao dịch stablecoin duy nhất tuân thủ. Exchange trong những ngày đầu thành lập. Loại phước lành được quy định này đã mang lại lợi ích to lớn cho việc mở rộng thị trường USDC ban đầu và cũng là khả năng cạnh tranh chính của nó trong việc tác động đến vị trí đầu tiên của USDT. Do tuân thủ, giao thức Defi ủng hộ việc khai thác thanh khoản cho phép USDC tăng nhanh về khối lượng và trở nên chiếm ưu thế hơn trên chuỗi. Sau khi Maker giới thiệu stablecoin USDC được quản lý vào năm 2020, USDC đã trở thành lựa chọn đầu tiên của các giao thức Defi chính. Hiện tại, ba giao thức Defi chính là MakerDAO, Composite và Aave là những giao thức hỗ trợ chính cho USDC. Quan trọng hơn, là tài sản thế chấp cho các giao thức Defi, USDC có độ biến động thấp hơn USDT. Những lợi thế điểm khởi đầu của USDC có thể được tóm tắt là những lợi thế về tuân thủ.
Cicle đã làm gì ở cấp độ tuân thủ toàn cầu?
Circle được đăng ký là cơ quan kinh doanh dịch vụ tiền tệ của Mạng lưới Thực thi Tội phạm Tài chính thuộc Bộ Tài chính Hoa Kỳ. Circle cũng hoạt động theo luật của tiểu bang về kinh doanh chuyển tiền và được quản lý chung như một hình thức thanh toán tạm ứng. So với USDT, tài sản dự trữ của USDC là độc lập. Nếu Circle phá sản, những tài sản dự trữ này sẽ được bảo vệ theo luật ngân hàng New York và luật phá sản liên bang.
Circle là công ty mã hóa đầu tiên có được giấy phép chuyển tiền điện tử ở Hoa Kỳ, là công ty đầu tiên có được BitLicens ở New York và giấy phép phát hành tiền điện tử ở Vương quốc Anh. Nếu bạn muốn hiểu sâu hơn về khung pháp lý thanh toán của Hoa Kỳ, bạn có thể đọc: [[Thanh toán] Phân tích chuyên sâu về cơ sở pháp lý và các yêu cầu đối với giấy phép thanh toán tiền điện tử của Hoa Kỳ]
Hai năm trước, Liên minh Châu Âu đã tiếp cận hệ thống MiCA, hệ thống này cuối cùng đã được Nghị viện Châu Âu phê duyệt, trở thành quy định thị trường tài sản kỹ thuật số và stablecoin toàn diện nhất thế giới. Circle sau đó đã công bố ra mắt một loại tiền ổn định bằng đồng euro và hoàn toàn cam kết tuân thủ các quy định mới của EU. Pháp đã đi đầu trong việc thiết lập quy định về tiền điện tử và tài sản kỹ thuật số, và việc Circle lựa chọn Pháp làm trụ sở chính ở châu Âu chứng tỏ quyết định này là một quyết định sáng suốt. Công ty hợp tác chặt chẽ với cơ quan quản lý tài chính ACPR của Pháp để đưa hoạt động kinh doanh của mình tuân thủ các quy định của MiCA.
Circle hiện đã nhận được giấy phép phát hành tiền điện tử của ACPR và đã trở thành nhà phát hành stablecoin USDC và EURC tuân thủ MiCA. Khách hàng châu Âu hiện có thể nhận USDC và EURC trực tiếp thông qua Circle Mint France.
Kết quả là USDC đã thành công trở thành loại stablecoin lớn duy nhất trên toàn cầu tuân thủ hệ thống quản lý stablecoin mới của Châu Âu. Circle đã hợp tác chặt chẽ với các cơ quan quản lý ở Pháp, EU và Hoa Kỳ để đạt được khả năng thay thế hoàn toàn của stablecoin toàn cầu trên mạng blockchain, duy trì đổi mới công nghệ trong khi tuân thủ các tiêu chuẩn quy định nghiêm ngặt.
Hiện tại, tất cả USDC và EURC lưu hành ở Châu Âu đều tuân thủ các quy định của MiCA. Tất cả khoản dự trữ EURC do Circle nắm giữ đều được quản lý dưới sự giám sát của các cơ quan quản lý của Pháp và khoản dự trữ USDC ở Châu Âu được quản lý bởi các ngân hàng quan trọng có hệ thống toàn cầu trong EU. USDC do người dùng Châu Âu nắm giữ vẫn hoàn toàn có thể thay thế được trên toàn cầu và có thể được giao dịch, chuyển nhượng, lưu ký tự động, sử dụng trong DeFi, v.v. mà không có bất kỳ thay đổi nào. Để biết chi tiết, vui lòng xem bài viết trước của Aiying [Standard & Poor’s] Đánh giá độ ổn định tiền tệ ổn định của USDC và phương pháp vận hành quỹ dự trữ của nó.
Ngoài ra, chúng tôi biết rằng USDC không được trao đổi trực tiếp với các cá nhân. Đối với USDT trên 100.000 đô la Mỹ, bạn có thể đổi trực tiếp với Tether miễn là bạn trả phí đăng ký, nhưng Circle hoạt động theo cấp độ khách hàng. Chỉ các đối tác hoặc người dùng Loại A (sàn giao dịch, tổ chức tài chính) mới đủ điều kiện trao đổi với Circle. Người dùng thông thường cá nhân (Loại B) cần sử dụng các kênh của bên thứ ba (chẳng hạn như coinbase). Từ nay trở đi, Circle sẽ trực tiếp phát hành và mua lại USDC và EURC thông qua Circle Mint France với các tổ chức lớn tại thị trường châu Âu, bao gồm sàn giao dịch, nhà tạo lập thị trường, công ty môi giới, ví tiêu dùng, công ty công nghệ tài chính, tổ chức thanh toán, ngân hàng và doanh nghiệp lớn. Hệ thống tiếp thị này giúp giảm đáng kể rủi ro rửa tiền cho người dùng, đồng thời quản lý và cách ly rủi ro một cách hiệu quả thông qua phía B lớn.
Tóm tắt
Việc ra mắt Đạo luật MICA báo trước một sự thay đổi lớn trong cơ cấu thị trường và dự kiến trong năm tới, các khu vực pháp lý lớn trên toàn cầu (bao gồm Nhật Bản, Hoa Kỳ, Vương quốc Anh, Singapore, Hồng Kông, Các Tiểu vương quốc Ả Rập Thống nhất, Brazil) , v.v.) sẽ đưa ra các quy tắc toàn diện về stablecoin, tất cả đều yêu cầu phải tuân thủ quy định nghiêm ngặt. Không gian thị trường xám trong kỷ nguyên man rợ cũng liên tục bị nén và cuối cùng được tích hợp với thị trường quản lý tuân thủ. Tất cả chúng ta đều là nhân chứng của sự thay đổi này trong kỷ nguyên tài chính. Aiying sẽ tiếp tục chia sẻ quá trình hội nhập này với mọi người.
