Sự trỗi dậy của công ty đầu tư tập trung vào ETF VanEck chứa đầy những đổi mới táo bạo và các quyết định chiến lược. Từ việc ra mắt ETF vàng đến Solana ETF gần đây , VanEck tiếp tục vượt qua các ranh giới và thúc đẩy sự thay đổi trên thị trường tài chính. Khi thị trường tiền điện tử phát triển nhanh chóng, VanEck luôn đi đầu trong ngành, đăng ký Solana ETF, mở ra các lĩnh vực đầu tư mới cho các nhà đầu tư.
Trong bài viết này, bài viết sẽ đi sâu vào lịch sử vận mệnh của VanEck và quyết định của họ từ ETF vàng sang Solana ETF.
Lịch sử VanEck
John van Eck thành lập Van Eck Global vào năm 1955 để tận dụng sự phát triển của thị trường chứng khoán quốc tế trong bối cảnh Kế hoạch hậu Marshall mở cửa Tây Âu cho các nhà đầu tư Hoa Kỳ, nhằm mang lại cơ hội đầu tư sau Thế chiến II cho các nhà đầu tư Hoa Kỳ. Cha của ông di cư đến Hoa Kỳ từ Hà Lan vào đầu thế kỷ 20. Cùng năm đó, Van Eck thành lập quỹ tương hỗ vốn cổ phần quốc tế đầu tiên.
Năm 1968, công ty thành lập Quỹ vàng nhà đầu tư quốc tế, một trong những quỹ vàng đầu tiên ở Hoa Kỳ và chuyển phần lớn danh mục đầu tư của mình sang cổ phiếu của các công ty khai thác vàng. Từ những năm 1970 đến giữa những năm 1980, vàng đã trải qua một thị trường giá lên và các công ty đã đạt được thành công đáng kể. Quỹ Vàng của Nhà đầu tư Quốc tế đã thu hút được lượng đăng ký đáng kể và quản lý tài sản trị giá hơn 1 tỷ USD. John van Eck được mời xuất hiện trên các talk show nổi tiếng lúc bấy giờ như The Wall Street Week và The Murph Griffin Show.
Từ 1980 đến đầu thế kỷ 20
Tuy nhiên, sau giữa những năm 1980, sự bùng nổ của thị trường vàng chấm dứt và hoạt động kinh doanh của công ty chậm lại. Đến tháng 2 năm 1998, tài sản của Quỹ Vàng Nhà đầu tư Quốc tế đã giảm xuống còn 250 triệu USD. Con trai của John, Jan, nói, “Ông ấy trở thành một người nghiện vàng. Về cơ bản, trong suốt sự nghiệp của tôi, giá trị của vàng đã giảm dần, điều này có nghĩa là trong ngành của chúng tôi, bạn đang phải trải qua tình trạng bị mua lại, các quỹ bị mất giá khi giá vàng giảm từ 800 đô la một ounce xuống còn 800 đô la một ounce.” mức thấp là 250 USD/ounce.”
Để đối phó với sự suy thoái của thị trường vàng, công ty bắt đầu phát triển đầu tư vào các thị trường mới nổi ở châu Á vào những năm 1990. Năm 1996, công ty đã ký thỏa thuận liên doanh với Shenyin Wanguo, tiền thân của Shenwan Hongyuan, nhằm phát triển thị trường quỹ của Trung Quốc. Tuy nhiên, cuộc khủng hoảng tài chính châu Á năm 1997 đã làm giảm nhu cầu về các quỹ thị trường mới nổi. Một trong những quỹ của công ty, Van Eck Asia Dynasty Fund, chứng kiến tài sản được quản lý giảm từ 46,3 triệu USD vào cuối năm 1996 xuống còn 11,2 triệu USD vào cuối năm 1997.
Từ năm 1994 đến năm 1998, tài sản do công ty quản lý đã giảm 21% từ 1,82 tỷ USD xuống còn 1,44 tỷ USD. Năm 1997, giá kim loại chạm mức thấp nhất trong 12 năm. Chỉ có Quỹ Tài sản cứng Toàn cầu của họ đạt mức lợi nhuận dương 26% trong ba năm tính đến tháng 12 năm 1997. Kết quả là công ty phải chịu thiệt hại và lượng khách hàng của công ty bị thu hẹp.
Sau năm 2006
Năm 2006, công ty quyết định tham gia kinh doanh ETF, tung ra sản phẩm ETF đầu tiên, Market Vectors Gold Miners ETF, cho phép các nhà đầu tư đầu tư vào vàng thông qua thị trường chứng khoán thay vì trực tiếp. Mặc dù không phổ biến như SPDR Gold Shares, ra mắt vào tháng 11 năm 2004, nhưng nó đã quản lý tài sản trị giá 5 tỷ USD và trở thành một trong những thành công lớn nhất của công ty. Đến tháng 11 năm 2009, công ty đã phát hành hơn 20 sản phẩm ETF với tổng tài sản được quản lý là 9,7 tỷ USD.
John van Eck thường xuyên đi công tác nước ngoài, đặc biệt là tới châu Âu. Trong một chuyến đi, anh gặp Sigrid, một phụ nữ người Đức kém anh 20 tuổi và đưa cô về Mỹ để kết hôn. Cô tiếp tục trở thành giám đốc tài chính của VanEck và là mẹ của hai đứa con. Vào đầu những năm 1990, khi hai con trai ông là Derek và Jan gia nhập công ty, VanEck đã đưa ra một loạt sáng kiến kinh doanh, chủ yếu tập trung vào các quỹ ETF, từ đó đã mang lại sự tăng trưởng đáng kể. Kể từ khi Derek qua đời vào năm 2010, Jan đã quản lý hoạt động kinh doanh toàn cầu đang phát triển của công ty và tiếp tục làm công việc đó cho đến ngày nay. Jan tốt nghiệp Trường Luật Stanford và được các doanh nhân công nghệ truyền cảm hứng để tham gia công việc kinh doanh của gia đình và bắt đầu chuyển đổi quỹ ETF.
Jan van Eck, “Cha tôi rất tập trung vào kinh tế và lịch sử, trong khi tôi là người thiên về kinh doanh hơn, điều này cho phép tôi tận dụng các cơ hội ETF và chuyển sang các quỹ vàng không được quản lý tích cực.”
Tại Châu Âu, VanEck mở văn phòng đầu tiên vào năm 2008 để tập trung vào các chỉ số, tiếp theo là văn phòng Thụy Sĩ vào năm 2010 để tập trung vào phân phối tổ chức và phát triển kinh doanh cho các chiến lược quản lý đầu tư tích cực và thay thế. Năm 2018, VanEck đã mua lại nhà cung cấp ETF Hà Lan Think ETF Asset Management BV để mở rộng danh mục ETF tại thị trường châu Âu và quốc tế.
Vào ngày 2 tháng 3 năm 2021, VanEck đã ra mắt Vectors Social Sentiment ETF trên NYSE Arca với mã cổ phiếu “BUZZ”. Quỹ này được tạo thành từ các cổ phiếu phổ biến trên phương tiện truyền thông xã hội. Vào ngày đầu tiên giao dịch, quỹ đã nhận được 280 triệu USD dòng vốn vào, khiến nó trở thành một trong 12 lần ra mắt tốt nhất trong lịch sử.
Cho đến nay, VanEck đã phát hành hơn 100 quỹ ETF và quản lý hơn 90 tỷ USD.
Lịch sử thành công của VanEck, nguồn: website chính thức của VanEck
ETF vàng và VanEck
ETF vàng là sản phẩm tài chính theo dõi giá vàng và cho phép các nhà đầu tư mua và bán cổ phiếu vàng thông qua các sàn giao dịch chứng khoán mà không thực sự nắm giữ vàng vật chất. Sự xuất hiện của các quỹ ETF vàng đã đơn giản hóa đáng kể quá trình đầu tư vào vàng, đồng thời giảm chi phí và rủi ro giao dịch.
Sản phẩm trao đổi vàng đầu tiên là Quỹ Trung ương Canada, một quỹ đóng được thành lập vào năm 1961. Quỹ đã sửa đổi các điều khoản thành lập vào năm 1983 để cung cấp cho các nhà đầu tư quyền sở hữu vàng và bạc vật chất.
Năm 1968, VanEck thành lập quỹ tương hỗ cổ phiếu vàng dạng mở đầu tiên ở Hoa Kỳ.
Năm 1971, Tổng thống Richard Nixon đã loại bỏ đồng đô la khỏi chế độ bản vị vàng. Quỹ Vàng của VanEck (ngày nay được gọi là Quỹ Vàng của Nhà đầu tư Quốc tế VanEck) là quỹ đầu tiên thuộc loại này và trở thành quỹ hoạt động tốt nhất trong ngành khi giá vàng tăng vọt từ 35 USD lên 800 USD một ounce.
Hiệu suất của vàng kể từ năm 2000 Nguồn: VanEck
Bất chấp niềm đam mê vàng của John, con trai ông, Jan van Eck, vẫn nhận ra điểm yếu của việc công ty quá phụ thuộc vào vàng. Ông đã chuyển trọng tâm của công ty và đi tiên phong trong lĩnh vực ETF. Ngày nay, ETF chiếm 90% hoạt động kinh doanh của VanEck.
Vào ngày 28 tháng 3 năm 2003, quỹ ETF vàng đầu tiên do ETF Securities phát triển đã được niêm yết trên Sở giao dịch chứng khoán Úc. Vào ngày 18 tháng 11 năm 2004, State Street Corporation tung ra cổ phiếu SPDR Gold Shares niêm yết tại Hoa Kỳ và tài sản của quỹ đã vượt quá 1 tỷ USD trong ba ngày giao dịch đầu tiên.
Năm 2006, VanEck tung ra sản phẩm ETF vàng đầu tiên của mình, Market Vectors Gold Miners ETF, chỉ hai năm sau quỹ ETF vàng đầu tiên của Hoa Kỳ. Đến nay, ETF có khối lượng giao dịch trung bình khoảng 20 triệu USD và tài sản ròng được quản lý là 13,2 tỷ USD.
VanEck của Thế giới tiền điện tử: Đăng ký ETF Bitcoin tương lai đầu tiên, ETF Ethereum giao ngay đầu tiên, ETF Solana đầu tiên
VanEck là người chơi chính trong cái mà chúng ta gọi là Bitcoin ETF và Ethereum ETF. Không giống như tỷ lệ tán thành cao của BlackRock, VanEck luôn bị gắn mác “áp dụng đầu tiên, thử và sai táo bạo”. Vào ngày 11 tháng 8 năm 2017, VanEck đã nộp đơn đăng ký S-1 với kế hoạch ra mắt quỹ ETF tương lai Bitcoin đầu tiên, trở thành nhà phát hành ETF đầu tiên đăng ký đầu tư vào hợp đồng tương lai Bitcoin. Kể từ đó, VanEck đã không ngừng đăng ký Bitcoin ETF giao ngay.
Tuy nhiên, vào tháng 11 năm 2021, SEC của Hoa Kỳ đã từ chối đơn đăng ký do lo ngại rằng gian lận tiềm ẩn trong thị trường tiền điện tử có thể mở rộng sang các sàn giao dịch được quản lý. Từ năm 2021 đến tháng 3 năm 2023, đơn đăng ký của nó đã bị từ chối tổng cộng ba lần . Tuy nhiên, VanEck đã phải vật lộn liên tục cho đến khi làn sóng phê duyệt Bitcoin ETF giao ngay vào năm 2024, và cuối cùng đã ra mắt thành công sản phẩm.
VanEck sau đó đã trở thành công ty đầu tiên nộp đơn xin ETF Ethereum giao ngay vào năm 2021 , gần ba năm trước khi SEC bắt đầu hợp tác với các tổ chức phát hành bao gồm BlackRock, Fidelity và Ark Invest.
Tuy nhiên, không giống như các công ty như Fidelity và BlackRock chỉ gắn bó với Bitcoin và Ethereum ETF ( người đứng đầu bộ phận tài sản kỹ thuật số của BlackRock, Robert Mitchnick, đã công khai tuyên bố rằng BlackRock tin rằng khách hàng quan tâm đến các loại tiền điện tử khác ngoài Bitcoin và Ethereum “Với rất ít sự quan tâm”) , VanEck đã nhận một bước bổ sung: đăng ký Solana ETF.
VanEck đã nộp đơn đăng ký Solana ETF giao ngay cho Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ (SEC) vào cuối tháng 6, trở thành nhà phát hành đầu tiên đăng ký Solana ETF. Trong một bài đăng về Niềm tin rằng SOL có thể là một mặt hàng có giá trị và có ích cho các nhà đầu tư, nhà phát triển và doanh nhân đang tìm kiếm giải pháp thay thế cho sự độc quyền của cửa hàng ứng dụng.”
