Gần đây, Memecoin trên sàn DEX Lớp 1 Hyperliquid đã thu hút được sự chú ý của người chơi. Dự án số 1 theo giá trị thị trường, PURR, có giá trị thị trường hơn 110 triệu USD. Dữ liệu này không chỉ vượt qua các Memecoin trên hầu hết các sàn DEX mà còn nằm trong top 10 trong bảng xếp hạng Memecoin của chuỗi Solana. Ngoài PURR, còn có hai Memecoin trên chuỗi Hyperliquid có giá trị thị trường vượt quá 20 triệu USD.
Sự xuất hiện của những dự án tiềm năng này khiến người ta băn khoăn liệu thế hệ L1 mới này có trở thành xẻng vàng Memecoin mới hay không. Nhưng từ góc nhìn của Hyperliquid, Memecoin dường như còn rất xa mục tiêu thực sự của họ.
Hyperliquid hứa sẽ xây dựng sàn DEX nhanh nhất trên toàn thị trường
Không dễ dàng nhận ra vị trí của Hyperliquid. Trang chủ của trang web chính thức giới thiệu: Hyperliquid là một sàn giao dịch bền vững phi tập trung và trong tài liệu có ghi: Hyperliquid là một L1 hiệu suất cao được tối ưu hóa từ đầu. Nhưng đây không phải là sự sơ suất, mà là về hai nhân vật của Hyperliquid.
Người sáng lập Hyperliquid Jeff Yan từng thành lập Chameleon Trading, một công ty giao dịch tiền điện tử tần số cao được xếp hạng trong số 10 công ty hàng đầu về khối lượng giao dịch. Hầu hết các thành viên trong nhóm của Hyperliquid cũng đến từ Chameleon Trading. Đối với một nhóm có đủ kinh nghiệm trong giao dịch hợp đồng tần suất cao, khởi đầu của Hyperliquid không phải là xây dựng sàn DEX mà là “xây dựng một Binance phi tập trung”.
Do đó, sản phẩm ban đầu của Hyperliquid là sàn giao dịch vĩnh viễn phi tập trung Hyperliquid Khi khối lượng kinh doanh tăng lên, Hyperliquid tin rằng “cách duy nhất để xây dựng DEX perps có thể mở rộng là xây dựng L1 từ đầu”.
Tập trung vào nhu cầu giao dịch tần suất cao trên chuỗi, Hyperliquid chuyển sang xây dựng L1 và phân loại DEX là sản phẩm chủ lực của L1 này. Hiện tại, mainnet Hyperliquid L1 có thể hỗ trợ 100.000 đơn hàng mỗi giây. Theo báo cáo chính thức, dữ liệu này dự kiến sẽ tăng lên hàng triệu mỗi giây trong tương lai. Ngay cả khi xét theo tỷ lệ hiện tại, 100.000 TPS vẫn là nhanh nhất trong số tất cả các sàn DEX.
“Hầu hết L1 xây dựng cơ sở hạ tầng và hy vọng rằng những người khác sẽ xây dựng các ứng dụng tuyệt vời. Hyperliquid có cách tiếp cận ngược lại: trước tiên hãy đánh bóng các ứng dụng cục bộ và sau đó phát triển thành cơ sở hạ tầng chung.” Jeff Yan giải thích về lộ trình của Hyperliquid trên mạng xã hội.
Hyperliquid đã tạo ra doanh thu 35 triệu đô la và giá trị thị trường điểm vượt quá 200 triệu đô la.
Nhóm Hyperliquid chưa nhận được bất kỳ khoản tài trợ bên ngoài nào, nhóm cho biết: “Điều này cho phép nhóm tập trung vào việc xây dựng một sản phẩm mà họ tin tưởng mà không bị áp lực từ bên ngoài.”
Nhưng việc thiếu tài chính không có nghĩa là Hyperliquid không có airdrop để giành chiến thắng. Kể từ tháng 11 năm 2023, chương trình tích điểm do Hyperliquid triển khai đã thu hút một lượng lớn người dùng tham gia. Điểm sẽ được phân phối theo tỷ lệ tương ứng với khối lượng giao dịch của người dùng, người dùng kiếm được điểm có thể được thưởng thu nhập từ nền tảng.
Dữ liệu tính đến ngày 25 tháng 7 năm 2024 cho thấy Nhà cung cấp siêu thanh khoản của Hyperliquid đã tạo ra tổng doanh thu 34,94 triệu USD, chủ yếu từ việc cung cấp thanh khoản, thực hiện thanh lý và thu phí nền tảng. Người dùng có thể gửi tiền vào nhóm thanh khoản này để kiếm thu nhập.
Mô hình này tương tự như mô hình khai thác giao dịch đã phổ biến ở nhiều sàn giao dịch khác nhau cách đây vài năm. Tuy nhiên, từ CEX đến DEX, ý tưởng khai thác giao dịch vẫn rất phổ biến trong cộng đồng.
Ngoài lợi ích thanh khoản chính thức, Hyperliquid còn cho phép tạo kho tiền cá nhân. Bất kỳ người dùng nào cũng có thể tạo kho tiền cá nhân (tương tự như quỹ đầu tư tư nhân trên chuỗi) và những người dùng khác có thể chọn có gửi tiền hay không dựa trên hiệu suất giao dịch trong quá khứ. Người sáng tạo nhận được 10% lợi nhuận. Tất nhiên, loại hình đầu tư này cũng tiềm ẩn nhiều rủi ro, 4 trong số 10 kho có khối lượng TVL cao nhất đang thua lỗ. Tuy nhiên, mô hình giao tiền trực tiếp cho những người thông minh hơn này vẫn thu hút rất nhiều tiền. Một nhóm quỹ có lợi nhuận hàng năm là 727% đã thu hút hơn 1 triệu quỹ.
Tính đến thời điểm hiện tại, Hyperliquid vẫn chưa phát hành token quản trị chính thức. Điểm đã trở thành tài sản tiềm năng cho doanh thu nền tảng. Hiện tại, giá điểm Hyperliquid trên Whales.market vẫn ở mức khoảng 4,4 USD. Theo thống kê từ các thành viên cộng đồng, tổng cộng 51,06 triệu điểm sẽ được phát hành. Dựa trên con số này, giá trị thị trường của số điểm đã lên tới 224 triệu USD.
Tác dụng của đồng tiền Memecoin vẫn chưa xuất hiện
PURR là token gốc đầu tiên trên Hyperliquid triển khai tiêu chuẩn HIP-1, một loại Memecoin có hình ảnh một con mèo. Token không trải qua đợt bán ban đầu, nhưng 50% số token đã được phân phối cho người dùng theo tỷ lệ nắm giữ điểm và 50% còn lại được thêm vào nhóm quỹ PURR/USDC. (Sau đó theo gợi ý của cộng đồng, 40% số token đã bị phá hủy). Tính đến ngày 25 tháng 7, PURR có vốn hóa thị trường khoảng 110 triệu USD, trở thành token có giá trị cao nhất của Hyperliquid, với giá tăng khoảng 10 lần kể từ khi phát hành. Token lớn thứ hai xét về giá trị thị trường là BIGBEN, với giá trị thị trường khoảng 28,5 triệu USD. Đây là Memecoin có chủ đề Big Ben. Nó đã tăng khoảng 2 lần kể từ khi mở cửa.
HFUN là token tăng giá cao nhất của Hyperliquid, với giá trị thị trường khoảng 25 triệu USD và mức tăng tối đa hơn 100 lần. Ngoài ra, giá trị thị trường của các token gốc khác trên chuỗi Hyperliquid không vượt quá 10 triệu USD.
Tính đến ngày 25 tháng 7 năm 2024, số lượng token gốc trên chuỗi Hyperliquid không lớn, chỉ có 44 cặp giao dịch. Và hầu hết chúng đều là token MEME. Memecoin của Hyperliquid vẫn chưa phải là một nền tảng trưởng thành và khối lượng giao dịch trong 24 giờ trên chuỗi là khoảng 10 triệu đô la Mỹ.
Dựa vào hành động trả lại toàn bộ doanh thu cho cộng đồng, Hyperliquid cũng ngày càng thu hút được nhiều người dùng tham gia giao dịch trên nền tảng. Theo dữ liệu từ DeFiLlama, tính đến ngày 25/7, TVL của Hyperliquid là 430 triệu USD, đứng thứ 4 trong bảng xếp hạng. danh mục sản phẩm phái sinh, chỉ đứng sau GMX, Jupiter và DYDX. Theo dữ liệu chính thức, Hyperliquid có 183.000 người dùng và khối lượng giao dịch trong 24 giờ là 1,5 tỷ USD.
Nhưng đây dường như không phải là mục tiêu của Hyperliquid. Theo báo cáo về Hyperliquid của Protecc Labs, Hyperliquid tin rằng đối thủ thực sự của nó không phải là các sàn giao dịch phái sinh khác mà là Binance và Solana Chain. Người sáng lập Hyperliquid tin rằng “Solana và Binance đều đã trở thành những người khổng lồ trong lĩnh vực tương ứng của họ và cung cấp môi trường cực kỳ hấp dẫn cho đối tượng mục tiêu tương ứng của họ. cần thiết làm nhiên liệu cho các giao dịch, đồng thời, nó cũng giải quyết một vấn đề lớn của Binance, đó là tính phi tập trung (truy cập vào các sản phẩm tốt nhất mà không cần KYC/AML nghiêm ngặt).
Về mục tiêu này, Hyperliquid có một câu chuyện đủ hoành tráng, nhưng liệu mục tiêu này có đạt được hay không vẫn đòi hỏi Hyperliquid phải đưa ra nhiều con át chủ bài hơn.
