Trong sự phát triển nhanh chóng của thị trường tài sản kỹ thuật số, phân tích dữ liệu chính xác đã trở thành chìa khóa để các nhà giao dịch nắm bắt nhịp đập của thị trường. 28 chỉ báo phân đoạn mới ra mắt của Glassnode cũng đánh dấu một bước nhảy vọt lớn trong lĩnh vực phân tích trên chuỗi. Các chỉ báo này không chỉ cung cấp những hiểu biết sâu sắc về hành vi nắm giữ ngắn hạn mà còn cung cấp cho nhà giao dịch những công cụ mạnh mẽ để xác định đáy thị trường và tối ưu hóa chiến lược giao dịch.
Trong một bước phát triển quan trọng trong lĩnh vực phân tích trên chuỗi, Glassnode gần đây đã đưa ra một bộ 28 chỉ báo mới được thiết kế để cung cấp cái nhìn sâu sắc hơn về thị trường tài sản kỹ thuật số.
Các chỉ báo chi tiết này có thể là yếu tố thay đổi cuộc chơi cho các nhà giao dịch. Chúng cung cấp những hiểu biết rất chi tiết và trực quan có thể biến thành tín hiệu mua và bán tiềm năng. Công dụng hữu hiệu của các chỉ số mới này là xác định mức độ mệt mỏi của người bán giữa các nhóm tuổi khác nhau trong số những người nắm giữ ngắn hạn.
Bằng cách áp dụng các chỉ báo được phân đoạn mới, giờ đây các nhà giao dịch có thể xác định chính xác hơn mức độ nghiêm trọng của các khoản lỗ chưa thực hiện và thời điểm dừng lỗ, thường đánh dấu đáy thị trường và các điểm vào tiềm năng trong thị trường Uptrend. Bài viết này cung cấp những hiểu biết sâu sắc có thể hành động cho các nhà giao dịch nhằm tối ưu hóa chiến lược gia nhập thị trường hoặc DCA.
Tại sao lại tập trung vào những người nắm giữ ngắn hạn?
Trong bối cảnh phân tích trên chuỗi, những người nắm giữ dài hạn (LTH) và những người nắm giữ ngắn hạn (STH) đại diện cho các nhóm có hành vi và tác động thị trường khác nhau. Những người nắm giữ ngắn hạn thường là những người mới tham gia hoặc những nhà giao dịch đầu cơ và nhạy cảm hơn với những thay đổi về giá. Trong thị trường Uptrend, những nhà đầu tư này có xu hướng là người thua lỗ nhiều nhất vì họ dễ bị bán ra do biến động của thị trường. Hiện tượng này làm cho việc phân tích những người nắm giữ ngắn hạn trở nên đặc biệt có giá trị khi được sử dụng để xác định đáy thị trường.
Lợi ích của việc áp dụng các chỉ báo phân đoạn cho STH
Bằng cách phân loại nhóm nắm giữ ngắn hạn theo độ tuổi, chúng tôi giúp các nhà giao dịch xác định hiệu quả hơn các giai đoạn người bán kiệt sức. Ví dụ: chúng ta có thể quan sát mức độ lan truyền của các sự kiện áp lực thua lỗ và đầu hàng trong nhóm nắm giữ ngắn hạn, bắt đầu từ khung thời gian ngắn nhất (1 ngày), đến các khung thời gian dài hơn (1 tuần đến 1 tháng và thậm chí dài hơn). Sự tiến triển từ trong ra ngoài này cung cấp tín hiệu rõ ràng hơn về đáy tiềm năng và sự đảo chiều của thị trường.
Bấm vào để xem biểu đồ thời gian thực
Nói cách khác, thông qua những hiểu biết sâu sắc được cung cấp bởi các chỉ báo chi tiết hơn, các nhà giao dịch có thể phát hiện sự kết hợp của các sự kiện đầu hàng trên các khung thời gian ngắn hạn khác nhau, từ đó làm tăng đáng kể khả năng xác định các đáy ngắn hạn.
Một khuôn khổ để xác định đáy cục bộ trong thị trường Uptrend
Để xác định trạng thái kiệt sức của bên bán, chúng tôi sử dụng một loạt các chỉ số chính cung cấp cái nhìn sâu sắc về các khoản lỗ chưa thực hiện và đã thực hiện trong nhóm nắm giữ ngắn hạn. Khung này bao gồm các chỉ số sau:
STH MVRV theo độ tuổi: Giá trị thị trường so với giá trị thực tế (MVRV) đo lường lãi hoặc lỗ chưa thực hiện của một tài sản. Khi MVRV thấp hơn đáng kể so với mức trung bình, nó thể hiện mức độ tổn thất chưa thực hiện cao của những người nắm giữ nó. Điều này giúp phát hiện sớm các dấu hiệu của áp lực bên bán, vì các khoản lỗ đáng kể chưa thực hiện thường xảy ra trước hoạt động bán thực tế của những người nắm giữ ngắn hạn.
Bấm vào để xem biểu đồ thời gian thực
STH SOPR theo độ tuổi: Tỷ lệ lợi nhuận đầu ra đã chi tiêu (SOPR) cung cấp cái nhìn sâu sắc về việc liệu áp lực tài chính chưa thực hiện được quan sát thấy trong MVRV có được thực hiện hay không. Điểm SOPR Z âm cho thấy những người nắm giữ ngắn hạn đang đầu hàng, bán tài sản của họ với mức lỗ và gây thêm áp lực cho người bán.
Bấm vào để xem biểu đồ thời gian thực
STH Thực hiện tổn thất theo độ tuổi: Số liệu này đánh giá mức độ tổn thất mà những người nắm giữ ngắn hạn đã thực hiện. Giá trị tổn thất thực tế cao xác nhận rằng áp lực của người bán được xác định bởi các chỉ số MVRV và SOPR đã biểu hiện, xác nhận giai đoạn kiệt sức của người bán bằng cách định lượng mức độ tổn thất đã thực hiện.
Bấm vào để xem biểu đồ thời gian thực
Bằng cách sử dụng Điểm Z, chúng tôi chuẩn hóa các số liệu này, giúp dễ dàng so sánh và xác định những sai lệch đáng kể so với giá trị trung bình. Điểm Z làm nổi bật các giai đoạn có hành vi cực đoan, giúp dễ dàng phát hiện hơn khi các khoản lỗ chưa thực hiện và đã thực hiện cao bất thường. Việc chuẩn hóa này giúp xác định thời điểm người bán kiệt sức thực sự, cung cấp cho nhà giao dịch những tín hiệu rõ ràng hơn bằng cách lọc tiếng ồn và tập trung vào các sự kiện có ý nghĩa thống kê.
Ứng dụng thực tế cho các nhà giao dịch
Việc sử dụng chỉ báo phân khúc mới của Glassnode để xác định các điểm khiến người bán kiệt sức trong thị trường Uptrend có thể mang lại cho các nhà giao dịch nhiều lợi thế. Dưới đây là những ưu điểm chính.
1. Phát hiện sớm các đáy cục bộ: Bằng cách xác định các thời điểm thua lỗ nghiêm trọng chưa thực hiện và đầu hàng của những người nắm giữ ngắn hạn, nhà giao dịch có thể xác định đáy thị trường trước khi chúng trở nên rõ ràng, tạo cơ hội cho các điểm vào lệnh sớm.
2. Chiến lược tính trung bình chi phí đô la (DCA) được tối ưu hóa: Hiểu được giai đoạn mệt mỏi của người bán cho phép các nhà giao dịch thực hiện chiến lược DCA hiệu quả hơn, mua tài sản ở mức giá thấp hơn ở mức đáy thị trường để giảm chi phí mua trung bình.
3. Nâng cao thời gian thị trường: Bằng cách quan sát áp lực bên bán lan truyền như thế nào trong nhóm nắm giữ ngắn hạn từ khung thời gian ngắn nhất đến khung thời gian dài hơn, nhà giao dịch có thể xác định thời điểm vào và thoát thị trường tốt hơn để tối đa hóa lợi nhuận và giảm thiểu tổn thất.
4. Tính linh hoạt về mặt chiến lược: Việc phân chia những người nắm giữ ngắn hạn theo nhóm tuổi cho phép các nhà giao dịch áp dụng khuôn khổ này cho nhiều chiến lược giao dịch khác nhau, từ giao dịch trong ngày đến giao dịch xoay vòng để đảm bảo họ có thể điều chỉnh cách tiếp cận của mình với các điều kiện thị trường cụ thể. Bằng cách tận dụng những hiểu biết sâu sắc được cung cấp bởi các chỉ báo phân đoạn mới của chúng tôi, các nhà giao dịch có thể đạt được lợi thế cạnh tranh trên thị trường và đưa ra các quyết định chiến lược và có lợi hơn.
