Ngày 6/5 sẽ có 735 triệu đô la quyền chọn tương lai BTC đáo hạn và những tín hiệu hiện tại của thị trường đang có lợi cho phe bán.
Giá Bitcoin (BTC) chạy trong mô hình nêm giảm trong hai tháng qua và đã test mức hỗ trợ gần nhất là $37.600 và có lực mua lên.
Trên khung biểu đồ từ đầu năm đến nay (YTD), BTC giảm hơn 16% tương tự mô hình hiệu suất của Russell trong những năm 2000.
Các nhà đầu tư cá nhân đang lo ngại về điều kiện kinh tế vĩ mô ngày càng xấu đi. Mọi người quan sát các hành động tiếp theo của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (FED) vào ngày 5/5, nếu FED tăng lãi suất hơn dự kiến, mọi điều trở nên tồi tệ hơn.
CNBC đưa tin vào ngày 4/5 về việc Liên minh châu Âu thực hiện các lệnh trừng phạt mới để loại bỏ dần việc nhập khẩu dầu thô của Nha trong vòng 6 tháng và Chủ tịch Ủy ban châu Âu Ursula von der Leyen cho biết, "Đây sẽ là lệnh cấm nhập khẩu hoàn toàn đối với tất cả dầu mỏ bao gồm cả đường biển và đường ống dẫn dầu của Nga."
Từ đó mà các nhà giao dịch lo ngại tác động của cuộc khủng hoảng kinh tế vĩ mô toàn cầu đối với thị trường tiền điện tử. Nếu thật sự bước vào thời kỳ suy thái, các nhà đầu tư sẽ tìm kiếm sự an toàn hơn là các tài sản có rủi ro như Bitcoin.
Phe mua không muốn giá tiếp tục dưới $40.000
Lãi suất mở cho các tùy chọn hết hạn vào ngày 6/5 bằng Bitcoin là 735 triệu đô la, nhưng con số thực tế sẽ thấp hơn vì những người đầu cơ giá lên đã bị bất ngờ khi BTC di chuyển xuống dưới 40.000 đô la.
Các tùy chọn bitcoin tổng hợp lãi suất mở cho ngày 6/5. Nguồn: CoinGlass
Tỷ lệ call-to-put 1,22 phản ánh số tiền lãi quyền chọn mua 405 triệu đô la so với quyền chọn bán 330 triệu đô la. Hiện tại BTC giao dịch gần mốc $40.000 và hơn 89% các lệnh Long đang có lời.
Nếu trong ngày 6/5, giá BTC vẫn dưới mức $39,000 thì phe bán sẽ có sẵn quyền chọn bán trị giá 100 triệu đô la. Khi BTC giao dịch ở mực $36.000 thì quyền chọn bán không còn ý nghĩa nữa.
Phe bán có lợi nhuận 145 triệu đô la vào ngày mai
Dưới đây là bốn trường hợp có khả năng xảy ra nhất dựa trên hành động giá hiện tại. Số lượng hợp đồng quyền chọn có sẵn vào ngày 6/5 cho bên mua và bên bán khác nhau, tùy thuộc vào giá hết hạn. Sự mất cân đối có lợi cho mỗi bên tạo thành lợi nhuận lý thuyết:
- Từ $37.000 – $39.000: 500 lệnh mua so với 4.300 bán. Kết quả phe bán có lời 145 triệu đô la.
- Từ $39.000 – $40.000: 1.200 lệnh mua so với 2.500 bán. Kết quả phe bán có lời 50 triệu đô la.
- Từ $40.000 – $ 41.000: 3.800 lệnh mua so với 1.100 bán. Kết quả phe mua có lời 105 triệu đô la.
- Từ $41.000 – $42.000: 5.300 lệnh mua so với 700 bán. Kết quả phe mua có lời 190 triệu đô la.
Đây là ước tính cơ bản cho các quyền chọn tại nhiều mức giá khác nhau. Tuy vậy nó vẫn là lý thuyết, thực tế có thể rất khác.
Phe bán cần duy trì mức giá dưới $39.000 vào ngày 6/5 để đảm bảo lợi nhuận 145 triệu đô la và ngược lại phe mua sẽ có thu về hơn 100 triệu đô la khi đẩy giá thành công trên mức $40.000.
MARCEL PECHMAN
