Trong lịch sử lâu dài của lĩnh vực tài chính, hiếm có sự kiện nào có tác động sâu sắc đến bối cảnh kinh tế toàn cầu như sự ra đời của hệ thống Bretton Woods. Năm 1944, làn khói của Thế chiến thứ hai vẫn chưa tan, Đại diện của 44 nước Đồng minh đã tập trung tại Bretton Woods, New Hampshire để cùng nhau xây dựng khuôn khổ hợp tác kinh tế quốc tế mới. Sự ra đời của hệ thống này nhằm mục đích ngăn chặn sự bất ổn kinh tế và mất giá cạnh tranh, đồng thời tránh tái diễn những bi kịch của cuộc Đại suy thoái và chiến tranh.
Cốt lõi của hệ thống Bretton Woods là neo các loại tiền tệ chính vào đồng đô la Mỹ, được đổi lấy vàng theo tỷ giá hối đoái cố định. Sự sắp xếp này cho phép đồng đô la Mỹ trở thành đồng tiền dự trữ toàn cầu, mang lại sự ổn định rất cần thiết cho nền kinh tế toàn cầu và thúc đẩy tăng trưởng kinh tế nhanh chóng. Tuy nhiên, theo thời gian, đặc biệt là vào cuối những năm 1960, hệ thống bắt đầu đối mặt với những thách thức. Thâm hụt cán cân thanh toán của Mỹ tiếp tục gia tăng và dự trữ vàng của nước này giảm dần, dẫn đến sự mất cân đối trong hệ thống ngày càng gia tăng. Ngày 15 tháng 8 năm 1971, Tổng thống Richard Nixon tuyên bố chấm dứt khả năng chuyển đổi đồng đô la Mỹ thành vàng. Quyết định này đã tuyên bố một cách hiệu quả sự kết thúc của hệ thống Bretton Woods và cũng mở ra một chương mới trong kỷ nguyên đấu thầu hợp pháp.
Sự phổ biến của tiền tệ fiat mang lại sự linh hoạt hơn cho chính sách tiền tệ, nhưng nó cũng tạo ra những thách thức chưa từng có. Chính phủ có thể phát hành tiền tệ mà không bị hạn chế, dẫn đến hàng loạt vấn đề như lạm phát và mất giá tiền tệ. Ngày nay, với sự phát triển nhanh chóng của toàn cầu hóa và tài chính hóa, thế giới đang phải đối mặt với nhiều thách thức như khoản nợ lên tới 307 nghìn tỷ đô la Mỹ, phát hành tiền tệ quá mức, tín dụng ngân hàng suy giảm và bất ổn kinh tế gia tăng. Trong bối cảnh đó, cộng đồng tài chính toàn cầu đang rất cần một mô hình tài chính mới kết hợp sự ổn định với những tiến bộ công nghệ trong thời đại kỹ thuật số để đối phó với môi trường tài chính ngày càng phức tạp.
Bitcoin: Vàng kỹ thuật số
Bitcoin, với tư cách là một loại tiền kỹ thuật số phi tập trung, đã được ca ngợi là “vàng kỹ thuật số” kể từ khi ra mắt vào năm 2009 bởi người sáng lập bút danh “Satoshi Nakamoto”. Nó có nhiều đặc điểm khiến nó trở nên lý tưởng như một tài sản dự trữ toàn cầu: sự khan hiếm (giới hạn ở mức 21 triệu xu), độ bền, tính di động và dễ phân chia. Công nghệ chuỗi khối của Bitcoin đảm bảo tính minh bạch, bảo mật và khả năng chống kiểm duyệt của các giao dịch, khiến nó trở thành một công cụ mạnh mẽ để hỗ trợ trao đổi giá trị và tiền tệ fiat.
Mặc dù giá trị của Bitcoin đã vượt quá 1 nghìn tỷ USD và được công nhận và sử dụng rộng rãi nhưng nó vẫn phải đối mặt với nhiều thách thức trong lĩnh vực tài chính chính thống. Điểm nổi bật nhất trong số này là những hạn chế về khả năng mở rộng và khả năng lập trình . Mức độ phân cấp và bảo mật cao của Bitcoin đảm bảo tính bảo mật mạnh mẽ, nhưng nó cũng dẫn đến tốc độ giao dịch chậm và tiêu thụ tài nguyên quá mức. Các công nghệ đổi mới như Ethereum cung cấp nhiều chức năng hơn cho các loại tiền kỹ thuật số như Bitcoin thông qua việc giới thiệu các hợp đồng thông minh, do đó tạo ra các giải pháp lớp 2 nhằm mục đích thống nhất công nghệ và nâng cao chức năng của Bitcoin.
Lớp bitcoin
Giải pháp Lớp 2 là các giao thức được xây dựng dựa trên blockchain (Lớp 1), được thiết kế để nâng cao hiệu suất và kích hoạt các chức năng phức tạp hơn. Đối với Bitcoin, các công nghệ lớp 2 như Lightning Network và sidechain giải quyết các vấn đề về tốc độ giao dịch, khả năng lập trình và khả năng mở rộng, trong khi các cầu nối tạo điều kiện thuận lợi cho khả năng tương tác với các hệ sinh thái blockchain khác. Các giải pháp này cho phép Bitcoin tương tác với các hệ sinh thái và đổi mới blockchain khác như Ethereum, cho phép các hợp đồng thông minh và ứng dụng phi tập trung (DApp) mà trước đây không thể thực hiện được. Tuy nhiên, những giải pháp này cũng mang lại một số vấn đề.
Vấn đề cố hữu
Lớp khả năng mở rộng liên quan đến việc kết nối Bitcoin từ mạng chính của nó vào các môi trường này, tạo ra các vấn đề bảo mật làm suy yếu đặc tính phi tập trung của nó. Ví dụ: Wrapped Bitcoin (WBTC) là mã thông báo ERC-20 đại diện cho Bitcoin trên mạng Ethereum. Mặc dù nó mang lại tính thanh khoản của Bitcoin cho các nền tảng tài chính có thể lập trình nhiều hơn nhưng nó lại gặp phải một số vấn đề chính:
Rủi ro tập trung: WBTC yêu cầu người dùng tin tưởng các tổ chức tập trung để quản lý và bảo vệ Bitcoin hỗ trợ WBTC. Nếu các tổ chức này hành động với mục đích xấu, người dùng sẽ không còn nơi nào để trốn, do đó làm suy yếu đặc tính phi tập trung của Bitcoin.
Rủi ro về quyền giám sát: Những người giám sát tập trung nắm giữ Bitcoin thực tế có thể bị tấn công hoặc phải đối mặt với áp lực pháp lý, khiến tài sản của người dùng gặp rủi ro.
Thiếu minh bạch: Người dùng phải tin tưởng vào sự minh bạch của người giám sát về lượng dự trữ thực tế hỗ trợ cho WBTC, nhưng điều này có thể không phải lúc nào cũng đáng tin cậy.
Các vụ hack cầu nối chuỗi như lỗ hổng Nomad Bridge làm nổi bật những lỗ hổng này. Chainalysis báo cáo rằng 13 cuộc tấn công hack cầu nối chuỗi đã đánh cắp tổng cộng 2 tỷ USD, chiếm 69% tổng số tiền bị đánh cắp vào năm 2022 và các tin tặc liên quan đến Triều Tiên đã đánh cắp khoảng 1 tỷ USD. Có hơn 70 cầu nối chuỗi chéo, hơn 25 tỷ đô la Mỹ tiền bị khóa và khối lượng giao dịch hàng ngày lên tới hàng triệu. Khối lượng giao dịch của cầu nối chuỗi chéo phổ biến Synapse đã vượt quá 5 tỷ USD. Cấu trúc của một cây cầu xuyên chuỗi rất mong manh, kết hợp những người giám sát, tổ chức phát hành nợ và nhà tiên tri, mỗi tổ chức đều có nhiều vectơ tấn công. Ví dụ: các cuộc tấn công của Poly Network và Wormhole đã bộc lộ các lỗ hổng trong giao tiếp xuyên chuỗi và gây ra tổn thất đáng kể.
Để giảm thiểu những rủi ro này, điều quan trọng đối với sự phát triển của Bitcoin là kết nối các lớp đổi mới khác thông qua truyền tải thông tin thay vì chuyển giao tài sản, đồng thời phân quyền đặt cược vào Bitcoin để tránh gộp các tài sản lại với nhau. Cách tiếp cận này duy trì tính nguyên bản, bảo mật và phân cấp của Bitcoin đồng thời cho phép các ứng dụng tài chính rộng hơn trong môi trường có thể mở rộng.
DeFi gốc của Bitcoin tạo ra một hệ thống Bretton Woods mới
Bitcoin gốc là Bitcoin vẫn còn trên mạng chính đồng thời cung cấp tài sản thế chấp cho các ứng dụng DeFi lớp 2. Thông qua BeL2, Bitcoin có thể tham gia vào các giao dịch tài chính phức tạp mà không cần di chuyển khỏi chuỗi khối Bitcoin, do đó duy trì tính bảo mật và phân cấp của nó. Điều này cho phép Bitcoin hoạt động như một công cụ linh hoạt trong hệ sinh thái DeFi, tận dụng các thế mạnh vốn có của nó đồng thời mở rộng chức năng của nó sang các dịch vụ thông minh như hoán đổi, cho vay và phát hành stablecoin.
Đặt cược: BeL2 sử dụng đặt cược Bitcoin gốc không giám sát trong ví phi tập trung để cung cấp bảo mật cho mạng.
Bằng chứng không có kiến thức (ZKP): Nó cung cấp bằng chứng riêng tư và có thể xác minh được cho các giao dịch đặt cược Bitcoin.
BTC Oracle: Bằng cách kết nối thông tin bằng chứng BTC với hợp đồng thông minh lớp 2, các dịch vụ Bitcoin DeFi có thể được thực hiện mà không cần di chuyển tài sản ra khỏi mạng chính.
Mạng trọng tài: Sử dụng các nút phân quyền và đặt cược để tạo điều kiện thực hiện và giải quyết tranh chấp theo thời gian, tăng cường hoạt động tài chính không cần sự tin cậy.
BeL2 bảo vệ tính bảo mật và tính toàn vẹn của Bitcoin bằng cách chuyển thông tin thay vì tài sản giữa các chuỗi, đồng thời kích hoạt hợp đồng thông minh và ứng dụng phi tập trung cho các giao dịch tài chính phức tạp. Cách tiếp cận này loại bỏ sự phụ thuộc vào các thực thể tập trung và đảm bảo các hoạt động tài chính phi tập trung, an toàn. Bằng cách giữ Bitcoin nguyên bản, BeL2 đảm bảo rằng chuỗi khối ban đầu vẫn là điểm tin cậy cuối cùng cho tất cả các giao dịch, do đó duy trì các nguyên tắc cơ bản về đặc tính phi tập trung của Bitcoin.
Bản demo ứng dụng cho vay Bitcoin gốc
Trong bối cảnh vai trò biến đổi của BeL2 trong lĩnh vực tài chính phi tập trung (DeFi), Bản demo Dapp cho vay BeL2 chứng tỏ tiềm năng của nó trong việc nâng cao tiện ích của Bitcoin trong khi vẫn duy trì tính bảo mật và phân cấp. Bản demo là giao thức cho vay Bitcoin gốc đầu tiên được xây dựng trên ngôn ngữ lập trình Starkwares Cairo , cho phép người dùng khóa Bitcoin gốc của họ làm tài sản thế chấp mà không cần dựa vào Wrapped Bitcoin (WBTC) hoặc cầu nối chuỗi chéo. BTC vẫn còn trên mạng chính Bitcoin, đảm bảo tài sản thế chấp không bị giam giữ và không thể thanh khoản.
Người dùng khóa Bitcoin của họ thông qua các tập lệnh giao dịch tùy chỉnh và các điều khoản cho vay (bao gồm lãi suất và điều kiện giải phóng tài sản thế chấp) được điều chỉnh bởi các hợp đồng thông minh trên Máy ảo Ethereum (EVM). Mạng trọng tài của BeL2 hoạt động như một trung gian, tạo điều kiện liên lạc giữa chuỗi Bitcoin và EVM cũng như xác thực bằng chứng giao dịch. Nếu người đi vay (chẳng hạn như Alice) không trả được khoản vay, người cho vay Bob có thể lấy lại BTC. Nếu Bob từ chối hợp tác mở khóa BTC sau khi hoàn trả, Alice có thể tiến hành phân xử và các trọng tài sẽ đồng ký tên để mở khóa BTC.
Hệ thống ngang hàng này đảm bảo tính công bằng và bảo mật thông qua bằng chứng không có kiến thức và mạng lưới trọng tài. Bất kỳ hành vi xấu nào của trọng tài hoặc các bên quan tâm sẽ bị ngăn chặn bởi khả năng thách thức và trừng phạt hành vi sai trái, đảm bảo rằng sự hợp tác là kết quả tốt nhất. Cách tiếp cận sáng tạo này cho phép chủ sở hữu Bitcoin có được quyền truy cập vào thanh khoản trong khi vẫn giữ được các nguyên tắc cốt lõi về phân cấp và bảo mật của Bitcoin.
Nguyên tắc của Hệ thống Bretton Woods Bitcoin bản địa mới:
• Thanh toán toàn cầu phi tập trung: Bitcoin gốc phải đóng vai trò là lớp thanh toán toàn cầu, với tất cả các giao dịch được bảo mật trên mạng chính Bitcoin, đảm bảo nó vẫn là điểm tựa tin cậy cuối cùng trong tài chính toàn cầu.
• Đổi mới và ổn định tài chính: Bằng cách kết hợp Bitcoin gốc với hợp đồng thông minh và DApp, chúng tôi có thể hỗ trợ các sản phẩm tài chính mới như các khoản vay được hỗ trợ bằng BTC và stablecoin, thống nhất tất cả các cấp độ đồng thời cung cấp tính thanh khoản và sự ổn định cho nền kinh tế toàn cầu.
• Hoạt động minh bạch và không cần tin cậy: Cho phép truyền thông tin thông qua bằng chứng không có kiến thức và mạng lưới trọng tài phi tập trung để đảm bảo hoạt động tài chính minh bạch và không đáng tin cậy của các ứng dụng gốc Bitcoin, giảm rủi ro đối tác và nâng cao tính toàn vẹn của giao dịch.
Tầm nhìn của BeL2 là trở thành một phần quyết định của cơ sở hạ tầng gốc Bitcoin trong hệ thống Bretton Woods mới. BeL2 bắt nguồn từ tầm nhìn Elastos SmartWeb, nhằm mục đích tạo ra một mạng Internet phi tập trung nơi dữ liệu, ứng dụng và danh tính được bảo mật, riêng tư và thuộc sở hữu của người dùng. BeL2 cam kết trở thành một thành phần quan trọng của cơ sở hạ tầng gốc của Bitcoin, biến Bitcoin từ vàng kỹ thuật số thành nền tảng của hệ thống tài chính toàn cầu mới.
BeL2 tận dụng cơ sở hạ tầng bảo mật của Elastos , sử dụng ELA làm tài sản thế chấp cho trọng tài để đảm bảo giải quyết tranh chấp hiệu quả và không cần tin cậy. ELA, một tài sản được khai thác hợp nhất an toàn với hơn 50% công cụ khai thác Bitcoin , bổ sung thêm một lớp bảo mật và phân cấp cho hệ sinh thái BeL2, củng cố cam kết của cả hai dự án về bảo mật và tương lai của tài chính phi tập trung. Bạn muốn tìm hiểu thêm? Vui lòng truy cập trang web BeL2 và theo dõi Infinity để cập nhật thông tin mới nhất!
