Nguy cơ vỡ nợ của Hoa Kỳ lớn hơn bao giờ hết, đe dọa đẩy thị trường toàn cầu vào một thế giới đau đớn hoàn toàn mới. Theo khảo sát Markets Live Pulse mới nhất của Bloomberg, thu thập 637 quan điểm của người trả lời trên toàn cầu và cho thấy khoảng 60% đồng ý rằng rủi ro lần này lớn hơn sự bế tắc năm 2011, hàng nghìn tỷ USD sẽ bị rút khỏi thị trường chứng khoán toàn cầu, vàng, Mỹ. trái phiếu và Bitcoin trở thành tài sản được lựa chọn để phòng ngừa rủi ro.
Theo một cuộc khảo sát của Bloomberg, kim loại quý là lựa chọn hàng đầu của những người tìm kiếm sự bảo vệ trong trường hợp cuộc chiến tranh giành trần nợ của Washington kết thúc bằng một cuộc khủng hoảng. Hơn một nửa chuyên gia tài chính cho biết họ sẽ mua vàng nếu chính phủ Hoa Kỳ không đáp ứng các nghĩa vụ của mình.
Đáng chú ý hơn nữa là sự thiếu hụt các biện pháp phòng hộ thay thế, với tài sản phổ biến thứ hai để mua trong trường hợp vỡ nợ là Trái phiếu Kho bạc Hoa Kỳ. Điều đó hơi mỉa mai, vì đó chính xác là những gì Hoa Kỳ có thể mặc định. Nhưng điều đáng ghi nhớ là ngay cả những nhà phân tích bi quan cũng tin rằng những người nắm giữ trái phiếu sẽ được trả tiền, chỉ là muộn, và rằng trong cuộc khủng hoảng nợ đáng lo ngại nhất của những năm trước, mặc dù xếp hạng tín dụng hàng đầu của Mỹ do Standard & Poor’s đánh giá đã bị hủy bỏ, nhưng nợ quốc gia vẫn tăng .
Các loại tiền trú ẩn an toàn truyền thống như đồng yên Nhật và đồng franc Thụy Sĩ cũng được một số người trả lời ủng hộ, nhưng không phổ biến bằng đồng đô la Mỹ hay bitcoin dễ thấy hơn, mà một số nhà đầu tư coi là một dạng “vàng kỹ thuật số”.
Những tên tuổi lớn trong lĩnh vực chính trị và tài chính đã xếp hàng để đưa ra những cảnh báo về những gì có thể xảy ra nếu tình trạng bế tắc về trần nợ không được giải quyết.
“Cả thế giới đang gặp rắc rối”, Tổng thống Mỹ Joe Biden cảnh báo.
“Đó có thể là một thảm họa,” Jamie Dimon, ông chủ của JPMorgan Chase & Co, nói.
“Những tác động của việc Hoa Kỳ không trả được nợ sẽ rất nghiêm trọng,” là ngôn ngữ diều hâu theo tiêu chuẩn thận trọng của Quỹ Tiền tệ Quốc tế, nhắc nhở rằng nền kinh tế lớn nhất thế giới không thể tưởng tượng được việc nền kinh tế lớn nhất thế giới không thể trả nợ.
Khoảng 60% số người được hỏi của MLIV Pulse cho biết rủi ro lần này lớn hơn so với tình trạng bế tắc năm 2011, cuộc khủng hoảng ràng buộc nợ tồi tệ nhất trong quá khứ. Chi phí đảm bảo việc không thanh toán thông qua các hợp đồng hoán đổi nợ xấu trong một năm đã tăng lên mức cao hơn nhiều so với trước đây, mặc dù chúng vẫn báo hiệu khả năng xảy ra vỡ nợ thực tế tương đối nhỏ.
Jason Bloom, giám đốc thu nhập cố định, các lựa chọn thay thế và chiến lược ETF tại Invesco cho biết: “Các cổ phần cao hơn mức chúng đã được trao cho các cử tri và Quốc hội phân cực. “Thực tế là cả hai bên đều không khoan nhượng có nghĩa là họ có nguy cơ không thể hành động kịp thời.”
Bảo hiểm rủi ro bằng vàng không hề rẻ với giá thị trường hiện nay, vì kim loại này đã hoạt động tốt cho đến nay trong năm nay. Đầu tiên là nhờ nhu cầu ngày càng tăng từ những người mua hàng xa xỉ Trung Quốc, sau đó là cuộc khủng hoảng ngân hàng và mối đe dọa vỡ nợ của Hoa Kỳ, nó hiện đang dao động quanh mức 2.015 USD/ounce.
Hầu hết các nhà đầu tư trong cuộc khảo sát MLIV đều tin rằng trái phiếu kho bạc Hoa Kỳ kỳ hạn 10 năm sẽ tăng giá nếu cuộc chiến trần nợ đi đến hồi kết nhưng Hoa Kỳ không vỡ nợ. Tuy nhiên, các chuyên gia vẫn chưa thống nhất được điều gì sẽ xảy ra nếu chính phủ Hoa Kỳ rơi xuống vực sâu.
Khoảng 60% các nhà đầu tư bán lẻ kỳ vọng trái phiếu kho bạc 10 năm sẽ suy yếu trong trường hợp vỡ nợ. Điểm chuẩn Lợi suất trái phiếu kho bạc Hoa Kỳ ổn định vào tuần trước ở mức 3,46%, thấp hơn khoảng 63 điểm cơ bản so với mức cao nhất của năm nay.
Đồng thời, sự bế tắc về trần nợ đã đẩy lợi suất của một số chứng khoán ngắn hạn lên cao, được coi là có nhiều khả năng bị chậm thanh toán, làm trầm trọng thêm sự méo mó trong đường cong Kho bạc. Lãi suất cao nhất là vào khoảng đầu tháng 6, khoảng thời gian mà Bộ trưởng Tài chính Janet Yellen cảnh báo rằng Hoa Kỳ có thể hết khả năng vay.
Nếu trần nợ của Hoa Kỳ vẫn tồn tại vào giữa tháng 6, thì nó có thể đạt được một số khoảng trống từ thuế dự kiến và các biện pháp khác trước khi đối mặt với những thách thức mới vào cuối tháng 7, điều mà việc định giá thị trường cũng cho thấy một số căng thẳng và lo lắng.
Trong thời kỳ bế tắc năm 2011, dẫn đến việc S&P hạ xếp hạng tín dụng nhưng thực tế không xảy ra vỡ nợ, việc mua trái phiếu Kho bạc Hoa Kỳ tăng mạnh đã đẩy lợi suất trái phiếu 10 năm xuống mức thấp kỷ lục khi đó, trong khi vàng tăng giá và chứng khoán toàn cầu mất hàng chục nghìn đô la khỏi trái phiếu chính phủ. giá trị Một trăm triệu đô la Mỹ.
Priya Misra, người đứng đầu chiến lược lãi suất tại TD Securities, cho biết các chuyên gia đầu tư ít bi quan hơn về triển vọng của S&P 500 so với các nhà đầu tư bán lẻ trong khoảng thời gian này: “Nếu chúng ta thấy các vụ vỡ nợ ngắn hạn, phản ứng của thị trường sẽ gây áp lực buộc Quốc hội phải nâng trần nợ.”
Một số nhà đầu tư tin rằng kịch tính trần nợ đã gây ra một số thiệt hại cho đồng đô la và 41% nhà đầu tư nói rằng nếu Hoa Kỳ vỡ nợ, vị thế của đồng đô la với tư cách là đồng tiền dự trữ chính của thế giới sẽ gặp rủi ro. Các nhà đầu tư đang xem xét nghiêm túc nguy cơ rời xa đồng đô la.
Các cuộc khảo sát trước đó của MLIV Pulse cho thấy phần lớn những người được hỏi tin rằng đồng đô la sẽ chiếm chưa đến một nửa dự trữ toàn cầu trong vòng một thập kỷ.
