Trong nửa đầu năm 2024, sự thống trị của Bitcoin, AI, DePIN, Solana và staking ETH là những điểm nổi bật chính của thị trường. Các lĩnh vực con khác nhau của DeFi cũng đang bùng nổ, được thúc đẩy bởi các dòng doanh thu mới, sự bùng nổ của airdrop và các memecoin.
Nhìn về nửa cuối năm, có 7 xu hướng tiềm năng đáng chú ý. Sau 6 tháng, tâm lý thị trường và môi trường vĩ mô đã có nhiều thay đổi. Bây giờ là lúc tập trung vào các xu hướng mới cho thời gian còn lại của năm và đầu năm 2025. Trong nửa năm tới, điều kiện kinh tế vĩ mô và việc áp dụng thể chế sẽ là chìa khóa trong việc định hình sự phát triển trong tương lai của tiền điện tử.
Điều kiện kinh tế vĩ mô của Hoa Kỳ
Sau hai năm lãi suất cao kỷ lục, đợt cắt giảm lãi suất đầu tiên có thể diễn ra vào tháng 9. Trong cuộc bầu cử tổng thống Mỹ vào tháng 11, dự đoán Donald Trump sẽ tái đắc cử. Cả hai điều này đều có thể thuận lợi cho thị trường tiền điện tử vào cuối năm nay.
Việc áp dụng tổ chức bền vững
Sau khi phê duyệt quỹ ETF BTC Spot của Hoa Kỳ, SEC đã phê duyệt việc niêm yết một số quỹ ETF ETH Spot, điều này tạo ra xu hướng thị trường trong suốt cả năm. Chúng tôi kỳ vọng các tổ chức sẽ khám phá sâu sắc về DeFi, cơ sở hạ tầng, AI và các ứng dụng dành cho người tiêu dùng.
1. Khả năng mở rộng Bitcoin và DeFi
Thị trường Bitcoin đang mở rộng thông qua các phương tiện có nguồn gốc từ tiền điện tử như ETF và Ordinals, BRC-20 và Runes. Tuy nhiên, vấn đề về khả năng mở rộng đang ngày càng trở nên nổi bật. @Stacks @citrea_xyz @MerlinLayer 2 @BitlayerLabs @BSquaredNetwork đang nghiên cứu giải pháp lớp 2 cho BTC.
Những người chơi Bitcoin DeFi ban đầu bao gồm @bounce_bit @babylon_chain @SolvProtocol @MezoNetwork .
2. Ứng dụng kinh tế sở hữu
Công nghệ chuỗi khối cho phép người dùng lấy lại chủ quyền đối với dữ liệu cá nhân, nội dung sáng tạo và tài nguyên máy tính của họ. Những ứng dụng này có tính hiệp lực cao với sự phát triển của AI và học máy. Hai lĩnh vực được quan tâm là:
DePin: @AethirCloud @ionet @rendernetwork @Hivemapper
DeSoc: @farcaster_xyz @LensProtocol
3. RWA
Mặc dù việc cắt giảm lãi suất sắp xảy ra, chúng tôi kỳ vọng RWA sẽ được hưởng lợi từ môi trường lãi suất tương đối cao hơn. Các dự án tập trung vào token hóa trái phiếu kho bạc: @OndoFinance , @MountainUSDM , @tangibleDAO , @MakerDAO
Cho vay tổ chức và chung: @maplefinance
Ngoài RWA, cơ sở hạ tầng hỗ trợ như oracle ( @PythNetwork , @chainlink ), nhận dạng phi tập trung, khả năng tương tác ( @LayerZero_Labs , @wormhole ) và mã hóa đồng hình hoàn toàn (FHE) để bảo mật dữ liệu ( @mindnetwork_xyz , @ zama_fhe ) cũng được mong đợi sẽ lấy đà.
4. Trò chơi Web3
Các trò chơi Web3 đang tạo được dấu ấn ở mọi thể loại, từ các trò chơi siêu bình thường nhấp để kiếm tiền như @thenotcoin cho đến @ParallelTCG được thiết kế đẹp mắt , @pixels_online , @playSHRAPNEL , @PirateNation .
Một hệ thống kinh tế trong trò chơi mạnh mẽ và bền vững cũng như các trò chơi chạy hoàn toàn trên dây chuyền sẽ là bước nhảy vọt lớn tiếp theo cho các trò chơi Web3.
5. Trải nghiệm người dùng
Trải nghiệm người dùng tiền điện tử hiện tại bị phân mảnh và phức tạp, liên quan đến hơn 100 môi trường đa chuỗi. Người dùng phải đối mặt với nhiều thách thức khi quản lý ví, tương tác với dApps và xử lý tài sản trên các chuỗi khối.
Tóm tắt tài khoản và Paymaster đã trở thành tiêu chuẩn mới cho việc giới thiệu người dùng.
Nhưng điều này chỉ là khởi đầu.
Trong 6-9 tháng tới, dự kiến sẽ có những phát triển mới về trừu tượng hóa chuỗi: bao gồm quản lý khóa, trừu tượng hóa khí, trừu tượng hóa giao dịch và khả năng tương tác giữa các chuỗi.
Vui lòng theo dõi các dự án trọng điểm sau: @ParticleNtwrk , @NEARProtocol , @EverclearOrg , @burnt_xion , @lifiprotocol
6. DeFi
Thị trường phục hồi trên diện rộng sẽ mang lại dòng vốn lớn vào DeFi. Mặc dù chúng tôi chưa thấy điều gì quan trọng như “khoảnh khắc Uniswap”, nhưng một số lĩnh vực con DeFi đang cho thấy đà tăng trưởng mạnh mẽ.
- ReStaking/LR: @eigenlayer , @symbioticfi , @solayer_labs , @Karak_Network , @ether_fi
- Cho vay: @MorphoLabs , @0x chất lỏng , @aave
- Công cụ phái sinh của các loại thị trường mới: @HyperliquidX , @SynFuturesDefi , @WhaleMarket , @DriftProtocol
- Thị trường dự đoán: @Polymarket , @azuroprotocol
- Lợi nhuận: @pendle_fi
7. Cơ sở hạ tầng mới
Lĩnh vực cơ sở hạ tầng đã huy động được hơn 2,58 tỷ USD vốn, trở thành lĩnh vực đầu tư mạo hiểm lớn nhất, thể hiện sự quan tâm mạnh mẽ đến các giải pháp mở rộng quy mô, khả năng tương tác, tính mô đun và cơ sở hạ tầng blockchain mới.
Một số dự án tài trợ hàng đầu bao gồm: @monad_xyz , @berachain
