Khác với các công ty đầu tư mạo hiểm truyền thống, Investment DAO không chỉ có khả năng multi-domain phong phú hơn, mà còn hưởng lợi từ nguồn vốn xã hội và mạng lưới các thành viên trong cộng đồng, từ đó hình thành một phương thức hợp tác và đầu tư mới.
Tin tức về chủ đề DAO là vô tận. Trước đây thị trường đã tồn tại một số loại DAO như ConstitutionDAO, DAO hiến pháp – tổ chức đấu giá mua lại các bản sao Hiến pháp; sau đó là AssangeDAO với mục tiêu đấu tranh cho sự tự do của Julian Assange – founder của WikiLeaks, hiện đang bị bắt giam trong tù. DAO, viết tắt của Decentralized Autonomous Organization (Tổ chức tự trị phi tập trung) là một mô hình mới trong cơ cấu tổ chức và quản lý.
Qua quá trình phát triển, các loại DAO cũng ngày càng phong phú hơn. Từ dự án DAO đầu tiên là GrandsDAO (DAO tài trợ) nhằm xây dựng cách thức phân bổ vốn bằng cách bỏ phiếu, đến SocialDAO (DAO xã hội) tập trung vào các nguồn lực xã hội giữa những cá nhân, hay ServiceDAO (DAO dịch vụ) hoạt động như một nơi thu hút nhân tài, và cả mediaDAO v.v., thế giới DAO ngày càng trở nên phong phú và hoàn thiện hơn.
Riêng bài viết này sẽ tập trung vào investment DAO, hay còn gọi DAO đầu tư.
Investment DAO (DAO đầu tư) là gì?
Khi DAO giao thức xuất hiện và mang "token" đến với thế giới, nhiều những cộng đồng nhỏ tham gia vào việc dự đoán đầu tư mọc lên. Trước đây, bản chất của hầu hết các DAO đơn giản là phi lợi nhuận. Sau sự có mặt của DAO phi lợi nhuận trong dài hạn, các đội nhóm về đầu tư bắt đầu được thiết lập cho phép các thành viên tham gia tìm kiếm cơ hội sinh lợi.
Bởi do các nhà đầu tư cá nhân về cơ bản không có lợi thế quy mô về vốn để đầu tư trực tiếp vào thị trường sơ cấp, vậy nên họ không thể tham gia đầu tư vào giai đoạn đầu của các dự án, và DAO đầu tư đã ra đời nhằm giải quyết vấn đề này.
Mặc dù các DAO đầu tư gặp phải nhiều rào cản pháp lý hơn so với DAO tài trợ, nhưng những cá nhân độc lập có thể tập hợp lại cùng nhau để nguồn vốn đầu tư được lớn hơn, từ đó có thể giảm thiểu rào cản gia nhập. Ngoài ra, một người nhiều tiền, nhiều vốn hơn sẽ có tiếng nói và ưu tiên cao hơn, điều này sẽ mang lại cho họ mức lợi nhuận cao hơn.
DAO đầu tư đại diện cho một cấu trúc thành viên định hướng cộng đồng, và mang đến tính linh hoạt trong việc tham gia theo cách mà mô hình quỹ đầu tư mạo hiểm truyền thống chưa từng có. Việc đầu tư trong các DAO cho phép các thành viên hợp vốn lại và đầu tư vào vòng đời sớm nhất của các dự án.
Khác với các công ty đầu tư mạo hiểm truyền thống, Investment DAO không chỉ có khả năng đa miền phong phú hơn, mà còn hưởng lợi từ nguồn vốn xã hội và mạng lưới các thành viên trong cộng đồng, từ đó hình thành một phương thức hợp tác và đầu tư mới.
Một mặt, các thành viên của DAO đầu tư thuộc nhiều lĩnh vực khác nhau, vì vậy họ có thể đưa ra những điều tra và phân tích đầu tư một cách toàn diện hơn. Ví dụ như, các thành viên làm việc trong lĩnh vực máy tính có thể tiến hành thẩm định các dự án dưới góc độ về code và công nghệ, hay đối với các thành viên có hiểu biết trong lĩnh vực tài chính thì chuyên sâu về phân tích cơ bản, ví dụ như phân tích liên quan đến dòng tiền. Ngoài ra còn có các thành viên làm việc trong lĩnh vực thiết kế đồ họa, những người có thể cung cấp các kỹ năng và dịch vụ thiết kế tương ứng cho tổ chức.
Mặt khác, DAO đầu tư được hưởng lợi từ thành viên đa miền, nguồn vốn xã hội và mạng lưới các mối quan hệ toàn diện hơn, tức là nó có thể bao phủ nhiều phạm vi hơn. Các thành viên trong lĩnh vực máy tính có thể nên ý kiến trong phạm vi của lập trình viên và có nền tảng quan hệ trong lĩnh vực máy tính; các thành viên trong lĩnh vực tài chính có thể đưa ra các nhận định trong phạm vi của họ và kết nối các mối quan hệ của họ vào tham gia cùng.
Top 5 DAO đầu tư
1. MetaCartel
MetaCartel được thành lập vào năm 2018. Tháng 6 năm 2019, MetaCartel DAO chính thức triển khai smart contract trên mạng lưới Ethereum, và đi vào hoạt động vào tháng 7 cùng năm. MetaCartel DAO sở hữu MetaCartel Ventures, còn được gọi là MCV, tập trung đầu tư vào các Dapps (ứng dụng phi tập trung) tại giai đoạn early-stage của các dự án.
Hiện tại, MetaCartel DAO có hơn 60 người tham gia vào DAO và hơn 800 thành viên cộng đồng, với token có tên CHILI. Để gia nhập cần 10ETH đối với cá nhân và 50ETH đối với tổ chức. Nhờ khung pháp lý Grimoire, MetaCartel DAO cho phép thành viên rút vốn bất kỳ lúc nào.
2. The LAO
The LAO được thành lập vào tháng 4 năm 2020. Không giống như MCV, LAO có hướng đầu tư rộng hơn và đầu tư vào hầu hết mọi dự án. Nhưng điều này không có nghĩa là nó có ít hạn chế hơn. Việc làm thành viên của LAO bị giới hạn đối với các nhà đầu tư mà được công nhận theo luật của Hoa Kỳ và số lượng thành viên cũng bị giới hạn là 99 người. Để gia nhập The LAO cần 310 ETH, gấp 31 lần so với MCV.
.png)
Cụ thể tiêu chuẩn cho nhà đầu tư được công nhận theo luật của Hoa Kỳ bao gồm thu nhập phải trên 200.000 USD (vợ và chồng có thu nhập chung trên 300.000 USD) hoặc sở hữu giá trị ròng 1 triệu USD không bao gồm bất động sản cư trú chính. Các chuyên gia mà có khả năng tự đưa ra quyết định đầu tư của riêng họ sẽ bị loại bỏ.
3. Flamingo DAO
Flamingo DAO được thành lập vào tháng 10 năm 2020. Flamingo DAO là một Investment DAO tập trung đầu tư vào NFT, và cần 60ETH để gia nhập. Các thành viên của Flamingo có quyền quyết định trong việc thu thập, mua, giữ hoặc sở hữu NFT. Họ có thể tạo ra một pool vốn để đưa ra quyết định trong việc mua, thu thập hoặc sơ hữu, và đồng thời có thể bỏ phiếu cho các NFT mà họ muốn mua. Nếu việc bỏ phiếu được thông qua, nhà cung cấp dịch vụ hoặc thành viên có thể thay mặt cho Flamingo để mua.
4. BitDAO
BitDAO là một DAO tập trung vào nhằm mục đích xúc tiến và thúc đẩy cho việc áp dụng trên diện rộng nền tài chính mở và nền kinh tế mã hóa phi tập trung. Nó được thành lập vào tháng 6/2021. Hướng đầu tư của BitDAO tương tự như The LAO nhưng nó rộng hơn, bao gồm DeFi, DAO, NFT và các lĩnh vực khác liên quan đến tài chính mở (Open Finance).
Token của BitDAO là BIT. việc tham gia vào cộng đồng và bỏ phiếu trong cộng đồng yêu cầu phải sở hữu và nắm giữ token BIT. Mức tối thiểu để có được quyền biểu quyết là 1% trong tổng cung token BIT (khoảng 100 triệu BIT).
5. Neptune DAO
Neptune DAO được thành lập vào tháng 4/2021, hướng đầu tư chủ yếu của Neptune DAO là các dự án liên quan đến DeFi, với mục tiêu cung cấp tính thanh khoản cho các dự án blockchain. Mỗi thành viên đóng góp ít nhất 60 ETH để tham gia. Giống như The LAO, Neptune DAO chỉ cho phép các nhà đầu tư đủ điều kiện theo luật của Hoa Kỳ tham gia và tổng số thành viên cũng được giới hạn ở mức 99 người.
Tóm lại
Ngoài 5 Investment DAO được đề cập ở trên, còn có nhiều Investment DAO khác như 42 DAO, DAO Square hay Force DAO, v.v. Không khó để nhận thấy rằng ngày càng có nhiều người bắt đầu chấp nhận kiểu cơ cấu tổ chức dựa trên mô hình DAO. Cho dù đó là Investment DAO hay các DAO khác thì mô hình quản lý phi tập trung vẫn phù hợp với sự phát triển của thời đại và với bản chất con người. Tồn tại niềm tin rằng việc vận hành của DAO sẽ xuất hiện trong nhiều ngành và lĩnh vực hơn trong tương lai.
