Tether, công ty phát hành stablecoin lớn nhất thế giới, gần đây đã ra mắt stablecoin aUSD₮ mới, nhằm đáp ứng nhu cầu thị trường ngày càng tăng và tiếp thêm sức sống vào hệ sinh thái DeFi. aUSD₮ là một tài sản kỹ thuật số độc đáo được Tether Gold (XAUT) thế chấp quá mức, nghĩa là USD₮ được hỗ trợ bằng vàng vật chất thực được lưu trữ ở Thụy Sĩ.
Alloy by Tether, Tethered Assets và USD₮ là gì?
Gần đây, Tether đã công bố ra mắt nền tảng mới, Alloy by Tether và giới thiệu một loại tài sản kỹ thuật số mới, Tethered Assets. Loại tài sản này được thiết kế để theo dõi giá của tài sản tham chiếu thông qua các chiến lược ổn định như thế chấp quá mức các tài sản lưu động và nhóm thanh khoản thị trường thứ cấp. Tài sản Tethered có thể chấp nhận một hoặc nhiều loại tài sản thế chấp và có thể theo dõi giá của hầu hết các tài sản được biết đến, chẳng hạn như tiền tệ fiat, hàng hóa và các sản phẩm tương tự khác.
Alloy by Tether là một nền tảng mở cho phép tạo ra các Tài sản có dây buộc khác nhau với nhiều cơ chế hỗ trợ hơn, có khả năng bao gồm cả các sản phẩm lợi nhuận. Công nghệ này cũng cung cấp cho các tổ chức một cách tiếp cận hiện đại để quản lý tài sản bằng cách cung cấp một tài sản kỹ thuật số được hỗ trợ bằng vàng an toàn và có thể được tích hợp vào danh mục đầu tư. Moon Gold NA, SA de CV và Moon Gold El Salvador, SA de CV đều được CNAD của El Salvador ủy quyền và sẽ chịu trách nhiệm phát hành và quản lý Alloy by Tether để đáp ứng các nhóm khách hàng và yêu cầu pháp lý khác nhau.
Token Alloy by Tether sử dụng Tether Gold (XAU₮) làm tài sản thế chấp và là Tài sản Tethered. aUSD₮ là token đầu tiên Alloy by Tether được thiết kế để theo dõi giá trị của 1 USD. Tether Gold đại diện cho vàng vật chất được lưu trữ ở Thụy Sĩ, với mỗi Token XAU₮ được chốt bằng một ounce vàng vật chất và đáp ứng Tiêu chuẩn phân phối tốt của Hiệp hội Thị trường Vàng thỏi Luân Đôn (LBMA). Sự kết hợp này được thiết kế để mang lại sự ổn định và độ tin cậy của vàng với chức năng giao dịch và sự tiện lợi của đồng đô la Mỹ. aUSD₮ được tạo trên mạng Ethereum và toàn bộ quá trình được quản lý bởi các hợp đồng thông minh tương thích với Ethereum, đảm bảo tính minh bạch và bảo mật. Phương pháp này không chỉ kết nối các giao dịch vàng vật chất và kỹ thuật số mà còn sử dụng các dự đoán về giá để theo dõi mối quan hệ giữa các token và giá trị cơ bản của chúng trong thời gian thực, nâng cao hơn nữa sự ổn định.
Tính đến ngày 30 tháng 6, hơn 19,04 triệu USD₮ đã được đúc và số vàng thế chấp đã vượt quá 417,23 kg.
Cơ chế đúc tiền aUSD₮: Hợp đồng thông minh bảo đảm quá mức và kho tiền
Cơ chế đúc tiền của aUSD₮ bao gồm các khía cạnh sau:
- Thế chấp quá mức: Thế chấp quá mức là tính năng cốt lõi của USD₮. Mỗi token aUSD₮ được hỗ trợ bởi Tether Gold (XAU₮) có giá trị cao hơn mệnh giá của nó. XAU₮ dư thừa hoạt động như một bộ đệm, bảo vệUSD₮ khỏi biến động giá vàng. Khi người dùng đúc USD₮, họ cần gửi nhiều vàng hơn giá trị của USD₮ mà họ muốn đúc làm tài sản thế chấp để đảm bảo tính ổn định và bảo mật của token.
- Quá trình đúc: Người dùng đúc số tiền USD₮ tương ứng bằng cách khóa số lượng Tether Gold được chỉ định trong hợp đồng thông minh. Số tiền USD₮ tối đa có thể được đúc được xác định bởi Tỷ lệ giá trị đúc tiền (MTV), với MTV tối đa là 75%. Toàn bộ quá trình khai thác và quản lý được thực hiện thông qua các hợp đồng thông minh (Vaults) tương thích với Ethereum, đảm bảo tính minh bạch và bảo mật. Có thể đào tiền miễn là người dùng vượt qua KYC và MTV trong CMP của họ không vượt quá điểm thanh toán.
Công thức tính của MTV:
MTV = (đúc giá trị USD₮ / giá trị XAU₮ đặt cọc) * 100
Ví dụ: nếu người dùng đặt cược Tether Gold trị giá 10.000 USD và đúc một USD₮ trị giá 7.500 USD thì MTV sẽ là 75%. Nếu tỷ lệ vượt quá 75%, vị thế sẽ bị thanh lý.
- Cơ chế Vaults: Vaults là một hệ thống hợp đồng thông minh để lưu trữ tài sản thế chấp của người dùng và USD₮ chưa được phát hành, cho phép xác minh độc lập, không cần xin phép đối với tài sản thế chấp XAU₮ hỗ trợ cho mỗi tài sản được phát hành một USD₮. Vault cũng lưu trữ thông tin CMP của người dùng cũng như các số liệu địa chỉ như USD₮ được đúc và XAU₮ được cung cấp, cũng như MTV của các vị thế. Chỉ những địa chỉ đã hoàn tất xác minh KYC mới có thể tương tác với Vault và đúc USD₮. Vaults thu thập dữ liệu giá theo thời gian thực thông qua các oracle, giám sát và tính toán MTV của vị thế thế chấp của mỗi người dùng.
- Cơ chế Oracle: Cơ chế oracle đảm bảo rằng giá trị của USD₮ luôn được chốt với đồng đô la Mỹ theo tỷ lệ 1:1. Oracle thu thập dữ liệu giá theo thời gian thực của XAU₮ và USD từ nhiều nguồn đáng tin cậy và được sử dụng để tính toán MTV hiện tại cho vị thế đặt cược của mỗi người dùng nhằm đảm bảo tính ổn định và minh bạch của hệ thống. Cơ chế này không chỉ duy trì giá trị của USD₮ mà còn tận dụng giá trị nội tại của vàng để mang lại sự ổn định và bảo mật bổ sung.
- Cơ chế thanh lý: Việc thanh lý xảy ra khi giá trị tài sản thế chấp giảm xuống dưới ngưỡng xác định trước (thường được đặt ở mức 75% giá trị tài sản thế chấp). Nếu vị thế thế chấp của người dùng gần với điểm thanh lý, người thanh lý được ủy quyền có thể can thiệp để thu hồi XAU₮ của người dùng và trả lại số tiền USD₮ tương ứng. Cơ chế này đảm bảo tính toàn vẹn của hệ thống và ngăn chặn việc thế chấp dưới mức.
- Cấu trúc phí: Quá trình đúc, mua lại và thanh lý USD₮ sẽ phải chịu một số phí nhất định. Hiện tại, phí đúc và mua lại đều là 25 điểm cơ bản (bps) và phí thanh lý là 75 bps. Những khoản phí này giúp trang trải chi phí vận hành của hệ thống và duy trì sự ổn định của nó.
Thông qua cơ chế này, USD₮ cung cấp tài sản kỹ thuật số kết hợp sự ổn định của đồng đô la Mỹ và giá trị của vàng, phù hợp với nhiều nhu cầu giao dịch và đầu tư khác nhau.
Quá trình đúc chi tiết:
- Gửi tiền thế chấp: Trước tiên, người dùng truy cập trang web Alloy by Tether và chọn bắt đầu đúc tiền. Ở phía bên trái màn hình, người dùng chọn số lượng Tether Gold (XAU₮) để cung cấp và quyết định số lượng USD₮ cần đúc. (XAU₮ có thể được mua thông qua nền tảng Tether Gold hoặc thị trường thứ cấp)
- Đặt tham số: Hệ thống sẽ hiển thị thông tin như tài sản thế chấp, số lượng USD₮ đúc và phí đúc, điểm thanh lý, MTV, thanh sức khỏe, giá XAU₮ và giá thanh lý.
- Tổng quan về giao dịch: Hiển thị tóm tắt giao dịch chi tiết, bao gồm các thay đổi về số dư ví, tác động CMP và các khoản phí liên quan.
- Xác nhận đúc tiền: Người dùng nhấp vào nút “Thêm tài sản thế chấp và đúc aUSD₮” để xác nhận giao dịch và chuyển XAU₮ từ ví sang Vault làm tài sản thế chấp và số USD₮ được đúc sẽ xuất hiện trong ví.
- Giám sát CMP: Người dùng có thể theo dõi CMP và trạng thái hiện tại trên màn hình bên phải.
Ưu điểm cốt lõi aUSD₮: Tính ổn định và tính minh bạch toàn chuỗi của Vàng
Ưu điểm cốt lõi của aUSD₮ chủ yếu bao gồm các điểm sau:
- Sự ổn định được hỗ trợ bằng vàng khi tiếp xúc trực tiếp với giá trị vàng: aUSD₮ được thế chấp bằng Tether Gold (XAU₮), được lưu trữ ở Thụy Sĩ, đảm bảo sự ổn định về giá trị của nó. Thông qua cơ chế thế chấp quá mức, mệnh giá của mỗi token aUSD₮ được hỗ trợ bởi Tether Gold có giá trị cao hơn, cung cấp một vùng đệm bảo vệ USD₮ khỏi những biến động của giá vàng. Ngoài ra, USD₮ còn cung cấp các tiện ích sử dụng hàng ngày tương tự như tiền tệ truyền thống, đồng thời cung cấp cho người dùng khả năng tiếp cận trực tiếp với giá trị của vàng vật chất vì nó được hỗ trợ bởi Tether Gold. Người dùng không chỉ có thể tận hưởng sự bảo mật của vàng mà còn có thể sử dụng USD₮ để giao dịch hiệu quả và lưu trữ giá trị.
- Tính minh bạch và bảo mật: aUSD₮ được tạo ra và quản lý thông qua các hợp đồng thông minh cốt lõi tương thích với Ethereum, cho phép xác minh độc lập và không cần xin phép đối với tài sản thế chấp XAU₮, đảm bảo tính minh bạch của hệ thống. Tất cả các tương tác đều phải được xác minh KYC, đảm bảo rằng chỉ những địa chỉ được xác minh mới có thể tương tác với hợp đồng thông minh. Nhà tiên tri về giá liên tục theo dõi mối quan hệ giữa token và giá trị cơ bản của nó, nâng cao hơn nữa tính ổn định của hệ thống.
- Tính thanh khoản và hiệu quả: aUSD₮ cung cấp một cách đơn giản để giao dịch vàng, cho cả giao dịch hàng ngày và là công cụ quản lý tài sản ổn định cho các nhà đầu tư. Bằng cách tương thích với hệ sinh thái Ethereum, USD₮ cũng có thể tích hợp liền mạch với nhiều nền tảng DeFi khác nhau để thúc đẩy tạo doanh thu và đa dạng hóa tài sản.
- Tính linh hoạt và ứng dụng rộng rãi: Ngoài tính ổn định và minh bạch, USD₮ còn cung cấp một cách quản lý tài sản mới phù hợp với các tổ chức tài chính và nhà đầu tư cá nhân khác nhau. Thiết kế của nó không chỉ phù hợp với các giao dịch tài chính truyền thống mà còn cho phép tự động chuyển, mua lại và thanh lý thông qua hợp đồng thông minh, cung cấp giải pháp quản lý tài sản hiện đại.
- Tính minh bạch và khả năng kiểm toán liên tục: aUSD₮ hoạt động độc lập với hệ thống ngân hàng, cung cấp mức độ minh bạch và bảo mật cao như một giải pháp linh hoạt, hoàn chỉnh trên chuỗi.
Thông qua những ưu điểm này, USD₮ cung cấp cho người dùng một công cụ quản lý tài sản kỹ thuật số ổn định và hiệu quả, kết hợp tính bảo mật của vàng với tính minh bạch và hiệu quả của công nghệ chuỗi khối, cung cấp cho các nhà đầu tư một công cụ giao dịch và lưu trữ giá trị đáng tin cậy.
Tóm tắt
Stablecoin mới của Tether, aUSD₮, cung cấp cho người dùng một công cụ quản lý tài sản kỹ thuật số tiên tiến bằng cách kết hợp tính ổn định của Tether Gold với tính minh bạch của công nghệ chuỗi khối. aUSD₮ sử dụng cơ chế thế chấp quá mức và hợp đồng thông minh để đảm bảo sự ổn định về giá trị của nó và tính minh bạch của hệ thống. Nó không chỉ tận dụng giá trị nội tại của vàng để mang lại sự ổn định hơn mà còn cho phép quản lý tự động thông qua các hợp đồng thông minh tương thích với Ethereum, khiến nó phù hợp với nhiều nhu cầu giao dịch và đầu tư khác nhau. Với hoạt động minh bạch và bảo mật mạnh mẽ, USD₮ cung cấp cho các nhà đầu tư một công cụ giao dịch và lưu trữ giá trị đáng tin cậy, đồng thời cung cấp cho hệ sinh thái DeFi nhiều lựa chọn và khả năng hơn.
