Orthogonal Trading cách đây không lâu đã không thể hoàn trả khoản vay 36 triệu đô la trên nền tảng cho vay Maple Finance.
Việc xù nợ từ một đối tác quan trọng của Maple Finance có thể ảnh hưởng đến khoảng 30% các khoản vay hiện tại trên giao thức. Nói về sự cố nói trên, Maple Finance cho biết họ có liên hệ chặt chẽ với Orthogonal Trading (công ty mẹ của quỹ đầu tư và chi nhánh tín dụng). Trên nền tảng của mình, Maple đã loại bỏ Giao dịch trực giao khỏi hồ sơ cho vay của mình và pool lending của Orthogonal Credit cũng đã bị đình chỉ.
Phần lớn khoản tài trợ này (khoảng 31 triệu USD) thuộc về nhóm M11 USDC (được quản lý bởi một tổ chức độc lập, M11 Credit). Điều này ảnh hưởng đến việc giảm 80% cho các nhà giao dịch khác trong pool.
Năm triệu đô la còn lại trong khoản vay nói trên đến từ pool M11 WETH của Maven, với mức ảnh hưởng khoảng 17%. Các pool khác không bị ảnh hưởng bởi vị thế cho vay ưu việt của Orthogonal.
Maple Finance dự kiến sẽ chi 2,5 triệu đô la để giúp giảm thiểu ảnh hưởng. Tiền mặt này đến từ một quỹ phòng hộ cho các tình huống nợ xấu. M11 Credit hiện đang thực hiện các thủ tục giấy tờ pháp lý với mục đích thu hồi số tiền nói trên từ Orthogonal.
Bất ngờ và thất vọng
Người sáng lập Maple Finance Sid Powell cho biết ông bị sốc và thất vọng trước vụ việc. Ông thừa nhận rằng các khoản vay cần có nhiều yêu cầu thẩm định chặt chẽ hơn và cho biết nền tảng này đang lên kế hoạch tung ra một sản phẩm cho vay “được bảo đảm một phần”.
Powell nhấn mạnh rằng giao thức hiện đang khóa tài sản trong các hợp đồng thông minh khác nhau, do đó không có hiệu ứng dây chuyền. Cụ thể, thiệt hại được giới hạn ở các pool bị ảnh hưởng.
Vào tháng 11, Orthogonal Trading nói với M11 Credit rằng công ty chỉ là một phần nhỏ trong nhóm bị ảnh hưởng bởi FTX. Nhưng vào ngày 3 tháng 12, công ty giao dịch cho biết họ không thể trả khoản vay do có một lượng lớn tài sản trên FTX.
M11 Credit, cùng công ty với Maven 11, đã xác nhận rằng Orthogonal Trading đã tiết lộ vào tháng 11 rằng họ chỉ bị ảnh hưởng 2,5 triệu USD sau sự cố FTX.
Mối liên hệ giữa Orthogonal Trading và Maple Finance là gì?
Maple Finance là giao thức phi tập trung cho phép các tổ chức đầu tư vay tín chấp. Các công ty được cấp phép sẽ tạo pool của riêng mình và cho những tổ chức có nhu cầu vay.
Orthogonal Trading tương tác với Maple Finance bằng 2 định danh. Chi nhánh tín dụng sẽ vận hành như đại diện, đồng nghĩa với việc định danh này sẽ thực hiện thẩm định cho các nhà đầu tư. Song song đó, đại diện này sẽ vận hành pool lending USDC, với tổng giá trị khoản vay 850 triệu USD và mức phí 1,2% cho khoản nợ trả không đúng hạn.
Ngoài ra, chi nhánh giao dịch sẽ vận hành như người đi vay trên nền tảng, sử dụng công cụ để tiếp cận tín dụng. Chi nhánh giao dịch này không tiếp xúc với bất cứ khoản vay nào trong pool được vận hành bởi chi nhánh tín dụng.
