Kinh nghiệm phân tích tokenomics của 1 dự án

Thật dễ dàng để kiếm tiền trong một thị trường giá tăng, nhưng trong thị trường giá xuống, thật khó để tìm kiếm một altcoin nào tốt hơn BTC. Lựa chọn tốt nhất là tiếp tục mua BTC, ETH và một số đồng coin chính.

Tuy nhiên, nếu bạn muốn chọn mua altcoin, hãy chắc chắn rằng bạn hiểu về tokenomic. Tokenomic tốt có thể làm cho một dự án tồi trở nên tốt (ít nhất là trong một khoảng thời gian, và tokenomic tệ có thể giết chết các dự án tốt nhất.

Khi đánh giá về Tokenomics, đây là những gì cần được xem xét

1. Utility – Tiện ích

2. Supply – Cung cấp (phân bổ, lịch mở khóa, v.v.)

3. Định hướng nhu cầu (thúc đẩy tăng trưởng, khuyến khích khác bên liên quan, sự tiếp nhận)

4. Các động lực khác của token (staking, đốt, khóa, đánh thuế)

Hãy thử hiểu với một số ví dụ.

1. Tiện ích của Token

  • Token được sử dụng để làm gì (ngoài mục đích đầu cơ)?
  • Liệu tiện ích có phát triển theo thời gian hoặc được áp dụng không?
  • Trường hợp sử dụng để mua hoặc nắm giữ token có đủ thuyết phục không?

Ví dụ

• $CRV được sử dụng để quản lý lưu thông.

• $LUNA được sử dụng để mint ra $UST.

• $PTP để tăng APR.

2. Tokenomic

  • Có bao nhiêu token đang tồn tại?
  • Số lượng đang lưu hành là bao nhiêu?
  • Token được phân phối như thế nào?
  • Lịch trình mở khóa cho nguồn cung còn lại ra sao?
  • Lạm phát hay giảm phát bằng bao nhiêu mỗi năm?

Nguồn cung là một phần rất quan trọng của việc giải đáp tokenomic. Phân bổ số lượng lớn token cho đội ngũ nội bộ sẽ khiến dễ bị tấn công bởi một lượng nhỏ người tham gia mà sở hữu ít token. Việc đẩy nhanh kế hoạch mở khóa token sẽ làm tăng áp lực bán của cá voi trên thị trường.

Các token như ETH, có cả lạm phát (phát hành token) và giảm phát (đốt token), điều này xác định tổng mức tăng của nguồn cung ETH mỗi ngày.

Ví dụ

Hiện tại, có khoảng $13,000 đô la ETH mới được đào và khoảng $3,000 đô la ETH được đốt mỗi ngày.

Tức là, lượng ETH phát hành ròng là khoảng $10,000 đô la mỗi ngày.

Ngoài ra còn có token giảm phát kèm theo một token cơ chế đốt (ví dụ: LUNA, ETH) phát triển cùng với việc sử dụng, đây là một điểm cộng lớn. Ví dụ, trong 6 tháng qua, tổng nguồn cung của LUNA đã giảm từ $996 triệu xuống còn $763 triệu.

Đối với các token lạm phát – bạn sẽ khó duy trì một đợt bơm giá tăng. Việc staking những mining coin là một ví dụ điển hình. Đồ thị của chúng không hề đẹp.

3. Định hướng nhu cầu

  • Điều gì dẫn đến sự gia tăng nhu cầu đối với các token (ngoài mục đích đầu cơ)?
  • Mọi người có động cơ để mua/giữ/staking/khóa token không?
  • Liệu nền tảng có lợi thế cạnh tranh để phổ biến token đó không?

Ví dụ

Việc khởi những chạy dự án được thổi phồng nhiều có thể là định hướng nhu cầu (ngắn hạn) cho các token launchpad, mà có thể thưởng cho những người dùng giữ lâu hơn

Các chủ sở hữu CRV đang cạnh tranh để giành quyền quản lý một phần quan trọng của cơ sở hạ tầng DeFi.

Khóa HND để tăng phần thưởng APR

Mặc dù tôi thích các động lực kích thích nhu cầu dựa trên các nguyên tắc cơ bản, nhưng cũng không thể bỏ qua các cách kích cầu dựa trên tiếp thị/cường điệu hóa/kể chuyện.

Ví dụ

• Về các dự án hệ sinh thái NEAR/FTM/AVAX, TVL và giá cả; Các quỹ khuyến khích để thu hút các nhà phát triển vào hệ sinh thái của họ.

• DOGE/SHIB

Quản trị đôi khi có thể là động lực thúc đẩy nhu cầu, nhưng thường thì không. Vậy cộng đồng có bất kỳ động lực thực sự nào để voting không?

Trong trường hợp của CRV, động cơ là cử tri nhận hối lộ. Nhưng trong hầu hết các trường hợp, các biện pháp khuyến khích quản trị không phải là động lực thúc đẩy nhu cầu.

4. Các động lực khác của token

  • SOLID và CRV được staking cho quyền voting / hối lộ.
  • Coin FaaS đánh thuế việc mua/bán quỹ cho kho bạc
  • $LUNA bị burn để mint $UST

Platypusdefi là một case study thú vị trong tokenomic.

Hãy cùng xem:

• Kiếm vePTP mỗi giờ từ PTP được stake.

• vePTP được sử dụng để tăng APR phần thưởng.

• Rút bất kỳ số lượng PTP nào đồng nghĩa với việc mất số lượng vePTP đã tích lũy.

Điều này có nghĩa là người nắm giữ PTP có động cơ mạnh mẽ để giữ tất cả các PTP được stake. Do đó, nếu động lực thúc đẩy cho vePTP cao sẽ là động lực tốt để giảm áp lực bán đối với PTP.

Tóm lại

Crypto là một thử nghiệm kinh tế diễn ra trong thời gian thực. Một yếu tố quan trọng trong sự thành công (hay thất bại) của một dự án liên quan đến tokenomic và lý thuyết game. Nhưng điều quan trọng cần nhớ là cần nhiều hơn là tokenomic để một dự án thành công và giá tăng lên.

Ví dụ: SOLID có tokenomic khá tốt, nhưng khi các nhà phát triển đột ngột bỏ việc do xung đột trong giao tiếp, nó phá hủy lòng tin tập thể (và sau đó là giá).

Một ví dụ khác là mô hình OHM (3,3), một lý thuyết trò chơi đằng sau nó, có nghĩa là một người chơi đúng lý sẽ đặt cược vào OHM của họ thay vì bán đi. Nhưng giá của một đồng coin có tác động nhiều hơn so với kế hoạch hoặc dự kiến từ lý thuyết trò chơi.

Thị trường giá giảm có một lý thuyết trò chơi khác. Những người tham gia thị trường phi lý trí hơn và cần những khuyến khích mạnh mẽ hơn và rõ ràng hơn, điều này nhằm để tránh sự sụt giảm của thị trường rộng lớn hơn mà sẽ khiến họ hoảng sợ. Nếu mô hình dựa trên sự hiểu biết của người chơi về lý thuyết trò chơi, nó sẽ không hiệu quả. Không thể dự đoán chính xác hành vi của những người tham gia thị trường, nhưng hiểu biết về tokenomic có thể giúp bạn tránh xa các dự án xấu.

Chúng tôi cam kết xây dựng một hệ sinh thái web3 mà các thế hệ tương lai sẽ ngưỡng mộ. Đây là một bước đầu tiên thú vị, nhưng công việc thực tế bắt đầu ngay bây giờ. Chúng tôi sẽ có nhiều điều để chia sẻ hơn khi tiếp tục xây dựng đội ngũ của mình và đưa ra quyết định đầu tư.

- Advertisement -

Giám đốc Grayscale ETF: Xác suất ETF giao ngay Ethereum được phê duyệt vào tháng 5 là 50%

Giám đốc Grayscale ETF, Dave LaValle đã được hỏi tại hội nghị thường niên của ETF ở Miami “nếu SEC từ chối yêu cầu...

Starknet: STRK phải được xác nhận thông qua ví hoặc địa chỉ đủ điều kiện

Theo tin tức chính thức, Starknet đã đưa ra lời nhắc đăng ký token STRK. Starknet tuyên bố rằng STRK được yêu cầu phải...

4h Bitcoin Elliott wave chart update 20/02/2024

Biểu đồ 4h Bitcoin có xu hướng chậm lại ở cuối sóng 5 (cam) và có thể tiếp tục điều chỉnh nhẹ về vùng...

Đảng Dân chủ Hàn Quốc muốn hợp pháp hóa đầu tư vào quỹ ETF Bitcoin

Đảng Dân chủ Hàn Quốc đang đề xuất cho phép đầu tư vào quỹ ETF giao ngay Bitcoin. Đây là một phần trong cam...

PostFinance, tổ chức tài chính bán lẻ lớn thứ năm của Thụy Sĩ, ra mắt giải pháp tiền điện tử

Ngày mai, PostFinance sẽ chính thức cho ra mắt giải pháp tiền điện tử, mở ra cơ hội tiếp cận thị trường tiềm năng...

― Advertisement ―

spot_img