Gần đây, FTX đã phá sản và có nhiều diễn biến mới nhất, ngoài ra Binance thường xuyên gặp phải nghi ngờ về “khủng hoảng thanh khoản”, càng khiến thị trường hoảng loạn. Do sự chồng chất của nhiều yếu tố, sự chú ý của người dùng đến Bằng chứng dự trữ (PoR) của nền tảng CEX đã tăng trở lại.
Đã 10 tháng kể từ khi FTX sụp đổ, liệu CEX, nơi từng tuyên bố cải thiện tính minh bạch của ngành và thường xuyên xuất bản các báo cáo PoR, có thực sự thực hiện được lời hứa của mình không?
Odaily Planet Daily đã điều tra nhiều nền tảng như Binance, OKX , Bitget , Kucoin, Bybit , HTX ( Huobi đã đổi tên), Gate và Crypto.com và phát hiện ra một số tình huống thú vị.
1. Binance và các nền tảng khác thường xuyên công bố báo cáo PoR
Bốn nền tảng Binance, OKX, Bitget và Kucoin đã phát hành báo cáo PoR đúng hạn hàng tháng kể từ FTX vào tháng 11 năm ngoái và cung cấp cho người dùng Merkle Tree để xác minh nguồn mở. Trong số đó, Binance đã nâng cấp hệ thống của mình vào tháng 1 năm nay – sử dụng công nghệ zk-SNARK để nâng cấp hệ thống chứng chỉ dự trữ và “ngừng cập nhật” một vấn đề; Bitget cũng thiếu báo cáo vào tháng 2 do nâng cấp nền tảng tổng thể.
Trong số một số nền tảng khác, Bybit phát hành nó hai tháng một lần và đã cập nhật tổng cộng năm báo cáo PoR. HTX (Huobi đã đổi tên) tuyên bố sẽ cập nhật dữ liệu vào đầu mỗi tháng, nhưng trang web chính thức không thể xem các báo cáo POR trước đây. Hiện tại, chỉ có thể xem dữ liệu vào ngày 1 tháng 9 – một số dữ liệu liên quan đến thống kê sau này được lấy từ các thông báo chính thức được thực hiện, có thể không đầy đủ.
Gate hiện chỉ có “chứng chỉ dự trữ” do các tổ chức kiểm toán bên thứ ba cấp, được phát hành vào tháng 5 năm 2020 và tháng 10 năm 2022. Kể từ đó, không có dữ liệu liên quan nào được đưa ra và không có công cụ xác minh nào được cung cấp; Crypto.com chỉ phát hành nó vào tháng 12 năm ngoái Giấy chứng nhận tài sản, giấy chứng nhận tài sản cây Merkel đã hứa vẫn chưa được đưa ra.
2. Tổng dự trữ của Binance vượt xa và dự trữ BTC của nhiều CEX đã tăng lên.
Đánh giá từ dữ liệu thống kê của nhiều công ty khác nhau, Binance vượt xa về tổng dự trữ tài sản, đứng đầu hàng tháng, nhiều hơn tổng dự trữ khác; OKX chỉ đứng sau Binance, luôn đứng thứ hai; Bybit đã được xếp hạng lần đầu tiên kể từ tháng 5 năm nay. Kể từ tháng 3, nó đã vượt qua HTX (Huobi đổi tên) và đứng thứ ba.
Nhìn chung, lượng tài sản dự trữ của mỗi công ty đã tăng lên đáng kể so với thời điểm mới công bố. Một lý do quan trọng là số lượng tiền tệ liên quan đến việc công bố dự trữ ngày càng tăng. Lấy Binance làm ví dụ, chỉ có dự trữ BTC được công bố trong báo cáo tháng 11 năm 2022, tăng lên 9 loại trong báo cáo tháng 12 và tiếp tục tăng kể từ đó. Báo cáo tháng 9 mới nhất có tổng cộng 31 token, cũng là nhiều nhất trong số tất cả các báo cáo CEX PoR.
OKX là nền tảng có số lượng tiền tệ được công bố lớn thứ hai, tăng từ 3 lên 21 sớm nhất vào tháng 4 năm nay – hiện là 22;Bybit chỉ đứng sau Binance và OKX, tăng từ 4 trong những ngày đầu lên 20 hiện tại. Bitget và Kucoin là không thể đánh bại, luôn có bốn loại – BTC, ETH cộng với hai đồng tiền ổn định (USDT, USDC).
Một khía cạnh khác cần xem xét là lượng dự trữ BTC. Thống kê của Odaily Planet Daily cho thấy Binance có trữ lượng BTC lớn nhất, hiện vào khoảng 618.000, tiếp theo là OKX (138.500). Dự trữ BTC của mỗi công ty như sau:
So với 10 tháng trước, dự trữ BTC của 4 nền tảng Binance, OKX, Bitget và Bybit đều tăng đáng kể, với mức tăng chung trên 10%.Mức tăng lớn nhất là Bybit (64%), tiếp theo là OKX (27,7%) và Bitget (26,6%); HTX (được đổi tên bởi Huobi) bị sụt giảm lớn nhất. Dự trữ BTC hiện tại từng bị cắt giảm một nửa và hiện đã tăng lên 23.973.
Chỉ số cuối cùng là độ sạch dự trữ, là tỷ lệ tài sản tiền tệ không phải nền tảng trong tổng tài sản. Các báo cáo của Bitget và Kucoin PoR không liên quan đến nền tảng và đã bị loại bỏ; trong số bốn báo cáo còn lại, Bybit có mức độ sạch dự trữ cao nhất, vượt 95% trong các báo cáo tháng 4, tháng 6 và tháng 8; Binance theo sát, với mức độ sạch dự trữ Nó đã được duy trì trên 85%, tối đa là 87,69%, độ sạch dự trữ của OKX và HTX (đã đổi tên thành Huobi) là từ 50% đến 60%. Nói cách khác, gần 40% dự trữ là tiền nền tảng trao đổi – Thống kê tiền tệ nền tảng HTX Khi bao gồm HT và TRX.
3. Phân tích dự trữ cụ thể của từng công ty
Tổng dự trữ của Binance đã tăng từ 9,451 tỷ USD khi được công bố lần đầu vào tháng 11 năm 2022 lên mức cao nhất là 69,905 tỷ USD vào tháng 5 năm nay; sau đó, do sự hoảng loạn do Binance bị SEC truy tố vào tháng 6, việc rút vốn là điều hiển nhiên, và đó là điều hiển nhiên. cuối cùng được ghi nhận ở mức 653,43 đô la Mỹ trong tháng đó.
Trong hai tháng qua, tổng dự trữ tài sản của Binance tiếp tục giảm, nhưng dự trữ BTC và ETH của sàn này không giảm đáng kể so với tháng 6. Một lời giải thích có thể là xu hướng giảm chung của thị trường tiền điện tử đã khiến tổng giá trị dự trữ tài sản bị thu hẹp.
OKX đã chứng kiến một số thay đổi rõ ràng trong khoảng 10 tháng qua: Thứ nhất, dự trữ BTC tiếp tục tăng; thứ hai, dự trữ stablecoin cũng tiếp tục tăng, tăng từ 3,06 tỷ USD ban đầu lên 5,43 tỷ USD, tăng hơn 70%. Tuy nhiên, giá trị dự trữ tiền tệ của nền tảng OKX luôn ở mức trên 10 tỷ USD, vượt 40%.
Cả dự trữ BTC và tổng dự trữ tài sản của Bitget đều tiếp tục tăng, cho thấy một xu hướng tích cực. Điều này có thể là do phong cách chơi được nâng cấp trong năm nay, thu hút nhiều loại tiền mới khác nhau để thu hút sự chú ý cao hơn của thị trường. Bybit, giống như Bitget, có xu hướng tăng ổn định về dự trữ BTC và tổng dự trữ tài sản.
Nhìn chung, không có thay đổi lớn nào đối với Kucoin. Ngoài ra, theo dữ liệu của Nansen , tiền tệ nền tảng KCS chiếm 12,7% địa chỉ Kucoin và độ sạch tài sản dự trữ của nó vượt quá 85%.
