Tác giả của văn bản gốc: Gilbert Ng và Chris Lee, người trước đây hiện là người sáng lập Mura, một công ty tư vấn và là luật sư hành nghề tại Tòa án cấp cao của Đặc khu hành chính Hồng Kông; người sau là người sáng lập và đối tác của TKX Capital, cựu Fire Coin và Giám đốc tài chính OKX.
Vào tối ngày 31 tháng 5 năm 2023, Ủy ban Điều tiết Chứng khoán Hồng Kông đã ban hành thông tư về hướng dẫn cấp phép VATP mới nhất và các thỏa thuận chuyển tiếp cho hệ thống cấp phép, đưa ra thông báo cuối cùng cho đơn xin cấp phép nền tảng giao dịch tài sản ảo VATP vào ngày 1 tháng Sáu.
Thỏa thuận chuyển đổi nền tảng giao dịch
1. Các nền tảng giao dịch mã thông báo phi bảo mật đã “hoạt động kinh doanh thực sự và thiết lập sự hiện diện kinh doanh thực sự” tại Hồng Kông trước ngày 1 tháng 6 có thể tiếp tục hoạt động trong vòng 12 tháng kể từ ngày 1 tháng 6. Các sàn giao dịch bắt đầu hoạt động tại Hồng Kông sau ngày 1 tháng 6 cần phải xin giấy phép từ Ủy ban điều tiết chứng khoán trước khi có thể hoạt động và không có giai đoạn chuyển tiếp. Những cân nhắc về “doanh nghiệp chân chính” và “sự hiện diện của doanh nghiệp chân chính” bao gồm:
a. Nền tảng giao dịch có phải là một công ty Hồng Kông hay không;
b. Có văn phòng tại Hồng Kông hay không;
c. Nền tảng giao dịch có được quản lý và kiểm soát bởi nhân viên Hồng Kông hay không;
d. Liệu các nhân sự chủ chốt có thường trú tại Hồng Kông hay không;
e. Có khách hàng độc lập ở Hồng Kông hay không và khối lượng giao dịch thực tế;
f. Bằng chứng khác cho thấy nền tảng đang hoạt động ở Hồng Kông.
Lưu ý rằng chỉ đơn giản là có một công ty Hồng Kông đã đăng ký, nhưng các nhân viên không làm việc tại Hồng Kông. Và các nhân viên cần phải đóng quân tại Hồng Kông trước ngày 1 tháng Sáu. Các thỏa thuận chuyển tiếp chỉ áp dụng cho các nền tảng cung cấp giao dịch mã thông báo không bảo mật, trong khi không có thỏa thuận chuyển tiếp nào cho các nền tảng giao dịch mã thông báo bảo mật. Nghĩa là, tất cả các nền tảng giao dịch chứng khoán cần phải xin giấy phép từ Ủy ban Điều tiết Chứng khoán Trung Quốc trước khi có thể hoạt động sau ngày 1 tháng Sáu.
2. Các sở giao dịch có thời gian chuyển đổi được coi là đã được cấp phép kể từ ngày 01 tháng 6 năm 2024 nếu đáp ứng các điều kiện sau:
a. Gửi đơn xin cấp phép hoàn chỉnh cho SFC trước ngày 29 tháng 2 năm 2024;
b. Nó có thể cung cấp bằng chứng rằng sàn giao dịch đã tuân thủ tất cả các quy định cấp phép và được SFC hài lòng.
3. Ngoài ra, sự sắp xếp chuyển tiếp này cũng bao gồm “các cá nhân trong các chức năng được quy định”, tức là các chức năng của đại diện được cấp phép (RO) và/hoặc viên chức chịu trách nhiệm (LR). Các cá nhân đã thực hiện các chức năng liên quan trên nền tảng giao dịch trước ngày 1 tháng 6 cũng có thể có các thỏa thuận chuyển tiếp cá nhân và trong vòng 12 tháng kể từ ngày 1 tháng 6 năm 2023 (trong trường hợp RO và LR không được cấp phép) Để tiếp tục làm việc trong chức năng liên quan, nghĩa là để tiếp tục làm việc như một RO hoặc LR. Các RO và LR này có thể được coi là RO và LR được cấp phép kể từ ngày 1 tháng 6 năm 2024 nếu đáp ứng các điều kiện sau:
a. Các RO và LR này phải gửi đơn đăng ký giấy phép (cá nhân) hoàn chỉnh cho SFC trước ngày 29 tháng 2 năm 2024.
b. Các RO và LR này phải thực hiện các chức năng liên quan của RO và LR trong sàn giao dịch trước ngày 1 tháng 6 năm 2023.
c. Có thể cung cấp bằng chứng và được Ủy ban điều tiết chứng khoán Trung Quốc hài lòng rằng các RO và LR này có khả năng tuân thủ các quy định của sàn giao dịch được cấp phép.
4. Cần lưu ý rằng trong quá trình nộp đơn xin giấy phép, nếu SFC thấy rằng đơn đăng ký không đầy đủ hoặc có bất kỳ vấn đề nào về ứng dụng có thể giải quyết được, SFC sẽ trả lại đơn đăng ký và cho phép người nộp đơn giải quyết các vấn đề đó thay vì trực tiếp từ chối ứng dụng. Do đó, những ứng viên đủ điều kiện trong giai đoạn chuyển đổi nên nộp đơn càng sớm càng tốt, thay vì nộp đơn sát ngày 29 tháng 2 năm 2024 để có đủ thời gian giải quyết các vấn đề của Ủy ban điều tiết chứng khoán.
5. Đối với nhân sự chịu trách nhiệm, vì CSRC tin rằng sàn giao dịch sẽ không phải là một hoạt động quy mô nhỏ, nên số lượng nhân sự chịu trách nhiệm có thể cần nhiều hơn yêu cầu cơ bản.
6. Ngoài ra, Ủy ban Điều tiết Chứng khoán Trung Quốc khuyến nghị áp dụng VATP cùng với giấy phép số 1 và số 7, vì bản chất của tiền bảo mật và tiền chức năng thay đổi bất cứ lúc nào, đồng thời áp dụng có thể đảm bảo hoạt động trơn tru của cuộc trao đổi. Một mẫu đơn đăng ký kết hợp được gửi cho cả hai giấy phép.
Sổ tay Cấp phép VATP Tóm tắt
7. Định nghĩa của SFC về hoạt động tại Hồng Kông là để xem liệu sàn giao dịch có “tích cực tiếp thị tới công chúng Hồng Kông” hay không. Nghĩa là, nếu một sàn giao dịch, bất kể có được đăng ký ở Hồng Kông hay không, hướng đến công chúng ở Hồng Kông, thì sàn giao dịch đó phải có giấy phép. Điều này có thể bao gồm nhiều tình huống khác nhau, ví dụ: liên hệ thường xuyên với các nhà đầu tư hoặc công chúng Hồng Kông và quảng bá dịch vụ cho công chúng Hồng Kông, thực hiện các chương trình truyền thông đại chúng nhắm vào các nhà đầu tư công Hồng Kông và thực hiện các hoạt động trên Internet nhắm vào các nhà đầu tư Hồng Kông, v.v. . Khi xác định liệu một sàn giao dịch có đang “tích cực quảng bá” các dịch vụ của mình cho công chúng hay không, SFC sẽ tính đến bản chất tổng thể của hoạt động kinh doanh được đề cập, bao gồm:
a) Dịch vụ có kế hoạch khuyến mại chi tiết hay không;
b. Liệu dịch vụ có được quảng bá rộng rãi thông qua các kênh tiếp thị trực tiếp, chẳng hạn như quảng cáo trên phương tiện truyền thông Hồng Kông, phát thanh truyền hình hoặc công nghệ “tiếp thị” trực tuyến khác hay không (trái ngược với các phương tiện thụ động, chẳng hạn như nhận dịch vụ theo hình thức “tự chọn”, mà có thể Không phải là một phần của chương trình khuyến mãi đang hoạt động)
c. Liệu việc khuyến mại có được thực hiện theo kế hoạch hay không và liệu nó có được thực hiện theo một kế hoạch hoặc thủ tục hay không, qua đó cho thấy rằng đây là một dịch vụ đang diễn ra chứ không phải là một hành động khuyến mại đơn lẻ;
d. Liệu dịch vụ có nhắm mục tiêu đến công chúng Hồng Kông hay không, chẳng hạn như được viết bằng tiếng Trung Quốc và có mệnh giá bằng đô la Hồng Kông;
e. Liệu dịch vụ có được khách hàng tích cực tìm kiếm hay không.
8. Ngoài ra, bất kỳ sàn giao dịch được cấp phép nào tiến hành kinh doanh bên ngoài Hồng Kông sẽ cần đảm bảo tuân thủ đầy đủ tất cả các yêu cầu pháp lý và quy định của địa phương.
9. Các sàn giao dịch được cấp phép sẽ phải cung cấp cho SFC các báo cáo hàng tháng về các hoạt động kinh doanh theo định dạng do SFC chỉ định và cung cấp tất cả thông tin theo yêu cầu của SFC. Ủy ban Điều tiết Chứng khoán Trung Quốc cũng có quyền hỏi sàn giao dịch bất cứ điều gì về sàn giao dịch và sàn giao dịch phải trả lời trung thực.
10. Các sàn giao dịch được cấp phép cần thuê các công ty chuyên nghiệp độc lập để tiến hành kiểm toán hàng năm cho hoạt động kinh doanh của họ, bao gồm các quy trình tuân thủ, hệ thống, bảo mật, v.v. Báo cáo kiểm toán đầu tiên phải được nộp trong vòng 18 tháng kể từ ngày phê duyệt giấy phép.
11. Tất cả các dịch vụ hoặc hoạt động kinh doanh khác ngoài sàn giao dịch cần được sự chấp thuận của Ủy ban Điều tiết Chứng khoán Trung Quốc và các sàn giao dịch được cấp phép chỉ có thể vận hành 1 sàn giao dịch tập trung.
Yêu cầu cơ bản đối với giấy phép
12. Các yêu cầu cơ bản của giấy phép đã được sắp xếp trong nhiều bài viết khác nhau trước đây, vì vậy tôi sẽ không nhắc lại ở đây và chỉ nhắc lại những vấn đề đặc biệt hoặc quan trọng. Tất cả Giám đốc, Đại diện được cấp phép (RO), Cán bộ chịu trách nhiệm (LR), Người quản lý chịu trách nhiệm (MIC) và Người thụ hưởng cuối cùng (UBO) phải vượt qua bài kiểm tra “phù hợp và phù hợp” của SFC. Kinh nghiệm trong ngành liên quan của RO, LR và MIC phải là kinh nghiệm trong các hoạt động được quản lý ở Hồng Kông hoặc các quốc gia khác. Kinh nghiệm làm việc trong một môi trường không tuân thủ, nếu được miễn yêu cầu về giấy phép, cũng có thể được chấp nhận. Nếu công nghệ fintech có liên quan đến công nghệ của nền tảng trao đổi, thì cũng có thể được xem xét chấp nhận. ít nhất một chủ sở hữu giấy phép Người đại diện giấy phép phải cư trú tại Hồng Kông.
13. Yêu cầu tài chính là vốn cổ phần đã thanh toán là 5 triệu đô la Hồng Kông, tài sản lưu động là 3 triệu đô la Hồng Kông, cộng với 12 tháng chi phí hoạt động. Do đó, sàn giao dịch cần gửi ước tính thu nhập chi phí hoạt động cho CSRC.
14. Công ty ủy thác được sử dụng để giữ tài sản của khách hàng sẽ không tham gia vào bất kỳ hoạt động kinh doanh nào khác và chỉ có thể giữ tài sản cho một mình khách hàng.
15. Không có yêu cầu bắt buộc rằng các trung tâm dữ liệu và trung tâm lưu trữ phải được đặt tại Hồng Kông, nhưng tất cả các trung tâm dữ liệu và trung tâm lưu trữ được sử dụng phải được sự chấp thuận của Ủy ban Điều tiết Chứng khoán.
