Crypto lại một lần nữa trở thành tâm điểm chú ý của mọi người. Khi giá cả tăng vọt, các nhà đầu tư cần biết khi nào nên bắt đầu cảnh giác. Dựa trên dữ liệu lịch sử và xu hướng giá từ năm 2013 đến nay, thị trường Crypto có thể cần thêm một khoảng thời gian để tiếp tục phình to, tiến vào giai đoạn bong bóng và đạt đến mức cao khó duy trì.
Hiện tại, câu hỏi duy nhất là sự kiện nào sẽ kích hoạt chu kỳ thị trường Downtrend tiếp theo (nhiều khả năng sẽ bắt đầu vào năm 2025).
Trong bài viết này, chúng ta sẽ thảo luận về những tín hiệu nào thực sự báo trước thị trường đạt đỉnh? Những tín hiệu này thực ra rất rõ ràng, nhưng thường bị bỏ qua hoặc hiểu sai. Phân tích kỹ thuật trên YouTube và Twitter (X) không nhất thiết đáng tin cậy, vì hầu hết những “chuyên gia” tự xưng thực ra chỉ đang đoán mò mà thôi.
Tuy nhiên, hiện tại thị trường đã ở giai đoạn cuối cùng, mô hình tăng giá hình parabol sắp được kích hoạt. Cơ hội đã đến, nhưng trong khi chúng ta kỳ vọng giá cả tiếp tục đạt đỉnh mới, cũng cần chuẩn bị để đối phó với sự sụt giảm giá không thể tránh khỏi.
Nói một cách đơn giản, mục tiêu duy nhất của chúng ta là nhận ra sự hưng phấn của thị trường trước khi bong bóng vỡ, kiếm lời và thoát ra an toàn. Cuộc hành trình này có thể rất kích thích, nhưng nếu muốn chiến thắng, bạn cần biết khi nào nên dừng lại!
Vào tháng 12 năm 2022, có 8 chỉ báo cho thấy tín hiệu vào thị trường, đến năm 2023, hai chỉ báo còn lại cũng lần lượt xuất hiện, khiến thị trường bùng nổ mạnh mẽ. Khi phần lớn mọi người đang hoảng loạn, có những người đã tranh thủ mua vào ở đáy. Khi phần lớn mọi người hoảng sợ, có những người đã dũng cảm mua vào khi “máu chảy thành sông”.
Trái ngược với tâm lý chung của thị trường, khi một số chỉ báo sau đây bắt đầu báo động, chúng ta cần phải cảnh giác. Dù hiện tại không thể dự đoán chính xác thị trường, nhưng việc chuẩn bị trước là cần thiết.
Không dài dòng nữa, dưới đây là mười chỉ báo cần chú ý khi bong bóng mới sắp vỡ. Khi những chỉ báo này bắt đầu xuất hiện, đó là lúc bạn nên nhảy khỏi “con tàu nóng bỏng”.
10 tín hiệu cho thấy thị trường đã đạt đỉnh
1) Crypto được quảng bá rộng rãi trên truyền hình
Các chương trình truyền hình, tin tức tài chính và các trang web đột nhiên trở nên rất quan tâm đến Crypto, và các báo cáo về giá Crypto sẽ tăng lên nhanh chóng, lan tràn khắp nơi. Tuy nhiên, ngoài việc đầu cơ, rất ít có ứng dụng thực tế, có lẽ chỉ một số ít dự án đang theo đuổi các kịch bản và mục tiêu ứng dụng thực tế.
Khi các phương tiện truyền thông chính thống đưa tin dày đặc, đó là một tín hiệu nguy hiểm. Thông thường, điều này có nghĩa là thị trường đã quá nóng và có thể sẽ sớm sụp đổ, đặc biệt là sau khi những báo cáo này thu hút được nhiều nhà đầu tư mới tham gia. Các chương trình giải trí không có nhiều kiến thức tài chính cũng sẽ bắt đầu thảo luận về Crypto, vì nó đã trở thành một chủ đề nóng, có thể thu hút sự chú ý của khán giả.
Khi bong bóng Crypto trở thành xu hướng chính một lần nữa, nó nhiều nhất chỉ kéo dài hai đến ba tháng. Chúng ta đã thấy điều tương tự xảy ra vào năm 2013, 2017 và 2021. Cuối năm 2024 đến đầu năm 2025 cũng không phải là ngoại lệ. Hiện tại, chúng ta chưa bước vào giai đoạn cuồng nhiệt, vì vậy trước khi thấy mức độ quan tâm của truyền thông tăng lên đáng kể, vẫn chưa cần phải lo lắng quá nhiều.
2）Người nổi tiếng và các influencer mạng xã hội đồng loạt ủng hộ Crypto
Sự “ủng hộ” của người nổi tiếng và các influencer trên mạng xã hội thường là một chỉ số ngược về mặt tài chính, đặc biệt là những sự chứng thực không đáng tin cậy về tài chính.
Vào đầu năm 2021, tôi đã xuất bản một bài nghiên cứu về chủ đề này, phân tích các sự kiện từ năm 2017 (mặc dù sau đó vài năm vẫn có nhiều tình huống tương tự xảy ra):
Người nổi tiếng và các influencer có ảnh hưởng gần như giống nhau đối với giá của Crypto, và hiệu quả quảng bá của họ cũng tương tự nhau. Ngoài Twitter (X), TikTok và Instagram, bạn còn thấy các streamer hàng đầu trên Twitch quảng bá cho một số loại Crypto và nền tảng không đáng tin cậy. Những hoạt động quảng bá này thường diễn ra khi thị trường đạt đỉnh, và hầu hết các streamer hàng đầu khi quảng bá thậm chí không tiết lộ mình đã nhận được bao nhiêu tiền thưởng, mà thay vào đó lại giả vờ như họ rất quan tâm đến Crypto.
Dù là người nổi tiếng, influencer hay streamer, điểm chung khi họ bắt đầu quảng bá rộng rãi Crypto là họ không biết gì về mục đích thực sự của Crypto.
3）Lừa đảo gia tăng
Theo kinh nghiệm trước đây, khi thị trường gần đạt đỉnh, các hành vi lừa đảo sẽ trở nên tràn lan.
Những kẻ lừa đảo sẽ nỗ lực gấp đôi, với đủ mọi chiêu trò lừa đảo sẽ xuất hiện, chẳng hạn như các trang web sàn giao dịch giả mạo, các cuộc tấn công phishing quy mô lớn, và những dự án giả mạo hoặc mô hình Ponzi rút tiền và bỏ trốn.
Hàng tỷ đô la Crypto sẽ bị chuyển đổi thành tiền pháp định, điều này sẽ dẫn đến việc rút lượng lớn tiền khỏi thị trường, gây ra tác động lớn đến tính thanh khoản của thị trường.
4）Chỉ số Google Trends về “mua Crypto”
Trước đây, phổ biến nhất là “mua Bitcoin”, nhưng hiện tại đã không còn như vậy, vì nhiều lý do mà chúng tôi sẽ không thảo luận tại đây.
Điểm chính là biểu đồ này sẽ chậm hơn vài tuần. Nó không phản ánh sự quan tâm hiện tại đối với Crypto, mà thường chậm hơn khoảng một tuần.
Dưới đây là biểu đồ và cách diễn giải của nó:
Khi chúng ta thấy xu hướng tăng theo kiểu parabol như vào năm 2021, đây là tin tốt cho những người đã đầu tư, nhưng đối với người mới, điều này lại mang đến rủi ro cao. Đó chính là bản chất của thị trường, bạn cần quyết định xem mình sẽ đứng về phía nào.
Hiện tại, biểu đồ này cho thấy các nhà đầu tư ban đầu đang bắt đầu chốt lời, trong khi những nhà đầu tư mới lại phải đối mặt với rủi ro tài chính lớn hơn.
Trong giai đoạn hưng phấn, đây là lúc cần cân nhắc việc bán ra thay vì đưa ra các quyết định đầu tư thiếu khôn ngoan.
Khi cảm xúc dâng cao như vậy, bạn phải hành động nhanh chóng và dứt khoát.
Chiến lược bán ra có thể khác nhau, nhưng cần nhắc nhở rằng, nói chung, việc hoàn toàn rút lui khỏi đầu tư không phải là lựa chọn lý tưởng nhất.
5）Tâm lý hoảng loạn của nhà đầu tư nhỏ lẻ
Tâm lý hoảng loạn của các nhà đầu tư nhỏ lẻ (FOMO) là một chỉ báo đáng tin cậy cho thấy thị trường đang đạt đỉnh. “Sợ bỏ lỡ” là một trạng thái tâm lý phổ biến, dễ dẫn đến các quyết định đầu tư thiếu sáng suốt.
Mặc dù FOMO có thể bị “bán khống,” nhưng hãy cẩn trọng vì thị trường có thể giữ tính phi lý trong một khoảng thời gian.
6）Giá tăng vọt lên mức phi thực tế (chờ đợi xu hướng parabol)
Bạn đều biết rằng, cần tránh mua vào trong tình huống này:
Tuy nhiên, tại đỉnh điểm của thị trường, khối lượng giao dịch luôn đạt đến đỉnh cao.
Vào thời điểm này, phần lớn các nhà đầu tư tiềm năng (thường là nhóm mục tiêu của nhà đầu tư nhỏ lẻ) sẽ bắt đầu tham gia mua vào.
Đồng thời, những khoản tiền thông minh đã mua sớm sẽ nhanh chóng nhưng âm thầm rút khỏi thị trường, bởi vì các phương tiện truyền thông và ấn phẩm mà họ kiểm soát vẫn sẽ giữ vẻ tích cực.
7) Crypto trở thành biểu tượng của địa vị xã hội
Sở hữu Crypto đã trở thành một biểu tượng của địa vị xã hội.
Bạn sẽ thấy mọi người trên mạng xã hội đội mũ, mặc áo và đeo phụ kiện in hình biểu tượng của các loại Crypto. Khi Crypto bắt đầu được coi là một trào lưu thời trang, điều này thường cho thấy thị trường đang bị tác động nhiều bởi cảm xúc xã hội hơn là các yếu tố cơ bản, và đây thường là dấu hiệu cho thấy thị trường sắp đạt đỉnh.
Khi Crypto đột nhiên trở thành biểu tượng của địa vị xã hội, hãy sẵn sàng “bán ra”.
8）Sàn giao dịch gặp sự cố
Trong các giai đoạn hoạt động thị trường tăng cao, các sàn giao dịch tập trung (CEX) và phi tập trung (DEX) chính thường gặp sự cố do lượng lớn người dùng truy cập cùng lúc.
Sự gia tăng hoạt động này thường diễn ra ngay trước hoặc ngay sau khi thị trường đạt đỉnh, khi mọi người đều đổ xô mua hoặc bán.
Mặc dù chỉ báo này cho thấy thị trường có thể đã quá nóng, nhưng chỉ dựa vào nó thôi thì chưa thể khẳng định sự bắt đầu của thị trường gấu, cần kết hợp với các chỉ báo khác để có cái nhìn toàn diện.
9）Vị trí chu kỳ
Sự kiện giảm một nửa (halving) là chiếc đồng hồ định thời của chu kỳ thị trường, và thị trường tăng giá không thể kết thúc nhanh như vậy. Tác động tích cực của halving thường cần 12 đến 18 tháng mới thể hiện rõ.
Giá có thể tăng mạnh trong chớp mắt, và xu hướng parabol có thể bắt đầu bất cứ lúc nào trong bốn tháng còn lại của năm 2024.
Tuy nhiên, trong thời gian này, giá cũng có thể giảm mạnh bất cứ lúc nào, nhưng những đợt giảm này thường sẽ phục hồi nhanh chóng, điều này cho thấy xu hướng parabol gần như là điều tất yếu.
Cho đến nay, mỗi đợt thị trường tăng giá đều có những khoảnh khắc như vậy, khiến nhà đầu tư hoảng loạn từ sớm. Các sàn giao dịch đã kiếm được hàng tỷ đô la từ biến động thị trường, do đó sự sụt giảm đột ngột là điều không thể tránh khỏi.
Hiện tại chưa có thị trường gấu, và gần như không thể xảy ra trong năm 2024, mặc dù khi chu kỳ thị trường gần chạm đến giới hạn, lợi nhuận của mỗi chu kỳ sẽ giảm dần. Có khả năng nhất là các chỉ báo này sẽ bắt đầu phát ra tín hiệu cảnh báo vào quý đầu tiên của năm 2025.
