Tại cuộc họp Jackson Hole vào tối ngày 23 tháng 8, Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) Jerome Powell đã đưa ra tín hiệu rõ ràng về việc giảm lãi suất, ngụ ý rằng chính sách tiền tệ của Fed có thể đã hoàn tất quá trình chuyển đổi. Thái độ toàn diện theo phe bồ câu này đã gây ra phản ứng dây chuyền trên thị trường. Vào đêm qua, chỉ số S&P 500 tăng 1,15%, chỉ số Nasdaq Composite tăng 1,45%. Đồng thời, Bitcoin tăng mạnh 6,06%, đóng cửa ở mức 64.037 USD.
1. Phân tích trên khía cạnh tài chính vĩ mô
- Dự đoán giảm lãi suất vào tháng 9
Phát biểu theo phe bồ câu của Powell đã khiến kỳ vọng về việc giảm lãi suất vào tháng 9 tăng lên 100%. Trong đó, dự đoán giảm lãi suất 25 điểm cơ bản chiếm 76%, và dự đoán giảm lãi suất 50 điểm cơ bản chiếm 24%. Sự gia tăng đáng kể trong dự đoán giảm lãi suất cho thấy thị trường đang kỳ vọng vào một chính sách tiền tệ nới lỏng trong tương lai.
2. Chỉ số đồng đô la Mỹ giảm xuống mức thấp nhất trong một năm
Do ảnh hưởng từ phát biểu của Powell, chỉ số đồng đô la Mỹ đã giảm xuống mức 100.6, mức thấp nhất trong vòng một năm qua, và có khả năng tiếp tục giảm xuống dưới mức 100. Sự yếu kém của đồng đô la đã mang lại lợi ích trực tiếp cho thị trường Bitcoin, khi các nhà đầu tư bắt đầu tìm kiếm các tài sản bảo toàn giá trị khác. Vị thế của Bitcoin như một “vàng kỹ thuật số” một lần nữa được củng cố.
2. Luồng vốn trên thị trường
- BTC ETF có dòng vốn ròng vào trong suốt 7 ngày liên tiếp
Từ ngày 15 tháng 8 đến ngày 23 tháng 8, các quỹ ETF Bitcoin đã ghi nhận dòng vốn ròng vào trong suốt 7 ngày liên tiếp. Đặc biệt đáng chú ý là áp lực bán từ GBTC của Grayscale đã gần như cạn kiệt, trong khi các ETF Bitcoin của BlackRock và Fidelity tiếp tục mua vào, cho thấy sự tin tưởng vững chắc của họ vào Bitcoin. Sự tham gia của các nhà đầu tư tổ chức đã làm mới năng lượng cho thị trường Bitcoin, và tâm lý thị trường đã được cải thiện rõ rệt.
2. Báo cáo tài chính Q2 của các quỹ cho thấy các tổ chức tiếp tục gia tăng nắm giữ Bitcoin
Báo cáo tài chính quý 2 gần đây cho thấy 71 quỹ mới đã báo cáo số lượng nắm giữ Bitcoin ETF giao ngay, nâng tổng số quỹ nắm giữ lên 195. Trong số đó, 66% nhà đầu tư tổ chức ETF đã chọn tiếp tục giữ hoặc gia tăng nắm giữ BTC. Các nhà đầu tư lớn như Goldman Sachs và Morgan Stanley lần lượt nắm giữ hơn 400 triệu USD và 200 triệu USD Bitcoin. Xu hướng này cho thấy các nhà đầu tư dài hạn đã tiếp tục gia tăng nắm giữ từ cuối tháng 7, và sự quan tâm của các tổ chức lớn trên toàn cầu đối với Bitcoin cũng đang gia tăng. Ví dụ, các quỹ hưu trí ở Hàn Quốc và New Jersey đã mua cổ phiếu của MicroStrategy và có kế hoạch mua ETF Bitcoin giao ngay, thêm chứng cứ cho sự yêu thích đối với Bitcoin. Quỹ tài sản chủ quyền của Na Uy cũng nắm giữ 100 triệu USD Bitcoin, một lần nữa khẳng định tầm quan trọng của Bitcoin như một tài sản dài hạn trong danh mục đầu tư.
3. Các thợ đào giảm bán Bitcoin, áp lực bán trên thị trường giảm
Hành vi của các thợ đào cũng là một tín hiệu quan trọng của thị trường trong tuần này. Sau đợt bán tháo vào ngày 5 tháng 8, các thợ đào đã bắt đầu trở lại thị trường, mua sắm máy đào mới và tăng cường dự trữ Bitcoin. Marathon đã phát hành trái phiếu để mua Bitcoin như một chiến lược dự trữ, điều này càng chứng tỏ sự lạc quan đối với triển vọng dài hạn của Bitcoin. Dữ liệu cho thấy các thợ đào đã ngừng bán Bitcoin số lượng lớn, số lượng Bitcoin chảy ra đã giảm rõ rệt, làm giảm áp lực bán trên thị trường và hỗ trợ sự ổn định và tăng trưởng giá của Bitcoin.
4. Kế hoạch bồi thường của Mt. Gox gần kết thúc
Vào ngày 18 tháng 8, nền tảng phân tích dữ liệu chuỗi ichainfo đã phát hiện một giao dịch chuyển khoản nhỏ từ ví Mt. Gox, và vào ngày 21 tháng 8, 14.4 nghìn Bitcoin đã được chuyển ra. Hiện tại, số lượng Bitcoin còn lại trong ví Mt. Gox chỉ còn 32.9 nghìn, giảm đáng kể so với 142 nghìn Bitcoin cách đây hai tháng. Hầu hết các khoản bồi thường cho khách hàng đã được thực hiện, và áp lực bán từ Mt. Gox trên thị trường đang dần được tiêu hóa. Tác động của sự kiện lịch sử này đang dần mờ nhạt trong tầm nhìn của thị trường.
3. Phân tích về giao dịch trên thị trường
- Chỉ báo kỹ thuật cho thấy xu hướng tăng, xu hướng ngắn hạn có vẻ lạc quan
Từ góc độ phân tích kỹ thuật, Bitcoin đã xuất hiện mô hình tăng giá trên các đường xu hướng 1 giờ, 4 giờ và 1 ngày. Những tín hiệu kỹ thuật này cho thấy xu hướng ngắn hạn của thị trường đang nghiêng về phía tăng giá, cung cấp hỗ trợ quan trọng cho giá Bitcoin trong tuần này.
2. Dòng tiền ròng chảy ra khỏi sàn giao dịch, nhu cầu mua mạnh
Dòng vốn trên các sàn cũng đang có tín hiệu tích cực. Dữ liệu cho thấy dòng Bitcoin chảy ra ròng từ các sàn giao dịch trong tuần qua đã vượt quá 10.000, cho thấy nhu cầu mua quy mô lớn trên thị trường. Các dòng vốn chảy ra này trực tiếp làm giảm lượng tồn kho Bitcoin trên sàn giao dịch, làm mới lượng tồn kho thấp nhất trong tháng qua, tạo thêm động lực cho giá Bitcoin tăng.
