Friktion, một nền tảng quản lý danh mục đầu tư dựa trên Solana, đã ra mắt sản phẩm cho vay tiền điện tử dưới chuẩn dành cho các khách hàng tổ chức đang tham gia thị trường để có thể tiếp cận với lợi suất cao hơn trong không gian DeFi.
Công ty cho biết sản phẩm tín dụng DeFi cho vay tiền điện tử của họ sẽ cung cấp quyền truy cập vào các khoản vay dưới chuẩn cho người vay. Hình thức cho vay này không yêu cầu người vay phải có tài sản thế chấp bằng hoặc lớn hơn giá trị khoản vay. Vì vậy nó có thể là một hình thức vay vốn hữu ích.
Công ty cho biết hoạt động cho vay tiền điện tử của Friktion cũng sẽ cung cấp khả năng bảo vệ người cho vay cao hơn. Sản phẩm cho vay sẽ bao gồm các nhóm phân nhánh khác nhau, từ các đợt cấp cơ sở đến các đợt cấp cao. Các phân nhánh nhỏ sẽ cung cấp lợi suất hàng năm cao hơn từ 11% đến 17% để bù lại việc bảo hiểm cho những người cho vay cấp cao chống lại các khoản nợ vỡ nợ. Các pool cho vay cũng sẽ có nhiều người đi vay khác nhau để giảm rủi ro đối tác. Những người cho vay trong pool cao cấp có thể kiếm được lợi suất hàng năm từ 8% đến 10%.
Bình luận về chiến lược quản lý rủi ro của mình, công ty nói rằng các nhà bảo lãnh phát hành bên thứ ba được gọi là “người chỉ đạo”, họ sẽ thực hiện kiểm tra thẩm định đối với những người đi vay trước khi tung ra các pool cho vay.
“Trong suốt quá trình của pool cho vay, những người vay cũng sẽ thực hiện giám sát rủi ro theo thời gian thực đối với các vị trí của người vay cả trên sàn giao dịch và on-chain”, công ty cho biết, đồng thời còn nói rằng:
“Trong trường hợp không có khả năng xảy ra vỡ nợ, pool cơ sở đóng vai trò là vốn lỗ đầu tiên và cung cấp khả năng bảo vệ mặc định cho pool cao cấp. ”
Các khoản cho vay không thế chấp có nguy cơ gây ra rủi ro đáng kể cho người cho vay, đặc biệt là khi người đi vay không có khả năng trả nợ. Vì thế nên việc cho vay không được thế chấp và sự sụp đổ của thị trường giá giảm đã dẫn đến sự phá sản của những công ty như Celsius và Voyager .
Mặt khác, cho vay DeFi chủ yếu được thế chấp quá mức. Hầu hết các công ty cho vay DeFi lớn như Aave và Compound đều yêu cầu người vay đưa ra tài sản thế chấp vượt quá số tiền cho vay. Theo Friktion, yêu cầu về tài sản thế chấp này là một rào cản đáng kể đối với các tổ chức ở lĩnh vực cho vay DeFi trong bối cảnh lo ngại về hiệu quả sử dụng vốn. Những lo ngại này càng trở nên tồi tệ hơn bởi sự sụt giảm hiện tại trong lợi suất DeFi do thị trường giá giảm tử kéo dài một năm.
Bất chấp những vấn đề này, Friktion cho biết ngày càng có nhiều nhu cầu về tín dụng DeFi từ các tổ chức, đặc biệt là các khoản vay stablecoin được thế chấp bằng tài sản đảm bảo mang lại hiệu quả sử dụng vốn cho người đi vay.
Công ty cho biết: “Khi sự chấp nhận từ những người tham gia thị trường rắc rối tiếp tục tăng lên, nhu cầu tự nhiên đối với các giải pháp cho vay cấp tổ chức nhằm nâng cao tính minh bạch, quản lý rủi ro và bảo vệ người cho vay,” công ty cho biết thêm, “Đây là một tín hiệu tích cực không chỉ cho thấy tâm lý đang hồi phục nhưng cũng cho thấy sự trưởng thành trong thị trường cho vay tiền điện tử. ”
