Gemini đã đệ đơn kiện gian lận chống lại DCG và Barry Silbert, cụ thể là cáo buộc Genesis bóp méo quy trình quản lý rủi ro của mình và cung cấp các khoản vay khổng lồ cho các đối tác bao gồm 3AC, một phần vì các đối tác này được hưởng lợi từ một GBTC công ty con khác của DCG. Vụ kiện nêu chi tiết các khoản vay cho 3AC với tổng trị giá 2,3 tỷ đô la và cho thấy rằng giá trị tài sản thế chấp của thỏa thuận này ít hơn 50% số tiền cho vay. Một phần của tài sản thế chấp này thực sự là cổ phiếu của GBTC. Trong giai đoạn này, chiến lược giao dịch của 3AC chủ yếu tập trung vào việc cố gắng phân xử sự khác biệt về giá trị của GBTC bằng cách giao dịch phí bảo hiểm NAV. Cuối cùng, GBTC sẽ giao dịch ở mức chiết khấu so với NAV. 

Vụ kiện cáo buộc rằng chính những khoản vay vô trách nhiệm này đối với 3AC cuối cùng đã dẫn đến sự phá sản của Genesis và các khoản vay này được thúc đẩy bởi lợi ích mà nó mang lại cho Barry Silbert và DCG. DCG cho biết họ đã bơm 1,1 tỷ USD vào Genesis để che đậy vụ phá sản. Việc truyền vốn, một kỳ phiếu đáo hạn vào năm 2032, có thể cải thiện rõ ràng bảng cân đối kế toán của Genesis, nhưng chủ yếu thể hiện cam kết thanh toán bằng tiền mặt trong tương lai. Theo các nguyên tắc kế toán được chấp nhận rộng rãi (GAAP), những ghi chú như vậy được phân loại trong danh mục “tài sản hiện tại”, thường loại trừ tài sản dài hạn của các chi nhánh. Để che giấu sự phân loại sai này, nó đã bị loại khỏi kỳ hạn cho vay trung bình của danh mục.