- Thị trường NFT hiện tại đang đối mặt với tình trạng cạn kiệt thanh khoản
- Furion phân mảnh NFT thành các token FX, tăng tính thanh khoản và hiệu quả sử dụng vốn của NFT
- Tỷ lệ chuyển đổi cố định 1 NFT = 1000 FX token
- Furion cung cấp thị trường cho vay không cần cấp phép, tính năng hoán đổi AMM và giao dịch đòn bẩy
- Người dùng có thể sử dụng mã thông báo FX để cho vay, giao dịch và các hoạt động dài hạn
- Tính năng “Stake” giữ lại quyền sở hữu cho những Người nắm giữ NFT hiếm hoi đồng thời tăng tính thanh khoản
- Giảm chi phí giao dịch thông qua các hoạt động liên chuỗi L2
- Mục tiêu cuối cùng của Furion là mở rộng các thuộc tính tài chính đa dạng của NFT
Cảm hứng Furion
Một vấn đề đã bị những người chơi Web3 trên thị trường NFT chỉ trích từ lâu là tính thanh khoản của nó. Trong khi một số nền tảng cho vay ở thị trường chưa trưởng thành, chẳng hạn như BendDAO, ParaSpace và Blend, cung cấp dịch vụ cho vay được thế chấp bằng NFT, thì tài sản thế chấp có sẵn chỉ giới hạn ở một số NFT blue-chip phổ biến. Do đó, nhiều người dùng NFT chỉ có thể nắm giữ NFT và mong đợi sự tăng giá của nó trước khi bán nó để kiếm thu nhập, nhưng không thể tận dụng hết tính thanh khoản của nó trong thời gian nắm giữ. Rõ ràng, thị trường NFTFi cần một giải pháp thanh khoản NFT hoàn chỉnh hơn để mang lại cho NFT các thuộc tính tài chính phong phú hơn.
Furion ra đời và nhóm đã phát hiện ra nhu cầu của thị trường và lấp đầy khoảng trống trong thị trường NFTFi hiện tại bằng cách phân chia NFT thành các mã thông báo FX và tạo ra nhiều kịch bản sử dụng NFT hơn, chẳng hạn như AMM, cho vay, đòn bẩy, v.v.
Chúng tôi tin chắc rằng giá trị của NFT trong tương lai không chỉ là một PFP, và tính không đồng nhất và khả năng truy xuất nguồn gốc độc nhất của nó sẽ trở thành một chứng chỉ thực sự của tài sản thực.
Do đó, Furion cam kết phá vỡ các giới hạn thanh khoản của các tài sản này, khám phá các thuộc tính tài chính đa dạng của NFT, đặt nền tảng vững chắc cho sự phát triển của NFTFi trong tương lai và xây dựng một hệ sinh thái NFT đa dạng hơn.
Đổi mới mô hình mã thông báo FX, giải phóng thanh khoản NFT
Để tối đa hóa hiệu quả sử dụng vốn của NFT, Furion cho phép những người nắm giữ NFT phân chia NFT thành các token FX. 1 NFT tương đương với 1000 mã thông báo FX và X đại diện cho chuỗi mà NFT thuộc về.
Lấy Milady làm ví dụ:
Người nắm giữ có thể đặt Milady (ERC 721) vào nhóm thanh khoản Milady của Furion để nhận 1000 F-Milady (ERC 20). Nói cách khác, 1000 F-Milady bằng 1 Milady NFT. Bất kể ID mã thông báo hoặc độ hiếm của NFT, “1000 F-Milady bằng 1 NFT” là không đổi và việc chia Milady thành 1000 F-Milady sẽ thay thế tài sản từ mã thông báo không đồng nhất (tài sản không chuẩn) bằng mã thông báo ERC 20 (tài sản tiêu chuẩn) và chủ sở hữu sẽ có được tính linh hoạt và hiệu quả sử dụng vốn cao hơn. Nếu giá của Milady là 4 ETH và giá trị tương đương của một F-Milady là 0,004 ETH, người dùng có thể sử dụng 0,004 ETH thay vì 4 ETH làm đơn vị giao dịch/hoạt động.
Ngược lại, nếu người dùng muốn nhận Milady NFT, họ cần sử dụng 1000 F-Milady Token để thay thế. Có một số cách để có được F-Milady:
- Đập một Milady NFT để nhận 1000 F-Milady
- Trong AMM Swap của Furion, đổi các token khác lấy F-Milady Token
- Thế chấp NFT để cho vay F-Milady Token từ thị trường cho vay của Furion
Cần lưu ý rằng vì tỷ lệ 1000 F-Milady = 1 Milady là cố định, 1000 F-Milady Token có thể được đổi lấy bất kỳ Milady NFT nào từ nhóm Milady NFT.
Làm thế nào để mã thông báo FX neo với giá trị của NFT?
Khi mã thông báo FX lệch khỏi giá trị nội tại của nó (giá trị 1/1000 NFT), các nhà kinh doanh chênh lệch giá thị trường sẽ can thiệp để kéo giá thị trường của mã thông báo FX trở lại giá trị 1/1000 NFT.
Ví dụ: Giá sàn của Milady là 4 ETH và giá trị của mỗi F-milady là 0,004 ETH (giá trị 1/1000 NFT). Khi giá của mã thông báo F-milady thấp hơn 0,004 ETH, các nhà kinh doanh chênh lệch giá sẽ mua mã thông báo F-milady, thay thế nó trở lại Milady và sau đó bán để kiếm lời, kiếm được chênh lệch giá trung bình. Bằng cách này, giá của mã thông báo F-miladym sẽ được kéo trở lại và ngược lại.
Nền tảng cho vay Furion
Thị trường cho vay của Furion tương tự như các thỏa thuận cho vay như Compound và Aave, cho phép người dùng vay với một rổ tài sản (bao gồm cả mã thông báo FX) làm tài sản thế chấp.
Nói một cách đơn giản, Furion cho phép người dùng mượn bất kỳ loại ERC-20 nào với bất kỳ loại ERC-20 nào (bao gồm cả stablecoin, ETH, NFT phân mảnh, v.v.) nếu có một cặp giao dịch. Tại đây Furion đã tạo ra hai bước đột phá:
Nói một cách đơn giản, nền tảng cho vay Furion dựa trên thỏa thuận cho vay hàng đầu, thêm mã thông báo FX làm tài sản thế chấp và tài sản có thể cho vay, gián tiếp giải phóng tính thanh khoản của quỹ NFT.
Các tính năng của nền tảng cho vay Furion:
Cho phép cho vay NFT phân mảnh
Phương thức cho vay linh hoạt: giải quyết các vấn đề như tính thanh khoản thấp, đồng thời có khả năng tổng hợp và mở rộng cao hơn.
Việc phân mảnh NFT thành các token FX giúp cải thiện đáng kể tính thanh khoản của các giao dịch NFT, không chỉ cho phép người dùng giao dịch bằng các token (token) đồng nhất mà còn với các đơn vị giao dịch nhỏ hơn. Theo đặc điểm của các sàn giao dịch AMM chính thống, Furion AMM kết hợp cứ hai Mã thông báo để tạo thành một cặp giao dịch và người dùng có thể trở thành nhà cung cấp thanh khoản của nhóm thanh khoản AMM để kiếm phí giao dịch.
Giao dịch NFT dưới dạng FX token AMM có hai ưu điểm chính:
Rào cản gia nhập thấp hơn. Người dùng không cần phải mua toàn bộ NFT, họ có thể mua bất kỳ số lượng mã thông báo FX nào.
Một danh mục đầu tư đa dạng hơn. Furion cho phép người dùng mua nhiều loại token FX với cùng số tiền, gián tiếp nắm giữ một phần NFT và đa dạng hóa rủi ro đầu tư.
Giao dịch đòn bẩy
Hiện tại, khối lượng giao dịch hàng ngày của các công cụ phái sinh NFT là khoảng 3,3 triệu đô la Mỹ, tương đương với khoảng 3,3% khối lượng giao dịch giao ngay NFT, chiếm khoảng 0,015% tổng giá trị thị trường của thị trường NFT, ít hơn 1/10 tổng thị trường phái sinh phi tập trung.
Hiện đã có nhiều sản phẩm hợp đồng mua bán khống dành cho mã thông báo, nhưng có rất ít sản phẩm phái sinh mua bán khống đối với giá NFT, nhưng nhu cầu vẫn rất lớn. Dựa trên các đặc điểm phân mảnh của Furion, Furion rất phù hợp làm nền tảng phái sinh NFT. Với khoản vay Furion, bạn có thể mua hoặc bán giá NFT.
Sau đây là những ví dụ về việc sử dụng thị trường cho vay để bán khống:
Nếu bạn cho rằng BAYC đang ở trong thị trường giá xuống, thì bạn muốn bán BAYC. Trước tiên, bạn cần thế chấp ETH trên nền tảng cho vay Furion để cho vay F-BAYC, sau đó chuyển đổi F-BAYC thành ETH trên Furion Swap để bán (bán khống). Nếu giá cuối cùng của BAYC giảm, bạn có thể mua lại F-BAYC với giá thấp hơn và hoàn trả ETH đã thế chấp để kiếm phần chênh lệch.
Đặc điểm của Furion là người dùng không cần thực hiện nhiều giao dịch mà chỉ cần chọn bội số đòn bẩy, sau đó nhấn nút, hợp đồng thông minh sẽ tự động Lend&Swap cho bạn và giữ vị thế cho bạn.
Tôi nên làm gì nếu NFT hiếm không muốn bị phân mảnh?
Vì “1000 F-Milady = 1 NFT” không đổi, nên các NFT trong ô lưu lượng có thể được chọn và thay thế tùy ý.
Sau đó, những người dùng sở hữu NFT hiếm sẽ tự nhiên không đưa NFT vào nhóm. Vì vậy, Furion đã thiết kế đặc biệt chức năng “Stake” cho mục đích này, người dùng có thể chọn “Stake” NFT vào pool mà không bị mất quyền sở hữu.
Người dùng chọn đặt cược chỉ có thể nhận được một nửa thanh khoản (500 mã thông báo FX) và NFT chỉ có thể được đặt cược trong 60 ngày. Trong thời gian cổ phần, NFT không thể được trao đổi hoặc bán và NFT chỉ có thể được đổi sau khi người dùng trả lại 500 FX Token trong vòng 60 ngày. Nếu người dùng không đổi NFT sau thời gian khóa, thì NFT sẽ được giải phóng vào nhóm lưu trữ công cộng và 300 Mã thông báo FX sẽ bị thu như một hình phạt và 200 Mã thông báo FX còn lại sẽ được trả lại cho người dùng lưu trữ.
Nói một cách đơn giản, Stake cho phép người dùng có được một phần thanh khoản mà không mất quyền sở hữu, nhưng nó cần được đổi lại thành NFT trong một khoảng thời gian nhất định.
Nhiều thỏa thuận cho vay NFT sẽ có vòng xoáy chết trong quá trình thanh lý, và hình thức thanh lý và phân mảnh của Furion làm giảm đáng kể khả năng xảy ra vòng xoáy chết.
Trường hợp: Bob sở hữu 1000 FX (tổng giá trị 100 ETH) và mượn nó làm tài sản thế chấp để vay FY. Giả sử rằng Hệ số thế chấp là 0,5, Bob có thể vay số tiền lên tới 50 ETH trong năm tài chính và cuối cùng anh ấy chọn cho vay 40 ETH trong năm tài chính với lãi suất 1 ETH trong thời hạn hai tháng. Khi FX (thế chấp) có tổng giá trị 100 ETH giảm xuống còn 81 ETH, do khoản vay cộng với tiền lãi (41 ETH) vượt quá số tiền cho vay tối đa hiện tại (81* 0,5 = 40,5 ETH), quy trình thanh lý sẽ được bắt đầu. Trong quá trình thanh lý Furion, người thanh lý có thể hoàn trả tới 50% khoản nợ của người bị thanh lý. Và bây giờ Alice trả một nửa số nợ (20,5 ETH) cho Bob và nhận được một lượng tài sản thế chấp FX tương ứng (trị giá 21,525 ETH; chênh lệch 5% ở giữa là động cơ Clara trả nợ cho Timmy). Bây giờ, Bob còn nợ 20,5 ETH (giá trị tài sản thế chấp đằng sau số tiền đó là 59,475 ETH), hệ số sức khỏe của khoản vay trở lại mức lành mạnh >1 (59,475*0,5 > 20,5) và quá trình thanh lý dừng lại. Có thể thấy rằng so với các nền tảng cho vay NFT truyền thống như BendDAO, Furion sẽ chỉ thanh lý tối đa một nửa số nợ tồn đọng mỗi lần và sẽ không thanh lý toàn bộ NFT cùng một lúc. Hơn nữa, trong một thị trường giá xuống, ngay cả khi giá sàn giảm mạnh, do số lượng cần thanh lý (tiếp quản) giảm nên vòng xoáy tử thần xảy ra trong quá trình thanh lý cũng giảm.
Chuỗi chéo lớp 2
Khi người dùng phân đoạn NFT thành 1000 mã thông báo FX, giao thức Furion thực sự thực hiện các hoạt động xuyên chuỗi.
Trước hết, khi người dùng đặt NFT vào nhóm thanh khoản, anh ta thực sự khóa NFT trong hợp đồng Etherium, sau đó đúc NFT trên Arbitrum cho người dùng, để đạt được chuỗi chéo (Cross-chain) giá trị nội tại của NFT, do đó, mã thông báo FX của người dùng nằm trên Arbitrum, giảm chi phí vận hành.
Ngược lại, khi người dùng thay thế 1000 FX bằng NFT, thì đó thực sự là một giao dịch trên Arbitrum, sau đó giao thức sẽ gửi NFT cho người dùng trên mạng chính.
Vì vậy, tại sao chuỗi chéo? Có hai lý do:
- Giảm chi phí: Giá phí gas của mạng chính ethereum tương đối cao.Ngay cả trong thị trường giá xuống, một số chi phí giao dịch NFT từ 1-2 ETH có thể lên tới 300 U. Chuỗi chéo đến lớp 2 có thể giảm chi phí gas và người dùng. Vào Q4 năm 2023, sẽ có một đợt nâng cấp lớp 2, điều này sẽ giúp giảm đáng kể phí gas, thu hút nhiều dự án NFT hơn (đặc biệt là những dự án có giá thấp hơn) và gián tiếp kích thích nhu cầu vay NFT.
- Xu hướng trong tương lai: Vitalik đã từng chỉ ra rằng “lớp 2 là tương lai của quy mô Etherium (Lớp 2 là xu hướng tương lai của quy mô Etherium)”, hầu hết các giao dịch trong tương lai sẽ được thực hiện trên Lớp 2, trong khi lớp 1 chỉ chịu trách nhiệm giải quyết. Vì vậy, về lâu dài, sử dụng Layer 2 sẽ là lựa chọn tốt hơn.
Nhìn chung, Furion đã đổi mới lại sự phân mảnh của NFT, mở rộng theo chiều ngang các kịch bản sử dụng và tính thanh khoản của các mã thông báo bị phân mảnh.
