Theo các báo cáo, nền tảng cho vay mã hóa BlockFi thường quảng cáo rằng họ có một đội ngũ quản lý rủi ro chuyên nghiệp, nhưng theo các nhân viên cũ của công ty, ngay từ năm 2020, công ty đã không hỗ trợ nhân viên cảnh báo rủi ro bằng văn bản truyền thông nội bộ để tránh rủi ro. Trong khi đó, quy trình thẩm định của BlockFi cũng có sai sót, theo những người từng vay BlockFi. Khoản tín dụng dành cho người vay được xác định dựa trên tài sản của họ, nhưng BlockFi và những người cho vay khác không điều tra được quy mô và chất lượng tài sản của những người vay tiềm năng. Một cựu nhân viên khác cũng nói rằng một nhóm nội bộ tại BlockFi cũng lo ngại rằng những người đi vay quá tập trung vào những con cá voi tiền điện tử, bao gồm các quỹ phòng hộ lớn Three Arrows Capital và Alameda. Nhưng ban quản lý lại trả lời rằng khoản vay đã được đảm bảo. Được biết, trước đây, khi giá Bitcoin tăng mạnh, BlockFi bắt đầu mở rộng mạnh mẽ để đáp ứng nhu cầu của các nhà đầu tư. Tính đến tháng 3 năm 2021, tài sản do BlockFi quản lý đã tăng lên hơn 15 tỷ đô la từ 1 tỷ đô la vào năm ngoái. Theo dữ liệu từ LinkedIn, trong sáu tháng đầu năm 2021, công ty đã thuê trung bình hơn 75 người mỗi tháng và định giá của nó đạt 4,25 tỷ đô la Mỹ.