Vào ngày 30 tháng 10, hiệu suất của thị trường tài chính diễn ra với sự phân hóa rõ rệt. Giá vàng giao ngay đã đạt mức cao kỷ lục, trong khi Bitcoin bước vào giai đoạn tích lũy sau khi gần chạm đỉnh lịch sử vào ngày hôm trước.
Trong lĩnh vực chứng khoán Mỹ, các chỉ số S&P 500, Dow Jones và Nasdaq đều ghi nhận mức giảm, với các mức giảm lần lượt là 0,33%, 0,22% và 0,56%.
Dữ liệu vĩ mô thể hiện sự không nhất quán: Tăng trưởng GDP quý III của Mỹ đã chậm lại, chỉ còn 2,8%, thấp hơn mức dự báo 3%. Tuy nhiên, thị trường lao động lại có dấu hiệu tích cực hơn mong đợi, cho thấy nền tảng kinh tế vẫn vững chắc.
Các dữ liệu mới nhất không thay đổi kỳ vọng của thị trường về việc cắt giảm lãi suất 25 điểm cơ bản tại cuộc họp FOMC tháng 11, nhưng các nhà đầu tư vẫn giữ thái độ thận trọng trước khi có thông tin về các dữ liệu quan trọng như chỉ số PCE hàng tháng và báo cáo việc làm tháng 9.
Mặc dù BTC đã có dấu hiệu điều chỉnh trong ngắn hạn, nhưng nhiều yếu tố từ thị trường phái sinh, dữ liệu trên chuỗi và bối cảnh kinh tế vĩ mô cho thấy xu hướng tăng giá lâu dài của Bitcoin vẫn được duy trì.
Thị trường phái sinh: Nhu cầu mạnh mẽ thúc đẩy mức phí bảo hiểm cao
Theo dữ liệu từ laevitas.ch, mức phí bảo hiểm hàng năm hiện tại của các hợp đồng tương lai Bitcoin đã lên tới 13%, cao hơn nhiều so với mức trung tính của thị trường. Điều này cho thấy tâm lý lạc quan của thị trường đối với giá Bitcoin trong tương lai, với các nhà đầu tư sẵn sàng trả phí bảo hiểm cao hơn để nắm giữ trong thời gian dài hơn.
Thị trường quyền chọn vẫn tiếp tục hoạt động, cho thấy sự quan tâm mạnh mẽ của các nhà đầu tư đối với biến động giá trong tương lai. Phí bảo hiểm cao cùng với hoạt động tích cực của thị trường quyền chọn chỉ ra rằng thị trường đang có xu hướng tăng giá Bitcoin trong dài hạn.
Dữ liệu trên chuỗi: dòng tiền ròng từ các sàn giao dịch cho thấy mức độ nắm giữ lâu dài ngày càng cao.
Dữ liệu này cho thấy dòng Bitcoin chảy ra ròng từ các sàn giao dịch đang gia tăng, điều này cho thấy các nhà đầu tư đang chuyển Bitcoin sang ví lạnh để giữ lâu dài. Tình hình này càng củng cố thêm sự lạc quan lâu dài của thị trường đối với Bitcoin.
Biểu đồ khối lượng chuyển ròng trung bình trong 6 giờ của sàn giao dịch Glassnode cho thấy rằng mặc dù tiền gửi trên sàn giao dịch đã tăng nhanh chóng sau khi BTC vượt qua 70.000 USD, nhưng sau đó đã chuyển sang dòng tiền ròng. Điều này cho thấy các nhà đầu tư đang chốt lợi nhuận và chuẩn bị cho các cơ hội lợi nhuận trong tương lai.
Từ góc độ kỹ thuật, nhà phân tích Arman Shaban của TradingView nhận định rằng một khi Bitcoin phá vỡ mức cao nhất mọi thời đại, giá của nó có thể tăng lên 77.000 USD hoặc thậm chí cao hơn.
Ông nói: “Bằng cách phân tích biểu đồ Bitcoin trên khung thời gian hàng tuần, chúng ta có thể thấy rằng Bitcoin đã tăng hơn 10% kể từ lần phân tích cuối cùng, từ 66.500 USD lên 73.600 USD và hiện chỉ còn cách mức cao nhất mọi thời đại của nó 100 USD. Sau đó, Bitcoin đã giảm nhẹ trở lại mức 72.000 USD, và tôi vẫn kỳ vọng mức cao trước đó sẽ sớm bị phá vỡ, với Bitcoin có khả năng đạt mức cao hơn ở 77.000 USD, 81.700 USD và 93.800 USD.”
Nhà phân tích kỹ thuật Axel Adler Jr. cho biết trên X Platform rằng 86.200 USD là một vị trí kỹ thuật quan trọng đối với chu kỳ hiện tại của Bitcoin. Khi tìm hiểu sâu hơn về dữ liệu của người nắm giữ ngắn hạn, ông nhận thấy rằng mức giá này đại diện cho giới hạn trên của khẩu vị rủi ro thị trường hiện tại.
Adler cho biết: “Ở mức 86.200 USD, số phận của thị trường tăng giá sẽ được định đoạt. Nếu giá vượt qua mức này và phát triển đà tăng mạnh mẽ, cuối cùng chúng ta sẽ thấy điều mà mọi người đang chờ đợi.”
