Tỉ lệ lợi nhuận các dự án Binance Launchpool là bao nhiêu?

Vào tháng 6 năm nay, khi thị trường đang ảm đạm, “VC coin” đã bị chỉ trích là nguyên nhân chính gây ra sự sụt giảm của thị trường, và Binance cũng đã ngừng Launchpool sau IO (io.net).

Đến tháng 8, Binance đã mở lại Launchpool, bao gồm TON và DOGS, nhưng tỷ suất lợi nhuận đã không còn cao như đầu năm.

Ngày hôm qua, Binance đã tiếp tục ra mắt Launchpool cho HMSTR (Hamster Kombat). Dự đoán giá lần này như thế nào? Các chiến lược và đặc điểm dữ liệu của Launchpool có gì thay đổi so với đầu năm?

Dự đoán giá HMSTR

Tỷ suất lợi nhuận tuyệt đối = số lượng token thưởng × giá đóng cửa sau một giờ ÷ (số lượng BNB đã staking × giá BNB khi khai thác bắt đầu), tỷ suất lợi nhuận hàng năm = tỷ suất lợi nhuận tuyệt đối ÷ thời gian khai thác × 365 ngày.

Tỷ suất lợi nhuận hàng năm của 18 đợt trước như hình dưới đây cho thấy rõ tỷ suất lợi nhuận hàng năm gần đây đã giảm đáng kể.

Vì vậy, lấy tỷ suất lợi nhuận hàng năm trung bình của 18 đợt trước (108%) làm giá kỳ vọng, và tỷ suất lợi nhuận hàng năm của 5 đợt trước (46.8%) làm giá lý tưởng, chúng ta có giá kỳ vọng là 0.0593 USDT và giá lý tưởng là 0.0256 USDT.

Dưới giá kỳ vọng, vốn hóa lưu thông ban đầu là 3.817 tỷ USD và FDV là 5.93 tỷ USD.

Dưới giá lý tưởng, vốn hóa lưu thông ban đầu là 1.648 tỷ USD và FDV là 2.56 tỷ USD.

Ngay cả theo giá lý tưởng, vốn hóa lưu thông ban đầu của HMSTR vẫn đứng ở vị trí thứ 52 trong tất cả các token, điều này rất không hợp lý. Dựa trên lý trí, chỉ có thể điều chỉnh dự đoán tỷ suất lợi nhuận hàng năm xuống rất thấp.

Nguyên nhân của giá trị không thông thường này là vì tỷ lệ lưu thông ban đầu của HMSTR là 64.38%, nhưng Launchpool chỉ chiếm 3%. Để duy trì tỷ suất lợi nhuận, vốn hóa lưu thông phải vượt xa mức thông thường. Tuy nhiên, với DOGS, vốn hóa lưu thông ban đầu cũng cao tới 93.95%, nhưng chỉ 4% được đưa vào Launchpool, nên vốn hóa lưu thông của DOGS khi ra mắt lên tới 671 triệu USD. HMSTR có thể có khả năng “tạo nên điều kỳ diệu.”

Nếu tính theo vốn hóa lưu thông ban đầu của DOGS, giá nên là 0.0104 USDT và FDV là 1.04 tỷ USD.

Liệu giá BNB có còn ảnh hưởng bởi hiệu ứng Launchpool không?

Trước đây, mỗi lần Binance công bố Launchpool, giá BNB thường sẽ “tăng trước” hoặc tăng sau thông báo. Vậy liệu hiện tại có còn hiệu ứng này không?

Giả sử thông báo ra mắt vào lúc 14:25 (hoặc bất kỳ thời điểm nào trong giờ 14), các điểm thời gian tính toán sẽ được định nghĩa như sau:

• Giá vào lúc 14:00 (giá đóng cửa BNB một giờ trước thông báo)
• Giá vào lúc 15:00 (giá đóng cửa BNB trong thời điểm thông báo)
• Giá vào lúc 16:00 (giá đóng cửa BNB một giờ sau thông báo)
• Tăng trưởng giá trực tiếp (tăng trưởng giá tại thời điểm thông báo – giá một giờ trước thông báo)
• Tăng trưởng giá sau thông báo (tăng trưởng giá một giờ sau thông báo – giá tại thời điểm thông báo)
• Sự khác biệt trong tăng trưởng giá (tăng trưởng giá sau thông báo – tăng trưởng giá trực tiếp), giá trị âm có thể cho thấy thị trường thiếu niềm tin vào token mới hoặc “thông tin nội bộ” rút lui, giá trị dương cho thấy niềm tin của thị trường cao hơn.

Các thời gian thông báo khác được tính toán tương tự, dữ liệu sẽ được cung cấp như sau:

Dưới đây là biểu đồ cột của “tăng trưởng giá ngay sau thông báo”. Dựa trên bảng tổng hợp, có thể thấy rằng BNB không còn hiệu ứng Launchpool nữa. Giá không còn tăng ngay sau thông báo, và thường là do “thông tin nội bộ” rút lui.

Hơn nữa, giá một giờ sau thông báo đã chuyển từ tăng trưởng vào đầu năm thành giảm. Nếu không mua sớm, việc chờ một khoảng thời gian sau khi thông báo rồi mua lại thường có lợi hơn.

Chiến lược khai thác thuần túy ngắn hạn có còn hiệu quả?

Chiến lược “mua vào sau thông báo và bán khi kết thúc” trong thời kỳ thị trường bò có còn hiệu quả không?

Việc mua vào sau thông báo và giữ BNB trong hầu hết các trường hợp (72%) sẽ dẫn đến giảm giá, dù có lợi nhuận khai thác thì tổng thể vẫn bị lỗ đáng kể. Do đó, không nên mua BNB để khai thác trong ngắn hạn. Tốt nhất là chọn bảo hiểm hoặc vay mượn để khai thác ngắn hạn.